ฟาบริซ คอฟฟรินี | เอเอฟพี | เก็ตตี้อิมเมจ
ธนาคารยักษ์ใหญ่ของสวิส ยูบีเอส เมื่อวันอังคารที่ผ่านมาเอาชนะการคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสสี่ได้อย่างหวุดหวิด และประกาศว่าจะเริ่มซื้อหุ้นคืนมูลค่าสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี
กลุ่มบริษัทมีผลขาดทุนสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นจำนวน 279 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งเป็นการขาดทุนครั้งที่สองติดต่อกันเนื่องจากต้นทุนในการรวมบริษัทคู่แข่งอย่าง Credit Suisse ที่ล้มลง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย LSEG คาดว่าจะขาดทุนสุทธิในวงกว้างกว่า 372 ล้านดอลลาร์
นอกจากการซื้อหุ้นคืนแล้ว UBS ยังวางแผนที่จะเสนอเงินปันผลต่อหุ้นที่ 0.70 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ในไตรมาสที่สาม UBS มีผลขาดทุนสุทธิมากกว่าที่คาดในส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 785 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นค่าใช้จ่าย 2 พันล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการรวมตัวของคู่แข่งที่ล่มสลายของ Credit Suisse
หลังจากรายงานประจำไตรมาสที่สามนั้น ตลาดเลือกที่จะมุ่งเน้นไปที่กำไรจากการดำเนินงานก่อนหักภาษีที่แข็งแกร่งของธนาคาร ซึ่งเกินความคาดหมายมาก สำหรับไตรมาสที่ 4 มีมูลค่า 592 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าฉันทามติที่บริษัทรวบรวมไว้ 762 ล้านดอลลาร์
“ผมรู้สึกยินดีเป็นอย่างยิ่งที่เราเห็นความสามารถในการทำกำไรที่ดีโดยพื้นฐานแล้ว และเรายังเห็นโมเมนตัมที่ดีกับลูกค้าอีกด้วย เรามีเงินไหลเข้าสินทรัพย์ใหม่สุทธิมูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์ และยังเห็นการไหลเข้าที่ดีมากจากเงินฝากจากการบริหารความมั่งคั่งทั้งสองแบบ และ P&C (การธนาคารส่วนบุคคลและองค์กร) เราได้จัดการกับความเสี่ยงที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักและแบบเดิม” Sergio Ermotti ซีอีโอของ UBS กล่าวกับ CNBC เมื่อวันอังคาร
“เรายังทำการปรับปรุงเพิ่มเติมในเป้าหมายของเราในการประหยัดต้นทุนด้วยการบรรลุอัตราการออกจากการประหยัดต้นทุนได้ 4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2566 ดังนั้นทั้งหมดนี้มีส่วนทำให้เกิดผลลัพธ์ที่ดี และสิ่งนี้ทำให้เรามีความมั่นใจในการรับมือกับระยะต่อไปของการปรับโครงสร้างและ การบูรณาการ”
จนถึงขณะนี้ UBS รายงานการกลับมาของลูกค้าที่ไหลเข้าสู่ธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งของ Credit Suisse ได้เร็วกว่าที่คาดนับตั้งแต่การเข้าซื้อกิจการ ซึ่งเสร็จสิ้นในเดือนมิถุนายน 2566
การรวมตัวของคู่แข่งที่ได้รับผลกระทบยังคงดำเนินต่อไป โดย UBS เริ่มดำเนินการตามกระบวนการลดตำแหน่งงาน Credit Suisse ประมาณ 3,000 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปรับโครงสร้างที่กว้างขึ้น
UBS ประกาศเมื่อวันอังคารว่าได้เสร็จสิ้นการบูรณาการเชิงกลยุทธ์ระยะแรกแล้ว และคาดว่าการควบรวมกิจการเต็มรูปแบบจะแล้วเสร็จภายในสิ้นไตรมาสที่สอง
นี่คือไฮไลท์อื่นๆ:
- รายรับรวมของกลุ่มอยู่ที่ 10.86 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 11.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม
- อัตราเงินกองทุน CET1 ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องของธนาคารอยู่ที่ 14.5% เทียบกับ 14.4% ในไตรมาสก่อนหน้า
- สินทรัพย์ใหม่สุทธิใน Global Wealth Management ซึ่งเป็นแกนนำหลักอยู่ที่ 77 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่เงินฝากใหม่สุทธิทั่วทั้ง GWM และแผนกการธนาคารส่วนบุคคลและองค์กรก็มีมูลค่ารวม 77 พันล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่ปิดการซื้อกิจการ Credit Suisse ในปี 2566
- สำหรับไตรมาสที่สี่ สินทรัพย์ใหม่สุทธิของ GWM อยู่ที่ 21.8 พันล้านดอลลาร์
Ermotti บอกกับ Silvia Amaro ของ CNBC เมื่อวันอังคารว่าความล่าช้าเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในการรวมกลุ่ม Credit Suisse เนื่องจากเป้าหมายที่แน่นหนาที่ UBS ได้ตั้งไว้สำหรับตัวเอง
“ปี 2024 ถือเป็นปีสำคัญในแง่นั้น เนื่องจากเราจะรวมกิจการในครึ่งแรกของปีกับบริษัทแม่ทั้งสองของเรา เรากำลังรวมกิจการในสหรัฐฯ เรากำลังรวมกิจการในสวิสเข้าด้วยกัน และสิ่งนี้จะทำให้เราเริ่มตระหนักได้ การทำงานร่วมกัน” Ermotti กล่าว
“การย้ายระบบไอทีเป็นปัญหาสำคัญอันดับสอง แต่เรามีแผนที่ชัดเจนมาก หากคุณลองคิดดู เรามีงานที่ส่งมอบได้ 6,000 งานที่เราต้องดำเนินการ ดังนั้นเราจึงวางแผนอย่างรอบคอบมากและในลักษณะที่ไม่ สร้างความเสี่ยงในการกระจุกตัวในการดำเนินการ”
หุ้น UBS เริ่มต้นปี 2567 อย่างไม่แยแส และร่วงลง 3.3% ในการซื้อขายช่วงเช้าวันอังคาร
ตลาดมองข้าม 'สัญญาณรบกวนทางบัญชี' ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
เมื่อพิจารณาถึงต้นทุนต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการ ตลาดจะมองข้ามตัวเลขพาดหัวข่าวในรายรับของ UBS และมุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดพื้นฐานเพิ่มเติมในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ตามรายงานของ Morningstar Equity Analyst Johann Scholtz
“UBS ได้ชี้แนะว่าพวกเขามุ่งเป้าไปที่ปี 2027 เท่านั้น ก่อนที่เราจะมาถึงสถานการณ์ที่เสียงรบกวนทางบัญชีทั้งหมดจะหายไปจากผลลัพธ์ แต่ฉันคิดว่ายังมีตัวเลขอื่น ๆ ที่เราสามารถพิจารณาได้ซึ่งให้ผลแก่เรา เป็นข้อบ่งชี้ที่ดีถึงสุขภาพพื้นฐานของธุรกิจ” ชอลซ์บอกกับรายการ Capital Connection ของ CNBC เมื่อวันอังคาร
เขาแนะนำว่าตัวเลขหลักที่ต้องมุ่งเน้นคือการเติบโตของเงินใหม่สุทธิในแผนกการบริหารความมั่งคั่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่วนที่เป็นมรดกของ Credit Suisse ของธุรกิจนั้น
“เหตุผลที่เงินใหม่สุทธิมีความสำคัญมากจริงๆ เนื่องจากสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมีความเคลื่อนไหวของตลาดอย่างชัดเจน ดังนั้นจึงเป็นข้อบ่งชี้ที่ดีว่ากิจการที่ควบรวมกันสามารถรักษาลูกค้าไว้ได้หรือไม่ และแม้กระทั่งอาจได้รับลูกค้าบางรายกลับคืนมาด้วย Credit Suisse สูญเสียแผนกการบริหารความมั่งคั่งเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของธุรกิจ Credit Suisse” Scholtz อธิบาย
“สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือส่วน Credit Suisse ของธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งนั้นเกือบจะถึงจุดคุ้มทุนและขาดทุนเล็กน้อย ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญมากสำหรับแผนกนั้นที่จะต้องได้รับสินทรัพย์ใหม่ภายใต้การบริหารเพื่อปรับปรุงค่าธรรมเนียม รายได้และผลตอบแทนสู่ผลกำไร”
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
