USD/CAD: เส้นทางที่มีแรงต้านทานน้อยที่สุดยังคงอยู่ที่ขาลงก่อนที่ BoC จะประกาศข้อมูลการจ้างงาน

สัปดาห์นี้จะมีการทดสอบครั้งใหญ่ เพราะไม่เพียงแต่เรามีข้อมูลที่สำคัญอย่างมากจากสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่ยังมีอัตราข้ามพรมแดนทางตอนเหนือในแคนาดาอีกด้วย

ในขณะเดียวกัน เรายังมีรายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมจากแคนาดาที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์นี้ด้วย โดยแคนาดาจะเผยแพร่ในวันและเวลาเดียวกับที่รายงานของสหรัฐฯ เผยแพร่

สิ่งนี้ควรหมายถึงความไม่แน่นอนและความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นสำหรับคู่สกุลเงิน USD/CAD

ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวก่อนเหตุการณ์สำคัญ

สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์สำคัญเนื่องจากมีรายงานเศรษฐกิจที่สำคัญหลายฉบับออกมา โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานในเดือนสิงหาคม

หลังจากวันหยุดวันแรงงานของสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ ตลอดสัปดาห์นี้ จะมีการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญต่างๆ มากมายในวันพุธ และการอัปเดตชุดหนึ่งในวันพฤหัสบดี รวมถึงตัวเลขการจ้างงาน และข้อมูลอื่นๆ โดยกิจกรรมหลักจะเป็นรายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมในวันศุกร์

รายงานการจ้างงานนี้จะมีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจว่าการอ่อนค่าของดอลลาร์ในช่วงสองเดือนล่าสุดจะยังคงดำเนินต่อไปหรือมีเสถียรภาพหรือไม่

รายงานการจ้างงานที่อ่อนแอลงอาจส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม หากรายงานของวันศุกร์สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งคาดว่าจะมีการจ้างงานใหม่ประมาณ 165,000 ตำแหน่ง และจะลดลงจาก 4.3% เป็น 4.2% ก็อาจทำให้มีเหตุผลมากขึ้นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันที่ 18 กันยายน และดอลลาร์อาจแสดงปฏิกิริยาที่เงียบๆ

ในทางกลับกัน หากการเติบโตของงานไม่เพียงพอ โดยมีจำนวนงานใหม่ประมาณ 100,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น ดอลลาร์อาจเผชิญกับความอ่อนค่าลงต่อไป ส่งผลให้ USD/CAD เผชิญแรงกดดัน เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐาน สำหรับตอนนี้ ดัชนีดอลลาร์ทรงตัว–

ทั้งหมดนี้เป็นเรื่องเกี่ยวกับอัตราการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

เจอโรม พาวเวลล์ ทิ้งปมประเด็นถึงความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ที่แจ็คสัน โฮล เมื่อสองสามสัปดาห์ก่อน โดยระบุว่าอัตราเงินเฟ้อลดลง “อย่างมีนัยสำคัญ” และ “ตลาดแรงงานไม่ร้อนแรงเกินไปอีกต่อไปแล้ว”

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนถือเป็นการบรรลุข้อตกลงแล้ว ความเร็วในการปรับลดเพิ่มเติมจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ซึ่งทำให้ต้องจับตาดูรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้มากขึ้น

ดอลลาร์แคนาดาเตรียมรับการทดสอบครั้งใหญ่

แม้ว่าจุดสนใจหลักจะอยู่ที่ข้อมูลของสหรัฐฯ สำหรับผู้ซื้อขายส่วนใหญ่ แต่เรายังมีเหตุการณ์มหภาคสำคัญๆ บางอย่างที่จะรอคอยจากแคนาดาในสัปดาห์นี้ด้วย ดังที่เน้นไว้ ตามปฏิทินเศรษฐกิจซึ่งมีเฉพาะข้อมูลของสหรัฐอเมริกาและแคนาดาเท่านั้น

ธนาคารกลางแคนาดาคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในการประชุมในวันพุธ หลังจากปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม ธนาคารกลางได้คงอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายของรอบการปรับขึ้นไว้ที่ 5% เป็นเวลา 10 เดือนก่อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน

ในการประชุมครั้งสุดท้ายเมื่อเดือนกรกฎาคม คณะกรรมการกำกับดูแลของธนาคารกลางแคนาดาได้ชี้ให้เห็นว่าอุปทานส่วนเกินในเศรษฐกิจของแคนาดาช่วยบรรเทาภาวะเงินเฟ้อเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นเหตุผลให้ธนาคารกลางแคนาดาเปลี่ยนนโยบายการเงินให้ผ่อนปรนมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดแรงงานของแคนาดาเริ่มแสดงสัญญาณของการชะลอตัวลง การหดตัวของตำแหน่งงานที่ไม่คาดคิดเป็นเวลาสองเดือน (-1.4 พันตำแหน่งในเดือนกรกฎาคมและ -2.8 พันตำแหน่งในเดือนสิงหาคม) หมายความว่าตอนนี้มีเหตุผลมากขึ้นที่ธนาคารกลางแคนาดาจะต้องลดการจ้างงาน

ในขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานล่าสุดจะเผยแพร่ในวันศุกร์ หากเราไม่เห็นการจ้างงานเติบโตติดลบต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 นี่ก็อาจเป็นปัจจัยที่ช่วยกระตุ้นให้ดอลลาร์แคนาดาพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าธนาคารกลางแคนาดาจะคาดการณ์ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็ตาม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและแนวคิดการซื้อขาย USD/CAD

ภายหลังรูปแบบการกลับตัวครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนสิงหาคม เมื่ออัตราทะลุระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2566 ที่ 1.3900 เป็นการชั่วคราว และไม่สามารถรักษาระดับนั้นไว้ได้ การเทขายที่เกิดขึ้นจึงเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว

เมื่อสิ้นสุดเดือน USD/CAD ได้ถึงระดับต่ำสุดที่ 1.3441 โดยลดลงกว่า 500 จุดจากจุดสูงสุดของเดือน (1.3947)

แต่หลังจากที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็วและก่อนที่จะมีเหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจที่สำคัญ จึงไม่น่าแปลกใจที่ USD/CAD กำลังฟื้นตัวในลักษณะที่ดูเหมือนว่าจะเป็นการฟื้นตัวจากการปิดสถานะระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ยังต้องรอดูกันต่อไปว่าเราจะเห็นการฟื้นตัวที่ชัดเจนกว่านี้หรือไม่

การทดสอบซ้ำที่อาจเกิดขึ้นของบริเวณที่พัง 1.3570-1.3600 อาจสร้างแนวต้านได้ โซนนี้เคยเป็นพื้นที่แนวรับหลักมาก่อน โดยที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 และ 200 วันมาบรรจบกันด้วย หากเราพบการดีดตัวขึ้นในบริเวณนี้หลังจากเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคในสัปดาห์นี้ ฉันคาดว่าจะเกิดการดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วและการเคลื่อนไหวลงอีกครั้ง

แนวต้านที่น้อยที่สุดของคู่ USD/CAD จะยังคงเป็นขาลงจนกว่าและเว้นแต่ว่าเราจะกลับขึ้นไปเหนือบริเวณแนวต้าน 1.3570-1.3600 หรือเราสามารถสร้างสัญญาณกลับตัวเป็นขาขึ้นครั้งใหญ่ในระดับล่างก่อน

–

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน เสนอ ให้คำแนะนำ ปรึกษา หรือแนะนำให้ลงทุนแต่อย่างใด และไม่มีเจตนาที่จะจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์ใดๆ ทั้งสิ้น ขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ทุกประเภทนั้นต้องได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้น การตัดสินใจลงทุนใดๆ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจึงตกอยู่กับผู้ลงทุน

อ่านบทความของฉันที่ City Index