ประธานบราวน์ สมาชิกอันดับ Toomey และสมาชิกคนอื่น ๆ ของคณะกรรมการ ขอขอบคุณสำหรับโอกาสในการเป็นพยานในวันนี้เกี่ยวกับกิจกรรมการกำกับดูแลและการกำกับดูแลของธนาคารกลางสหรัฐ
เมื่อต้นปีที่ผ่านมา ฉันรู้สึกเป็นเกียรติที่ได้สาบานตนเข้ารับตำแหน่งรองประธานคณะกรรมการกำกับดูแล ในบทบาทนี้ สิ่งสำคัญอันดับแรกของฉันคือการทำให้ระบบธนาคารปลอดภัยและยุติธรรมยิ่งขึ้น ซึ่งต้องมีการวิเคราะห์ความเสี่ยงอย่างกระตือรือร้นและระมัดระวัง ระบบธนาคารมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง กฎระเบียบและการกำกับดูแลจึงต้องปรับเปลี่ยนเพื่อตอบสนองต่อความเสี่ยงที่เกิดขึ้นใหม่ ฉันยังมุ่งมั่นที่จะทำให้ระบบการเงินยุติธรรมยิ่งขึ้น ซึ่งเป็นพื้นฐานในการกำกับดูแลทางการเงิน ครัวเรือนและธุรกิจจำเป็นต้องเข้าถึงบริการธนาคารที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้ในขณะที่ตัดสินใจทางการเงิน แม้ว่าความปลอดภัยและความยุติธรรมอาจดูแตกต่างกัน ความไม่มั่นคงทางการเงินสร้างความเสียหายให้กับผู้ที่อ่อนแอทางเศรษฐกิจอย่างไม่สมส่วน ดังนั้น การทำให้ระบบการเงินปลอดภัยขึ้นจึงเป็นการทำให้ระบบมีความยุติธรรมมากขึ้น และการปฏิบัติที่ไม่เป็นธรรมอาจทำให้ระบบการเงินมีความเสี่ยงมากขึ้น ดังที่เราเห็นในวิกฤตการเงินโลก ฉันหวังว่าจะทำตามเป้าหมายทั้งสองนี้ในช่วงเวลาที่ฉันดำรงตำแหน่งรองประธานฝ่ายกำกับดูแล
ที่มาพร้อมกับคำให้การของฉันในวันนี้คือ รัฐบาลกลาง รายงานการกำกับดูแลและระเบียบของกองหนุน รายละเอียดสถานะปัจจุบันของระบบธนาคารจากมุมมองการกำกับดูแลและกฎระเบียบของเรา คำให้การของฉันจะนำเสนอภาพรวมของสภาวะปัจจุบันของระบบธนาคารและเน้นความพยายามในการตรวจสอบและบรรเทาช่องโหว่ นอกจากนี้ ฉันจะให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับประเด็นสำคัญหลายประการที่ธนาคารกลางสหรัฐกำลังพยายามแก้ไข
เงื่อนไขปัจจุบัน
การปฏิรูปภายหลังวิกฤตการเงินโลกได้ช่วยให้สหรัฐอเมริการักษาระบบการเงินที่ยืดหยุ่นสำหรับผู้บริโภค ธุรกิจ และชุมชน ฐานะเงินทุนและสภาพคล่องอยู่เหนือข้อกำหนดของกฎระเบียบ การทดสอบความเครียดในการกำกับดูแลของธนาคารกลางสหรัฐซึ่งดำเนินการเมื่อต้นปีนี้ แสดงให้เห็นว่าธนาคารขนาดใหญ่มีเงินทุนเพียงพอที่จะรักษาระดับการปล่อยสินเชื่อเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจผ่านสภาวะกดดันที่จำลองโดยการทดสอบความเครียด
แต่อย่างที่ฉันได้กล่าวไปแล้ว เราต้องแน่ใจว่าเราก้าวทัน ปัญหามากมายในระดับแนวหน้าของกฎระเบียบการธนาคารในปัจจุบันไม่โดดเด่นเมื่อห้าหรือสิบปีก่อน และบางประเด็นแทบจะไม่มีเลยด้วยซ้ำ ตัวอย่างเช่น มีเพียงไม่กี่คนที่คาดการณ์ว่าจะเกิดโรคระบาดทั่วโลก แม้แต่นักเศรษฐศาสตร์ที่ใช้วิธีการทางระบาดวิทยาเพื่อสร้างแบบจำลองการแพร่ระบาดทางการเงิน นอกจากนี้ เหตุการณ์ล่าสุดในตลาด crypto ในขณะที่ส่วนใหญ่เกิดขึ้นนอกภาคการธนาคารได้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงต่อนักลงทุนและผู้บริโภคที่เกี่ยวข้องกับประเภทและกิจกรรมของสินทรัพย์ใหม่และแปลกใหม่เมื่อไม่ได้มาพร้อมกับการป้องกันที่แข็งแกร่ง
นอกจากนี้ ถึงแม้ว่าข้อมูลจะแสดงให้เห็นโดยทั่วไปว่าระบบการธนาคารของสหรัฐฯ ปกติดี แต่แนวโน้มเศรษฐกิจในประเทศก็อ่อนตัวลงท่ามกลางสภาวะทางการเงินที่ตึงตัวและความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น เศรษฐกิจที่อ่อนแออาจสร้างความเครียดให้กับครัวเรือนและภาคธุรกิจ และทำให้ระบบธนาคารโดยรวมได้รับผลกระทบไปด้วย ความไม่แน่นอนได้นำไปสู่ความผันผวนของตลาดการเงินที่เพิ่มขึ้น และอาจเผยให้เห็นกระเป๋าของหนี้สินส่วนเกินและความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในภาคการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร ซึ่งเสี่ยงต่อระบบธนาคารและเศรษฐกิจที่แท้จริง เราเห็นความเสี่ยงมากมายจากการหยุดชะงักในตลาดทองคำของสหราชอาณาจักร ธนาคารกลางสหรัฐจะให้ความสำคัญกับสภาพคล่อง สินเชื่อ และความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น เนื่องจากสถาบันภายใต้การดูแลจัดการสภาพการเงินที่เปลี่ยนแปลงไป
ภายหลังการระบาดใหญ่ การฟื้นตัวของโลกไม่เท่ากัน อัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านลบต่อสหรัฐฯ และเศรษฐกิจอื่นๆ ทั่วโลก สงครามการรุกรานของรัสเซียกำลังทำลายล้างประชาชนชาวยูเครน และยังส่งผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ พลังงาน และตลาดอาหาร และผลักดันอัตราเงินเฟ้อทั่วโลก และปัจจัยเหล่านี้ รวมทั้งการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของจีน ที่เกี่ยวข้องกับการกลับตัวกลับใจ การปิดตัวของโรคระบาดใหญ่ และการหดตัวในภาคอสังหาริมทรัพย์ กำลังชั่งน้ำหนักการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลก เรายังคงใส่ใจต่อการพัฒนาเหล่านี้และการพัฒนาอื่นๆ และกำลังดูแลสถาบันที่ได้รับการควบคุมอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินความเสี่ยงและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเสถียรภาพของระบบการเงินของสหรัฐอเมริกาและระบบการเงินทั่วโลก
ลำดับความสำคัญของการกำกับดูแลและกฎระเบียบ
รีวิวทุน
จากลำดับความสำคัญของเราที่ธนาคารกลางสหรัฐ ฉันกำลังพิจารณาแบบองค์รวมเกี่ยวกับกรอบเงินทุนของเฟดเพื่อประเมินว่ากรอบการทำงานเป็นไปตามที่ตั้งใจไว้และสนับสนุนระบบการเงินที่ยืดหยุ่นหรือไม่ ความต้องการด้านเงินทุนและสภาพคล่องที่แข็งแกร่งทำให้มีโอกาสมากขึ้นที่ธนาคารจะสามารถรับผลขาดทุนและยังคงมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจ นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับธนาคารขนาดใหญ่และซับซ้อนที่สุด ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงสูงสุดต่อเสถียรภาพทางการเงินของสหรัฐฯ เรากำลังดูค่าธรรมเนียม G-SIB, อัตราเลเวอเรจเสริมที่ได้รับการปรับปรุง, การทดสอบความเครียด, บัฟเฟอร์เงินทุนหมุนเวียน และมาตรการอื่นๆ ในบริบทนี้ ฉันมุ่งมั่นที่จะทำงานร่วมกับเพื่อนร่วมงานของฉันที่หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารกลางอื่นๆ ในการดำเนินการตามข้อกำหนดด้านเงินทุนที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งเรียกว่ามาตรฐาน “Basel III endgame”1
เมื่อพิจารณาการปรับปรุงกรอบการกำกับดูแลเงินทุน ฉันจะได้รับคำแนะนำจากหลักการสำคัญบางประการ: กรอบเงินทุนควรมีลักษณะเป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า ควรจัดลำดับชั้นเพื่อให้มาตรฐานสูงสุดนำไปใช้กับบริษัทที่เสี่ยงที่สุด และควรสนับสนุนการเงินที่ปลอดภัยและยุติธรรมยิ่งขึ้น ระบบ. เราจะพิจารณาตัวเลือกการออกแบบที่ช่วยส่งเสริมเป้าหมายเหล่านี้
ปณิธาน
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กิจกรรมการควบรวมกิจการและการเติบโตตามธรรมชาติได้เพิ่มขนาดของธนาคารขนาดใหญ่ ซึ่งอาจทำให้ความพยายามของหน่วยงานกำกับดูแลยุ่งยากในการแก้ไขบริษัทเหล่านั้นเมื่อเกิดความล้มเหลวโดยไม่รบกวนลูกค้าและคู่สัญญา เมื่อเร็ว ๆ นี้ คณะกรรมการได้เชิญให้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการแจ้งล่วงหน้าเกี่ยวกับการกำหนดกฎเกณฑ์ที่เสนอ เพื่อเพิ่มความสามารถของหน่วยงานกำกับดูแลในการแก้ไขธนาคารขนาดใหญ่อย่างเป็นระเบียบ หากพวกเขาล้มเหลว เราหวังว่าจะได้รับความคิดเห็นที่เราจะได้รับ
รีวิวการควบรวมกิจการ
ธนาคารกลางสหรัฐกำลังประเมินแนวทางของเราในการตรวจสอบข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการของธนาคาร การควบรวมกิจการมักเป็นคุณลักษณะของภาคธุรกิจที่มีชีวิตชีวา แต่ข้อได้เปรียบที่บริษัทต่างๆ แสวงหาที่จะได้รับจากการควบรวมกิจการจะต้องชั่งน้ำหนักกับความเสี่ยงที่การควบรวมกิจการอาจก่อให้เกิดการแข่งขัน ผู้บริโภค และเสถียรภาพทางการเงิน สถาบันที่ควบรวมกันอาจสามารถจัดหาผลิตภัณฑ์และบริการที่หลากหลายขึ้นในราคาที่ต่ำกว่า แต่หากมีการกระจุกตัว การควบรวมกิจการอาจลดการแข่งขันและการเข้าถึงบริการทางการเงินด้วยราคาที่สูงขึ้นหรือบริการที่ลดลง นอกจากนี้ การควบรวมกิจการของบริษัทที่ใหญ่ขึ้นและซับซ้อนขึ้นอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน นอกจากนี้ เรายังจำเป็นต้องประเมินว่าการควบรวมกิจการจะตอบสนองความสะดวกและความต้องการของชุมชนหรือไม่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ร่วมกับสำนักงานผู้ควบคุมสกุลเงิน (OCC) และ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) กำลังตรวจสอบประเด็นดังกล่าวเพื่อดูว่าการปรับเปลี่ยนแนวทางของเราจะเหมาะสมหรือไม่
กิจกรรม Crypto
ความสำคัญอีกประการหนึ่งคือการตรวจสอบความเสี่ยงของกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ crypto-asset ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เราได้เห็นกิจกรรมของสินทรัพย์ดิจิทัลเติบโตอย่างรวดเร็วและประสบกับช่วงเวลาของความเครียดที่สำคัญ นวัตกรรมทางการเงินบางอย่างให้โอกาส แต่ดังที่เราได้เห็นเมื่อเร็วๆ นี้ นวัตกรรมหลายอย่างมีความเสี่ยงด้วย ซึ่งอาจรวมถึงการดำเนินการด้านสภาพคล่อง การล่มสลายอย่างรวดเร็วของมูลค่าสินทรัพย์ การใช้เงินทุนของลูกค้าในทางที่ผิด การฉ้อโกง การโจรกรรม การยักยอก และการฟอกเงิน ความเสี่ยงเหล่านี้หากไม่ได้รับการควบคุมอย่างดี อาจเป็นอันตรายต่อนักลงทุนรายย่อยและขัดต่อเป้าหมายของระบบการเงินที่ปลอดภัยและยุติธรรม กิจกรรมนี้ส่วนใหญ่เกิดขึ้นนอกขอบเขตของกฎระเบียบของธนาคาร แต่เหตุการณ์ล่าสุดเตือนเราถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากระบบ หากความเชื่อมโยงระหว่างระบบคริปโตที่มีอยู่ในปัจจุบันกับระบบการเงินแบบดั้งเดิม กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ Crypto จำเป็นต้องมีการกำกับดูแลที่มีประสิทธิภาพซึ่งรวมถึงการป้องกันเพื่อให้แน่ใจว่าบริษัท crypto อยู่ภายใต้การป้องกันตามกฎระเบียบที่คล้ายคลึงกันกับผู้ให้บริการทางการเงินรายอื่น
ฉันจะสังเกตด้วยความอ่อนน้อมถ่อมตนที่สมดุลระหว่างการสร้างสภาพแวดล้อมที่สนับสนุนนวัตกรรมและการจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจ ครัวเรือน และความมั่นคงของระบบการเงินไม่ใช่เรื่องง่าย เราไม่ต้องการที่จะยับยั้งนวัตกรรม แต่เมื่อกฎระเบียบหละหลวมหรือล้าหลัง มันสามารถอำนวยความสะดวกในการเสี่ยงและการแข่งขันไปสู่จุดต่ำสุดที่ทำให้ผู้บริโภค ธุรกิจ และเศรษฐกิจตกอยู่ในอันตราย และทำให้เสียชื่อเสียงผลิตภัณฑ์และบริการใหม่กับผู้บริโภคและนักลงทุน . ฉันเชื่อว่าทุกคนมีส่วนได้ส่วนเสียในการได้รับความสมดุลด้านกฎระเบียบ
เรากำลังทำงานอย่างใกล้ชิดกับ OCC และ FDIC เพื่อประเมินความเสี่ยงและโอกาสที่เกิดจากกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เข้ารหัสลับ และเพื่อชี้แจงว่ากิจกรรมใดที่ได้รับอนุญาตตามกฎหมายและสามารถดำเนินการโดยธนาคารในลักษณะที่สอดคล้องกับความปลอดภัย ความสมบูรณ์ การคุ้มครองผู้บริโภค และความมั่นคงโดยรวมของระบบการเงิน
ก่อนที่จะออกจากหัวข้อของสินทรัพย์ crypto ฉันอยากจะพูดถึง Stablecoins Stablecoins ซึ่งเหมือนกับตราสารอื่น ๆ ที่อ้างว่ามีให้ตามความต้องการตามมูลค่าที่ตราไว้ อาจถูกเรียกใช้ที่ไม่เสถียรและจำเป็นต้องมีการกำกับดูแลอย่างรอบคอบของรัฐบาลกลางเพื่อลดโอกาสที่จะเกิดอันตรายทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของ Stablecoins ที่มีเป้าหมายเพื่อทำหน้าที่เป็นเงินส่วนตัว การดำเนินการทางกฎหมายกับสินทรัพย์ crypto โดยทั่วไปและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง stablecoin จะช่วยส่งเสริมนวัตกรรมที่มีความรับผิดชอบและปกป้องระบบการเงิน
ความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ
เรากำลังทำงานเพื่อทำความเข้าใจความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ อำนาจหน้าที่ของเราในด้านนี้มีความสำคัญแต่จำกัด และเรามุ่งเน้นที่ความรับผิดชอบในการกำกับดูแลและบทบาทของเราในการส่งเสริมระบบการเงินที่ปลอดภัยและมีเสถียรภาพ ด้วยเหตุนี้ ธนาคารกลางสหรัฐเพิ่งประกาศแบบฝึกหัดการวิเคราะห์สถานการณ์สภาพอากาศนำร่องซึ่งออกแบบมาเพื่อเพิ่มความสามารถของหัวหน้างานและบริษัทในการวัดและจัดการความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ
การวิเคราะห์สถานการณ์ ซึ่งประเมินความยืดหยุ่นของสถาบันการเงินภายใต้สถานการณ์สมมติที่แตกต่างกัน เป็นเครื่องมือที่เกิดขึ้นใหม่ในการประเมินความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ แบบฝึกหัดการวิเคราะห์สถานการณ์สภาพอากาศนำร่อง ซึ่งแตกต่างและแยกจากการทดสอบความเครียดของธนาคาร จะเป็นการสำรวจโดยธรรมชาติและไม่มีผลกระทบด้านทุน นอกจากนี้ เรายังมีความตั้งใจที่จะทำงานร่วมกับ OCC และ FDIC เพื่อให้คำแนะนำแก่ธนาคารขนาดใหญ่เกี่ยวกับวิธีที่เราคาดหวังให้พวกเขาระบุ วัด ติดตาม และจัดการความเสี่ยงทางการเงินจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ
ความยืดหยุ่นในการปฏิบัติงาน
ลำดับความสำคัญสุดท้ายที่ฉันจะพูดถึงคือความยืดหยุ่นในการปฏิบัติงาน สถาบันการเงินเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญจากเหตุการณ์ก่อกวนที่หลากหลาย ซึ่งรวมถึงความล้มเหลวทางเทคโนโลยี เหตุการณ์ในโลกไซเบอร์ โรคระบาด และภัยธรรมชาติ เหตุการณ์ดังกล่าว ประกอบกับการพึ่งพาผู้ให้บริการบุคคลที่สามที่เพิ่มขึ้นของธนาคาร ทำให้พวกเขามีความเสี่ยงด้านปฏิบัติการมากมาย ซึ่งมักจะคาดเดาได้ยาก เมื่อปรากฏ ความเสี่ยงเหล่านี้อาจส่งผลต่อความปลอดภัยและความมั่นคงของธนาคารที่ได้รับผลกระทบ และก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อความมั่นคงทางการเงินของสหรัฐฯ โดยการจำกัดการทำงานของตลาดหรือบ่อนทำลายความไว้วางใจในระบบ พวกเราที่ Federal Reserve จะยังคงทำงานในด้านนี้ต่อไปเพื่อช่วยให้มั่นใจว่าธนาคารต่างๆ เข้าใจและจัดการความท้าทายที่ซับซ้อนและเปลี่ยนแปลงไปเหล่านี้ และผู้บริโภคจะได้รับการคุ้มครอง นอกจากนี้ เรามุ่งมั่นที่จะทำงานอย่างใกล้ชิดกับหน่วยงานในประเทศและหน่วยงานระหว่างประเทศอื่นๆ เพื่อประสานงานแนวทางการกำกับดูแลเพื่อความยืดหยุ่นในการปฏิบัติงาน
บทสรุป
ในขณะที่ระบบธนาคารมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง เราต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าการกำกับดูแลและกฎระเบียบให้ทันกับการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้น และมีความเหมาะสมสำหรับความเสี่ยงที่แฝงอยู่ ในอีกไม่กี่เดือนและหลายปีต่อจากนี้ การตรวจสอบความเสี่ยงใหม่ๆ ที่มีต่อระบบธนาคารถือเป็นสิ่งสำคัญ และการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจที่แท้จริง ซึ่งรวมถึงความต้องการของผู้บริโภคและการเข้าถึงบริการทางการเงินอาจเปลี่ยนแปลงไปได้หรือไม่และอย่างไร เมื่อช่องโหว่ปรากฏขึ้น ระบบธนาคารที่แข็งแกร่งจะช่วยให้ครัวเรือนและธุรกิจสามารถรับมือกับความท้าทายเหล่านั้นได้ ในฐานะรองประธานฝ่ายกำกับดูแล ฉันจะยังคงทำงานเพื่อส่งเสริมระบบการธนาคารที่ปลอดภัยและยุติธรรม
ขอบคุณและฉันหวังว่าจะมีคำถามของคุณ
1. https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/bcreg20220909a.htm. กลับไปที่ข้อความ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
