Testimony by Vice Chair for Supervision Barr on supervision and regulation

ประธานแมคเฮนรี สมาชิกอันดับ Waters และสมาชิกคณะกรรมการคนอื่นๆ ขอขอบคุณที่ให้โอกาสเป็นพยานเกี่ยวกับกิจกรรมการกำกับดูแลและกำกับดูแลของธนาคารกลางสหรัฐ ที่มาพร้อมกับคำให้การของฉันคือข้อมูลรายครึ่งปีของธนาคารกลางสหรัฐ รายงานการกำกับดูแลและกำกับดูแล– วันนี้ ผมจะหารือเกี่ยวกับเงื่อนไขปัจจุบันในภาคการธนาคาร กิจกรรมการกำกับดูแล และข้อเสนอด้านกฎระเบียบล่าสุดบางส่วนของเรา

เงื่อนไขการธนาคาร
โดยรวมแล้วระบบธนาคารยังคงแข็งแกร่งและมีเสถียรภาพ ธนาคารต่างๆ ยังคงรายงานอัตราส่วนเงินทุนและสภาพคล่องที่สูงกว่าระดับกฎระเบียบขั้นต่ำ คุณภาพสินทรัพย์โดยรวมโดยรวมยังอยู่ในเกณฑ์ดี สินเชื่อยังคงเติบโตแต่ชะลอตัวลงจากอัตราที่รวดเร็วในปี 2565 สะท้อนถึงอุปสงค์ที่ลดลงและมาตรฐานการให้กู้ยืมที่เข้มงวดมากขึ้น

อัตราส่วนเงินกองทุนเพิ่มขึ้นตลอดปี 2566 ทำให้ระบบอยู่ในตำแหน่งที่ดีขึ้นเพื่อรองรับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น เช่น การผิดนัดชำระหนี้ หรือมูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนที่ลดลง ซึ่งยังคงสะสมอยู่ในธนาคารบางแห่งในปีที่ผ่านมา

สภาพคล่องโดยรวมมีเสถียรภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สินทรัพย์สภาพคล่องในงบดุลของธนาคารยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 10 ปีตลอดปี 2566 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการสะสมตัวของสถานะเงินสดอย่างมีนัยสำคัญ โดยทั่วไปเงินฝากโดยรวมจะทรงตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 และเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสามเดือนแรกของปี 2567 ซึ่งแตะระดับที่ไม่เคยพบเห็นมาก่อนตั้งแต่ก่อนเกิดความเครียดในเดือนมีนาคมปีที่แล้ว นอกจากนี้ยังมีการลดลงของส่วนแบ่งเงินฝากที่ไม่มีประกันในระบบ

อย่างไรก็ตาม ทั้งผู้บังคับบัญชาและธนาคารจะต้องระมัดระวังและเตรียมพร้อมสำหรับความเครียดที่คาดหวังและที่ไม่คาดคิด และในปัจจุบันมีความเสี่ยงหลายประการที่เรากำลังติดตาม ตัวอย่างเช่น อัตราการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้นในกลุ่มสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ (CRE) บางประเภท เช่น สินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจากสำนักงาน และภาคสินเชื่ออุปโภคบริโภคบางกลุ่ม การผิดนัดชำระหนี้ของ CRE อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบห้าปี การผิดนัดชำระหนี้บัตรเครดิตและสินเชื่อรถยนต์เพิ่มขึ้น เพื่อตอบสนองต่อการกระทำผิดที่เพิ่มขึ้น ธนาคารจึงได้เพิ่มการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ บนพื้นฐานนี้ เมื่อรวมกับตำแหน่งเงินทุน ภาคการธนาคารโดยรวมควรเตรียมพร้อมที่จะรับภาระขาดทุนจากสินเชื่อที่อาจเกิดขึ้นจริงและยังคงปฏิบัติตามบทบาทสำคัญในการให้สินเชื่อแก่ครัวเรือนและธุรกิจต่อไป ธนาคารกลางสหรัฐยังคงติดตามสถานการณ์เหล่านี้อย่างใกล้ชิด

การฟื้นตัวจากความเครียดเฉียบพลันที่เกิดขึ้นในเดือนมีนาคมปีที่แล้วนั้นมีส่วนไม่น้อยเนื่องจากความสำเร็จของ Bank Term Funding Program (BTFP) โปรแกรมนี้ก่อตั้งขึ้นไม่นานหลังจากความล้มเหลวของธนาคาร Silicon Valley (SVB) เพื่อช่วยรับประกันเสถียรภาพของระบบธนาคารและเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ BTFP ช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธนาคารที่ประสบปัญหามูลค่าหลักทรัพย์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ BTFP หยุดการให้สินเชื่อใหม่ตามกำหนดในเดือนมีนาคมโดยไม่มีความเครียดด้านสภาพคล่องในระบบธนาคาร

การกำกับดูแล
เป็นเวลากว่าหนึ่งปีแล้วเล็กน้อยนับตั้งแต่ความล้มเหลวอย่างกะทันหันของ SVB และความเครียดที่ตามมาในระบบธนาคาร เหตุการณ์ที่ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับวิธีการที่ธนาคารจัดการความเสี่ยง และวิธีที่เราที่ Federal Reserve และหน่วยงานอื่น ๆ ดูแลการรับความเสี่ยงนั้น ตามที่ระบุไว้ในคำให้การของฉันเมื่อปีที่แล้ว เหตุการณ์เหล่านี้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปรับปรุงความเร็ว ความแข็งแกร่ง และความคล่องตัวของการกำกับดูแล เพื่อให้สอดคล้องกับความเสี่ยง ขนาด และความซับซ้อนของธนาคารภายใต้การกำกับดูแลตามความเหมาะสม

เมื่อระบบธนาคารมีการเปลี่ยนแปลง การกำกับดูแลจะต้องปรับตัวให้เข้ากับระบบและพิจารณาธนาคารที่มีขนาดและระดับความซับซ้อนต่างกันอย่างเหมาะสม ความเสี่ยงเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วและมาจากแหล่งต่างๆ และในเดือนมีนาคมปีที่แล้ว เราพบว่าความเสี่ยงเหล่านี้สามารถนำไปสู่ความล้มเหลวได้เร็วกว่าที่เคย ดังนั้นผู้บังคับบัญชาจะต้องดำเนินการอย่างทันท่วงทีเมื่อมีความเสี่ยงเกิดขึ้น ใช้เครื่องมือกำกับดูแลและการยกระดับอย่างมีประสิทธิภาพ บัญชีสำหรับการเปลี่ยนแปลงของตลาด เศรษฐกิจ และเงื่อนไขทางการเงินในลำดับความสำคัญของการตรวจสอบและข้อสรุปของการกำกับดูแล และระบุรูปแบบความเสี่ยงใหม่และแตกต่าง เรามีความก้าวหน้าตามเป้าหมายเหล่านี้

ประการแรก เรากำลังดำเนินการเพื่อให้แน่ใจว่าการกำกับดูแลจะเข้มข้นขึ้นในเวลาที่เหมาะสม เนื่องจากธนาคารมีขนาดและความซับซ้อนเพิ่มมากขึ้น สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการประเมินเงื่อนไข กลยุทธ์ และการบริหารความเสี่ยงขององค์กรธนาคารขนาดใหญ่และซับซ้อนบ่อยขึ้น และมีส่วนร่วมกับบริษัทเหล่านี้บ่อยขึ้นผ่านกระบวนการกำกับดูแล นอกจากนี้ หัวหน้างานยังสนับสนุนให้องค์กรธนาคารระดับภูมิภาคที่กำลังเติบโตเพิ่มขีดความสามารถด้านความเสี่ยงของตนให้สอดคล้องกับโปรไฟล์ความเสี่ยงของตน เพื่อให้การเปลี่ยนไปสู่มาตรฐานที่สูงขึ้นนั้นมีความลาดชันมากกว่าที่จะเป็นหน้าผา

ประการที่สอง เรากำลังปรับเปลี่ยนกระบวนการกำกับดูแล เพื่อให้เมื่อมีการระบุปัญหาแล้ว ทั้งธนาคารและผู้บังคับบัญชาจะจัดการได้รวดเร็วยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่น ผู้ตรวจสอบได้ดำเนินกิจกรรมกำกับดูแลเพิ่มเติมสำหรับบริษัทที่ขาดทุนหลักทรัพย์จำนวนมากที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง มีความเสี่ยงต่อ CRE สูง หรือมีช่องโหว่ในสาระสำคัญอื่นๆ เมื่อมีการระบุจุดอ่อนในการบริหารความเสี่ยง ผู้ตรวจสอบต้องการให้บริษัทต่างๆ แก้ไขจุดอ่อนเหล่านี้ทันที และสนับสนุนให้พวกเขาเพิ่มทุนและสถานะสภาพคล่องของตน

ประการที่สาม เรากำลังค้นหาวิธีที่จะรวมการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ล่วงหน้าเข้ากับการกำกับดูแลได้ดียิ่งขึ้น มุมมองที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าสนับสนุนเป้าหมายในการระบุและจัดการกับความเสี่ยงที่สำคัญก่อนที่จะกลายเป็นปัญหาร้ายแรง การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคาดการณ์ล่วงหน้าอาจช่วยท้าทายการประเมินการกำกับดูแลและส่งเสริมการดำเนินการที่มีความหมายในกรณีที่ความเสี่ยงถูกประเมินค่าต่ำเกินไป

ระเบียบข้อบังคับ
บทเรียนที่ได้รับจาก SVB ไม่เพียงแต่ใช้ได้กับกรอบการกำกับดูแลของเราเท่านั้น ความล้มเหลวบางประการแสดงให้เห็นว่าการปรับปรุงกรอบการกำกับดูแลของเราจะเป็นประโยชน์ต่อความปลอดภัยและความมั่นคงของระบบธนาคารของเรา

หนี้สินระยะยาว
การปรับปรุงอย่างหนึ่งเหล่านี้อยู่ในกระบวนการหลายเดือนก่อนที่ SVB จะล้มเหลวผ่านการแจ้งล่วงหน้าเกี่ยวกับการกำหนดกฎที่เสนอ ซึ่งเป็นการขยายการประยุกต์ใช้ข้อกำหนดหนี้ระยะยาวกับธนาคารขนาดใหญ่เพิ่มเติม ต่อมา คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ บริษัทประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง และสำนักงานบัญชีเงินตรา (เรียกรวมกันว่าหน่วยงานต่างๆ) ได้ติดตามผลกฎเกณฑ์ที่เสนอซึ่งมีการปรับเทียบเพื่อสะท้อนถึงโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ต่ำกว่าของธนาคารดังกล่าว เมื่อเทียบกับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดและ ซับซ้อนที่สุด ข้อเสนอจะเพิ่มทางเลือกที่มีอยู่ในกระบวนการแก้ไขและเพิ่มเสถียรภาพทางการเงิน ความสูญเสียของกองทุนประกันเงินฝากที่เกี่ยวข้องกับความล้มเหลวของธนาคารในปีที่แล้วอาจได้รับการบรรเทาลงบางส่วนตามข้อกำหนดที่เสนอ เรากำลังพิจารณาความคิดเห็นที่ได้รับเกี่ยวกับข้อเสนอนี้อย่างรอบคอบ

สภาพคล่อง
สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งคือการบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ลักษณะที่โดดเด่นของความเครียดจากธนาคารในปีที่แล้วคือ SVB, Signature Bank และ First Republic พยายามดิ้นรนเพื่อรับมือกับการไหลออกของเงินฝากอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ซึ่งเกิดขึ้นจากการสูญเสียความเชื่อมั่นของผู้ฝากเงินที่ไม่มีประกัน ธนาคารอื่นๆ ที่ประสบปัญหาน้ำท่วมในช่วงเวลานี้ ต้องเผชิญกับการบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องที่แข็งแกร่งไม่เพียงพอ ธนาคารต่างๆ พบว่าเป็นการยากที่จะสร้างรายได้จากหลักทรัพย์ที่จะถือจนครบกำหนดผ่านการทำธุรกรรมซื้อคืนภายใต้ความเครียดที่รุนแรง และไม่ได้เตรียมการอย่างเพียงพอที่จะใช้ส่วนลดหน้าต่างส่วนลดของธนาคารกลางสหรัฐ นอกจากนี้ ความเครียดยังเผยให้เห็นว่าเงินฝากบางรูปแบบ เช่น จากบริษัทร่วมลงทุน บุคคลที่มีรายได้สูง บริษัท crypto และอื่น ๆ อาจมีแนวโน้มที่จะดำเนินการเร็วกว่าที่คิดไว้ก่อนหน้านี้ เรากำลังสำรวจการปรับเปลี่ยนตามเป้าหมายในกรอบการกำกับดูแลของเรา ซึ่งจะจัดการกับข้อกังวลแต่ละข้อเหล่านี้: เงินฝากไหลออก การสร้างรายได้ที่ถือจนครบกำหนด และการเตรียมกรอบเวลาส่วนลด

การดำเนินการหน้าต่างส่วนลด
การเตรียมกรอบเวลาส่วนลดเป็นสิ่งสำคัญ การให้กู้ยืมของธนาคารกลางสหรัฐแก่ธนาคารผ่านหน้าต่างส่วนลดมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนสภาพคล่องและเสถียรภาพของระบบธนาคารและการดำเนินการตามนโยบายการเงินอย่างมีประสิทธิผล หน้าต่างส่วนลดช่วยให้สถาบันรับฝากเงินสามารถจัดการความเสี่ยงด้านสภาพคล่องได้โดยให้การเข้าถึงเงินทุนที่พร้อม การจัดหาสภาพคล่องในลักษณะนี้เป็นหนึ่งในวัตถุประสงค์ดั้งเดิมของระบบธนาคารกลางสหรัฐ สิ่งสำคัญคือเรายังคงทำงานเพื่อปรับปรุงเครื่องมือนี้ต่อไป ด้วยเหตุนี้ เรากำลังติดต่อกับสถาบันรับฝากที่หลากหลายทุกขนาดเพื่อเรียนรู้จากประสบการณ์ของพวกเขาด้วยกรอบเวลาส่วนลด จากการเข้าถึงครั้งนี้ เราจะระบุและจัดลำดับความสำคัญของการเปลี่ยนแปลงในการดำเนินงานที่สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพของการจัดหาสภาพคล่องของเรา

เมืองหลวง
ระบบธนาคารที่ปลอดภัยมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเศรษฐกิจที่ดี และเงินทุนเป็นรากฐานของความปลอดภัยและความมั่นคง ธนาคารที่มีเงินทุนเพียงพอมีความสามารถมากขึ้นในการสนับสนุนเศรษฐกิจโดยการปล่อยสินเชื่อให้กับภาคครัวเรือนและธุรกิจอย่างต่อเนื่องผ่านสภาวะที่ตึงเครียด ระบบธนาคารที่มีเงินทุนเพียงพอจะช่วยลดโอกาสที่สภาวะตึงเครียดจะส่งผลให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน ซึ่งสร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจและสร้างความเดือดร้อนให้กับครอบครัวและธุรกิจต่างๆ ทั่วประเทศ เงินทุนที่แข็งแกร่งยังช่วยลดความเสี่ยงที่รัฐบาลจะต้องเข้าแทรกแซงในสถานการณ์ที่ไม่ปกติและเร่งด่วน

สิ่งนี้นำฉันไปสู่ข้อเสนอของหน่วยงานเพื่อเพิ่มความต้องการเงินทุน ตั้งแต่คำให้การครั้งล่าสุดของฉัน เราได้รับความคิดเห็นมากมายและมีความหมายเกี่ยวกับข้อเสนอนี้ เรายังได้รับข้อมูลเพิ่มเติมจากการรวบรวมข้อมูลพิเศษอีกด้วย เรากำลังวิเคราะห์ข้อมูลนี้อย่างใกล้ชิด และฉันคาดหวังว่าเราจะมีการเปลี่ยนแปลงข้อเสนอที่เป็นสาระสำคัญในวงกว้าง ซึ่งช่วยให้เรามีฉันทามติในวงกว้างในการขับเคลื่อนข้อเสนอไปข้างหน้า การเปลี่ยนแปลงจะช่วยให้เรามีระบบการเงินที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น ซึ่งให้บริการครัวเรือนและธุรกิจในอเมริกาได้ดียิ่งขึ้น

ขอบคุณ ฉันยินดีที่จะตอบคำถามของคุณ