- USD/CAD ยกขึ้นโดยการผลักดันภาษีของทรัมป์ แต่ต้องเผชิญกับการต่อต้านค่าใช้จ่าย
- ข้อมูลของสหรัฐขาดการคาดการณ์ที่เร็วที่สุดในรอบห้าเดือน
- การเดิมพันการลดอัตราการเฟดเพิ่มขึ้นผลักดันให้มีผลตอบแทนคลังถึงระดับต่ำสุดในปี 2568
- ส่งสัญญาณฟิวเจอร์สให้ผลผลิตที่ลดลงเสริมความเสี่ยงของ USD/CAD
- ระดับคีย์: ดู 50DMA สำหรับการตั้งค่าระยะสั้นที่มีศักยภาพ
สรุป
ได้รับการเดินเท้ากับคู่ของสหรัฐฯตั้งแต่ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ยืนยันเมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมาว่ามีการเสนออัตราภาษี 25% สำหรับการนำเข้าแคนาดายังคงดำเนินต่อไปสำหรับการดำเนินการในช่วงต้นเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม USD/CAD สามารถผลักดันให้สูงขึ้นได้มากเพียงใดที่น่าสงสัยเนื่องจากมีความสัมพันธ์ระยะยาวที่แข็งแกร่ง
สภาพแวดล้อมที่กว้างขึ้นไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างแน่นอนในตอนนี้ ข้อมูลทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯกำลังเกิดขึ้นรัฐบาลอยู่ในโหมดความเข้มงวดการจัดหาคลังยังคงถูก จำกัด อย่างตั้งใจและ Scott Bessent ได้ทำให้ชัดเจนว่าการลดอัตรามาตรฐานเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการบริหารของทรัมป์เพื่อลดต้นทุนการกู้ยืมสำหรับครัวเรือนและธุรกิจ เพิ่มในฉากหลังทางเทคนิคที่ไม่เอื้ออำนวยสำหรับหมีบอนด์และความใกล้ชิดของ USD/CAD ในเขตต่อต้านที่กำหนดไว้อย่างดีและการตั้งค่าสั้น ๆ ที่อาจเกิดขึ้นก็เกิดขึ้น
ความแตกต่างทางเศรษฐกิจเห็นได้ชัด
ขณะนี้ข้อมูลทางเศรษฐกิจของสหรัฐกำลังคาดการณ์ว่าตลาดจะอยู่ในช่วงเวลาที่เร็วที่สุดในรอบกว่าห้าเดือนดังที่ปรากฏในดัชนีความประหลาดใจทางเศรษฐกิจของซิตี้กรุ๊ปด้านล่าง การอ่านด้านล่างศูนย์ – เห็นในการแรเงาสีน้ำเงิน – ทำให้ข้อมูลเพิ่มเติมหายไปจากข้อเสียมากกว่าการคาดการณ์เกินกว่า แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่แนะนำกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยุบ แต่ก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่าความคาดหวัง แต่ก็มีความแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับแคนาดาซึ่งข้อมูลน่าประหลาดใจต่อการกลับหัวกลับหางในอัตราที่แข็งแกร่งที่สุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว
ที่มา: Refinitiv
ภาษีหรือไม่นั่นเป็นสัญญาณแมโครที่แทบจะไม่ได้ซื้อ USD/CAD โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับแคนาดาให้คำมั่นว่าจะตอบโต้หากสหรัฐฯเคลื่อนไปข้างหน้าด้วยมาตรการ
วัวพันธบัตรของสหรัฐทำงานอย่างหนัก
ตลาดที่มีรายได้คงที่ได้รับการปรับให้เป็นข้อมูลที่อ่อนแอลงของสหรัฐอเมริกา ตอนนี้ฟิวเจอร์สสะท้อนความคาดหวังสำหรับการลดอัตรา 25BP มากกว่าสองครั้งจากในปี 2568 ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนธันวาคม-ในขณะที่เส้นโค้ง 2S10S ของสหรัฐอเมริกาตอนนี้แบนที่สุดในรอบเกือบสามเดือน นั่นแสดงให้เห็นว่าการเติบโตและความคาดหวังของอัตราเงินเฟ้อกำลังถูกดึงกลับมาอย่างรวดเร็ว
ที่มา: TradingView
อัตราผลตอบแทนคลัง 10 ปีของสหรัฐอเมริกาก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดของปี 2568 นั่นเป็นสิ่งสำคัญสำหรับ USD/CAD เนื่องจากทั้งคู่ยังคงค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ 0.92 กับอัตราผลตอบแทนมาตรฐานในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา
ความเสี่ยงในข้อเสียสำหรับผลตอบแทน USD/CAD?
จากมุมมองทางเทคนิคการซื้อขายล่วงหน้าระยะเวลา 10 ปีของสหรัฐอเมริกา-ใช้เพื่อวัดความเสี่ยงทิศทางสำหรับผลตอบแทนเนื่องจากความสัมพันธ์แบบผกผันกับราคาพันธบัตร-คำแนะนำความเสี่ยงที่ดีที่สุดสำหรับทั้งคู่อาจเพิ่มขึ้น
ที่มา: TradingView
เกณฑ์มาตรฐานฟิวเจอร์สพันธบัตรได้เพิ่มขึ้นในการทำสัญญาในปริมาณที่หนักหน่วงเรียกคืนแนวโน้มขาขึ้นที่ก่อนหน้านี้ทำหน้าที่สนับสนุนการซื้อที่แข็งแกร่งก่อนที่จะพังทลายในปลายเดือนธันวาคม
ในขณะที่บางคนอาจแย้งว่าราคากำลังก่อตัวลิ่มที่เพิ่มขึ้น – กางเกงขาสั้นสดที่ดีที่สุดกำลังวางตำแหน่งสำหรับการเริ่มต้นใหม่ของแนวโน้มหมี – ฉันไม่มั่นใจหลังจากการกระทำราคารั้นของสัปดาห์นี้ RSI (14) และ MACD กำลังกระพริบสัญญาณโมเมนตัมรั้นและด้วยพื้นฐานที่เป็นที่ชื่นชอบวัวบอนด์เส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดจะสูงขึ้น นั่นหมายถึงผลผลิตที่ต่ำกว่า
USD/CAD: Barish Bias โปรดปราน
ในขณะที่ผลผลิตที่ลดลงมักจะสนับสนุน USD/CAD นอกช่วงเวลาที่มีความเสี่ยงสูง แต่ก็ยังไม่รีบร้อน อย่างไรก็ตามหากทั้งคู่ผลักดันให้สูงขึ้นเล็กน้อยมันจะเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของมัน-ระดับมันพยายามที่จะทำลายเมื่อต้นเดือนนี้
ที่มา: TradingView
การค้าสั้น ๆ สามารถจัดตั้งขึ้นที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันโดยหยุดสูงกว่า 1.4372 สำหรับการป้องกัน เป้าหมายข้อเสียแรกคือ 1.4270 ตามด้วย 1.4150 การหยุดพักหลังสามารถเปิดประตูเพื่อลดลงไปสู่ 1.4100 หรือแม้แต่ 1.3932
RSI (14) ได้เปลี่ยนสูงขึ้นและ MACD ได้ข้ามจากด้านล่างมาจากการส่งสัญญาณโมเมนตัมกำลังเปลี่ยนรั้น อีกครั้งนั่นเป็นการตอกย้ำความต้องการความอดทนก่อนเข้าสู่ตำแหน่งสั้น ๆ
ความเสี่ยงของเหตุการณ์ที่สูงขึ้น
นอกเหนือจากพาดหัวภาษี – ซึ่งใกล้เคียงกับการถูกกำหนดราคาในทรัมป์ได้ติดตามไปแล้วเกี่ยวกับภัยคุกคามที่คล้ายกันกับจีน – มีความเสี่ยงที่สำคัญในช่วงสามครั้งถัดไปที่อาจทำให้เกิดความผันผวนของตลาดที่มีความหมาย
ที่มา: TradingView
Nvidia's (NASDAQ 🙂 รายงานผลประกอบการหลังจากปิดเป็นกุญแจสำคัญเนื่องจาก hype โดยรอบหุ้น AI การพลาดอาจทำให้เกิดความเกลียดชังความเสี่ยงสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐ
สหรัฐฯยังสามารถกระตุ้นความกังวลทางเศรษฐกิจได้หากคาดหวังว่าจะมีการเฝ้าดูรายงานของวันศุกร์อย่างใกล้ชิด – ไม่ใช่แค่มาตรการอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการของเฟดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงรายได้ของผู้บริโภคและข้อมูลการใช้จ่าย
ความอ่อนแอมักจะรองรับตำแหน่ง USD/CAD สั้น ๆ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
