คำกล่าวของ Frank Elderson สมาชิกของคณะกรรมการบริหารของ ECB และรองประธานคณะกรรมการกำกับดูแลของ ECB ในงานเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศซึ่งจัดโดย Banco Central do Brasil
รีโอเดจาเนโร 27 มีนาคม 2567
ขอขอบคุณ Banco Central do Brasil มากที่เชิญฉันมาที่นี่ในวันนี้ ฉันรู้สึกเป็นเกียรติที่ได้พูดในสวนพฤกษศาสตร์ของรีโอเดจาเนโร ที่นี่เป็นที่อยู่อาศัยของสัตว์สายพันธุ์ต่างๆ มากกว่า 6,500 สายพันธุ์ ซึ่งเป็นเพียงเศษเสี้ยวของสายพันธุ์มากกว่า 130,000 สายพันธุ์ที่คาดว่าจะพบได้ในบราซิล ซึ่งเป็นประเทศที่มีความหลากหลายทางชีวภาพมากที่สุดในโลก แต่แม้เพียงแวบเดียวเกี่ยวกับความหลากหลายทางชีวภาพของบราซิลก็เพียงพอที่จะชื่นชมแนวคิดเรื่องทุนทางธรรมชาติและมูลค่ามหาศาลที่มันเป็นตัวแทน
ในเวลาเดียวกัน ภาวะโลกร้อนและความเสื่อมโทรมของธรรมชาติกำลังทำให้ทุนทางธรรมชาตินี้ตกอยู่ในความเสี่ยง ธนาคารกลางและผู้บังคับบัญชาทั่วโลกตระหนักดีว่าสิ่งนี้ก่อให้เกิดภัยคุกคามร้ายแรงต่อเสถียรภาพของเศรษฐกิจของเราและความแข็งแกร่งของระบบการเงินของเรา
ผมขอชี้แจงตั้งแต่เริ่มแรกว่า ธนาคารกลางและผู้บังคับบัญชาไม่ใช่และไม่ได้ตั้งใจที่จะเป็นผู้กำหนดนโยบายในด้านสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติ รัฐบาลเป็นผู้รับผิดชอบนโยบายสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติ ในคำพูดของฉันในวันนี้ ฉันจะอธิบายว่าทำไมธนาคารกลางและผู้บังคับบัญชาจึงไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องคำนึงถึงวิกฤตการณ์ด้านสภาพอากาศและธรรมชาติที่กำลังเกิดขึ้นเพื่อปฏิบัติตามนโยบายการเงินและข้อบังคับในการกำกับดูแลการธนาคาร และนั่นคือสิ่งที่ธนาคารกลางและผู้บังคับบัญชาทั่วโลกกำลังทำอยู่ พวกเราที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ไม่ได้อยู่คนเดียวในงานนี้ ดังที่เห็นได้จากงานที่ทำโดย Banco Central do Brasil และธนาคารกลางและหัวหน้างานอื่นๆ ส่วนใหญ่ทั่วโลก
ความเกี่ยวข้องของสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติสำหรับธนาคารกลางและผู้บังคับบัญชา
ความร้อนทั่วโลกที่เกิดจากมนุษย์และความเสื่อมโทรมของธรรมชาติเป็นข้อเท็จจริงที่ได้รับการพิสูจน์ทางวิทยาศาสตร์ ผลที่ตามมาอันเลวร้ายของพวกมันกำลังปรากฏชัดเจนมากขึ้นในจำนวนอันตรายที่เพิ่มมากขึ้นที่เราเห็นทั่วโลก เรายังไม่ทราบแน่ชัดว่าวิกฤตสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติจะยังคงคลี่คลายต่อไปอย่างไร ส่วนหนึ่งเป็นเพราะรัฐบาลกำลังดำเนินมาตรการบรรเทาและปรับตัว ความไม่แน่นอนนี้ยังหมายความว่าเราไม่ทราบแน่ชัดว่าเศรษฐกิจและระบบการเงินจะได้รับผลกระทบอย่างไร
ในขณะเดียวกัน การวิเคราะห์แสดงให้เห็นถึงความสำคัญที่สำคัญของสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติสำหรับธนาคารกลางและผู้บังคับบัญชาอย่างต่อเนื่อง
ประการแรก ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น ผลกระทบทางเศรษฐกิจจะรุนแรงมาก หากปล่อยทิ้งไว้โดยไม่ตรวจสอบ ความร้อนทั่วโลกและความเสื่อมโทรมของธรรมชาติจะส่งผลให้ความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มขึ้น เนื่องจากเหตุการณ์ทางสภาพอากาศและธรรมชาติเกิดขึ้นบ่อยขึ้น และมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงสู่เศรษฐกิจสีเขียวและยั่งยืนที่ประสบความสำเร็จนั้น จะต้องอาศัยกระแสการลงทุนจำนวนมหาศาลที่จะเปลี่ยนแปลงวิธีการทำงานของเศรษฐกิจของเรา
ประการที่สอง ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของการเปลี่ยนแปลงอย่างทันท่วงทีมีมากกว่าต้นทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ทางเลือกอื่นคือการไม่ทำอะไรเลยหรือทำน้อยเกินไปสายเกินไป[1]
ประการที่สาม ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศแปลงเป็นความเสี่ยงทางการเงิน งานในช่วงแรกของคณะกรรมการกำกับดูแลการธนาคาร (BCBS) แสดงให้เห็นว่าเหตุการณ์สภาพภูมิอากาศเป็นตัวขับเคลื่อนความเสี่ยงแบบดั้งเดิมแต่ละประเภทที่พิจารณาในกรอบการกำกับดูแล ตั้งแต่ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และความเสี่ยงด้านตลาด ไปจนถึงความเสี่ยงด้านชื่อเสียงและการดำเนินงาน รวมถึงความเสี่ยงทางกฎหมาย[2] ตัวอย่างเช่น น้ำท่วมอาจสร้างความเสียหายให้กับโรงงานผลิตของบริษัท ซึ่งอาจส่งผลต่อความสามารถในการชำระคืนเงินกู้ ส่งผลให้ธนาคารที่ให้เงินกู้มีความเสี่ยงด้านเครดิตสูงขึ้น หรือพิจารณาสิ่งที่อาจเกิดขึ้นหากบ้านของคุณสร้างขึ้นในพื้นที่เสี่ยงต่อไฟป่า บ้านของคุณอาจมีมูลค่าลดลง ส่งผลให้ธนาคารที่ให้สินเชื่อจำนองแก่คุณมีความเสี่ยงสูงกว่าในงบดุล
และความเสี่ยงทางการเงินเหล่านี้ไม่ได้เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเพียงอย่างเดียว ปีที่แล้ว เมื่อพิจารณาบริษัทแต่ละแห่งมากกว่า 4.2 ล้านแห่งที่มีสินเชื่อองค์กรมากกว่า 4.2 ล้านล้านยูโร เราพบว่าเกือบ 75% ของสินเชื่อธนาคารทั้งหมดในเขตยูโรเป็นของบริษัทที่ต้องพึ่งพาบริการระบบนิเวศอย่างน้อยหนึ่งบริการ .[3] ตัวอย่างของบริการเหล่านี้ได้แก่ ผลิตภัณฑ์ที่เราได้รับจากระบบนิเวศ เช่น อาหาร น้ำดื่ม ไม้และแร่ธาตุ การป้องกันอันตรายทางธรรมชาติ หรือการดูดซับและกักเก็บคาร์บอนโดยพืชพรรณ หากบริการระบบนิเวศเหล่านี้ยังคงประสบกับระดับความเสื่อมโทรมที่กำลังเผชิญอยู่ ความมั่นคงของสถาบันการเงินแต่ละแห่งและระบบการเงินในวงกว้างก็จะตกอยู่ในความเสี่ยง
หน่วยงานที่กำหนดมาตรฐานสากลขับเคลื่อนการดำเนินการระดับโลก
ด้วยตระหนักถึงความเกี่ยวข้องของสภาพอากาศและปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติต่อเศรษฐกิจ รวมถึงระบบการเงิน หน่วยงานที่กำหนดมาตรฐานสากลจึงหันมาสนใจหัวข้อนี้มากขึ้น สิ่งนี้ส่งผลให้เกิดความก้าวหน้าอย่างมากในระดับโลก แม้ว่าจะมีงานอีกมากรออยู่ข้างหน้าเราก็ตาม
ตัวอย่างเช่น BCBS มีคณะทำงานเฉพาะกิจด้านความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ ซึ่งการประชุมในสัปดาห์นี้ได้รับความกรุณาเป็นเจ้าภาพโดย Banco Central do Brasil จากการทำงานของคณะทำงานเฉพาะกิจนี้ BCBS ได้ดำเนินขั้นตอนที่เป็นรูปธรรมเพื่อรวมความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศไว้ในกรอบ Basel สำหรับการควบคุมดูแลธนาคารทั่วโลก และมีความคืบหน้าในทั้งสามเสาหลักของกรอบการทำงานพรูเด็นเชียล: กฎระเบียบ การกำกับดูแล และการเปิดเผยข้อมูล ในหัวข้อการเปิดเผยข้อมูล เมื่อปลายปีที่แล้ว BCBS ได้ออกเอกสารให้คำปรึกษาเกี่ยวกับกรอบข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศที่เสนอ โดยต่อยอดจากงานที่ทำในเวทีอื่นๆ กำหนดเวลาในการแสดงความคิดเห็นคือเมื่อสองสัปดาห์ก่อน และตอนนี้เรากำลังประเมินความคิดเห็นที่ได้รับอย่างรอบคอบ
ขณะเดียวกันก็มีความคืบหน้าเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติด้วย เมื่อพิจารณาถึงลำดับความสำคัญของประธาน G20 ของบราซิลในการเพิ่มพูนการทำงานด้านความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน คณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน (FSB) ในปีนี้จะเสริมงานที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศด้วยการตรวจนับสต็อกของโครงการริเริ่มด้านกฎระเบียบและการกำกับดูแลในปัจจุบันและที่วางแผนไว้เกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติ . สิ่งนี้อาจต่อยอดจากงานที่ธนาคารกลางและเครือข่ายผู้ดูแลเพื่อระบบการเงินสีเขียว (NGFS) ได้ทำไว้แล้ว เมื่อปีที่แล้ว NGFS ซึ่งมีสมาชิก 138 คนทั่วโลก รวมถึง Banco Central do Brasil ได้ตีพิมพ์กรอบแนวคิดเพื่อเป็นแนวทางในการดำเนินการของธนาคารกลางและผู้บังคับบัญชาในด้านความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติ
งานที่ดำเนินการโดย BCBS, FSB และ NGFS ในปัจจุบัน จะหาทางไปสู่หน่วยงานกำหนดมาตรฐานสากลอื่นๆ ในท้ายที่สุด และแปลไปสู่แนวทางปฏิบัติที่เป็นรูปธรรมโดยธนาคารกลางและหัวหน้างานแต่ละราย
มาตรการของ ECB โดยคำนึงถึงสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติ
ผมขอยกตัวอย่างการดำเนินการที่เราดำเนินการที่ ECB
ในปี 2021 เราได้เปิดเผยแผนปฏิบัติการด้านสภาพอากาศที่มีความทะเยอทะยาน ซึ่งครอบคลุมการสร้างแบบจำลองทางเศรษฐกิจมหภาค การติดตามเสถียรภาพทางการเงิน การรวบรวมข้อมูล ความสามารถในการประเมินความเสี่ยง และการดำเนินนโยบายการเงินของเรา การดำเนินการหลายอย่างที่เราวางแผนไว้ได้ถูกส่งมอบแล้ว ตัวอย่างเช่น เรามีความก้าวหน้าอย่างมากในการปรับปรุงแบบจำลองที่เราใช้ในการวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์มหภาคเพื่อสนับสนุนการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเรา ยิ่งไปกว่านั้น เรามีวิธีการในการปรับการซื้อพันธบัตรองค์กรไปยังผู้ออกตราสารหนี้ที่มีการดำเนินงานด้านสภาพอากาศที่ดีขึ้น หากเราจำเป็นต้องซื้อพันธบัตรองค์กรอีกครั้งในอนาคต ในกรอบหลักประกันสำหรับการดำเนินการให้สินเชื่อของเรา เราจะยอมรับเฉพาะสินทรัพย์ที่สอดคล้องกับข้อกำหนดการรายงานความยั่งยืนที่เกี่ยวข้องเท่านั้น และเรากำลังพิจารณาการกำหนดขีดจำกัดในส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ออกโดยหน่วยงานที่มีปริมาณการปล่อยก๊าซคาร์บอนจำนวนมาก
ในส่วนของการกำกับดูแลด้านการธนาคาร เราได้เรียกร้องให้ธนาคารต่างๆ รับรองการจัดการสภาพภูมิอากาศและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติอย่างเหมาะสม โดยใช้ความคาดหวังด้านการกำกับดูแลที่เราเผยแพร่ในปี 2020 เป็นจุดเริ่มต้น ความคาดหวังเหล่านี้เป็นแนวทางว่าธนาคารควรบูรณาการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติเข้ากับกลยุทธ์ การกำกับดูแล และการบริหารความเสี่ยงอย่างไร ซึ่งสอดคล้องกับหลักการกำกับดูแลทั่วไปที่ BCBS กำหนดไว้เป็นอย่างมาก
นับตั้งแต่ ECB เริ่มหารือเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติกับธนาคารต่างๆ เมื่อปี 2562 ก็มีความคืบหน้าเกิดขึ้นอย่างไม่ต้องสงสัย ธนาคารได้ดำเนินการตามขั้นตอนเพื่อรวมความเสี่ยงเหล่านี้เข้ากับกลยุทธ์ การกำกับดูแล และการบริหารความเสี่ยง แม้ว่าในปัจจุบันไม่มีธนาคารใดภายใต้การดูแลของเราที่สามารถตอบสนองความคาดหวังของเราได้อย่างเต็มที่ แต่ความคาดหวังแต่ละข้อของเราก็ได้รับการเติมเต็มโดยธนาคารอย่างน้อยหนึ่งแห่งแล้ว มันแสดงให้เห็นว่าความคืบหน้าเป็นไปได้ และไม่ได้เกิดขึ้นเฉพาะกับธนาคารเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้น แต่เกิดขึ้นทั่วทั้งกระดาน นี่เป็นข่าวดี เนื่องจากเราคาดว่าธนาคารทุกแห่งภายใต้การดูแลของเราจะสอดคล้องกับความคาดหวังด้านการกำกับดูแลของเราอย่างสมบูรณ์ภายในสิ้นปี 2567 เราจะบังคับใช้กำหนดเวลาสุดท้ายนี้ตลอดจนกำหนดเวลาชั่วคราวอีกหลายรายการ ในความเป็นจริง ธนาคารหลายแห่งภายใต้การดูแลของเราได้รับข้อกำหนดที่มีผลผูกพันในการแก้ไขข้อบกพร่องภายในวันที่กำหนดแล้ว หากไม่ปฏิบัติตามจะต้องจ่ายค่าปรับทุกวันที่ข้อบกพร่องยังไม่ได้รับการแก้ไข
จากผลสำเร็จและความก้าวหน้าที่เกิดขึ้น เมื่อต้นปีนี้ ECB ได้ประกาศแผนปฏิบัติการด้านสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติฉบับใหม่ โดยกำหนดขั้นตอนที่เป็นรูปธรรมเพื่อพิจารณาว่าภายในอาณัติของเรา เราจะสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงสีเขียว ประเมินผลกระทบทางกายภาพจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ และสำรวจสาระสำคัญของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติได้อย่างไร นอกจากนี้ เมื่อเราทบทวนกรอบการดำเนินงานในการดำเนินนโยบายการเงินเมื่อสองสัปดาห์ที่แล้ว เราได้ประกาศว่าข้อพิจารณาที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศจะถูกรวมเข้ากับการออกแบบการดำเนินนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างในอนาคต
บทสรุป
ให้ฉันสรุป.
แม่น้ำอเมซอนอยู่ภายใต้ “Pororoca” ซึ่งเป็นหนึ่งในแหล่งน้ำขึ้นน้ำลงที่ใหญ่ที่สุดในโลก เป็นคลื่นขนาดใหญ่ที่เคลื่อนตัวจากปากแม่น้ำอเมซอนบนชายฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติกขึ้นไปทางต้นน้ำเป็นระยะทางถึง 800 กิโลเมตร
วิกฤตสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติกำลังเกิดขึ้น พวกเขากำลังล้นระบบเศรษฐกิจและระบบการเงิน เหมือนกับที่ “โพโรโรกา” ล้นลุ่มน้ำอเมซอน แม้ว่าจะมีมาตรการบรรเทาและปรับตัว แต่สิ่งหนึ่งที่แน่นอนก็คือ โลก เศรษฐกิจโลก และระบบการเงินจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้ง
ตามคำพูดของนักเขียนชาวบราซิล Paulo Coelho: “คุณไม่ได้จมน้ำจากการกระโดดลงไปในน้ำ แต่จากการจมอยู่ในน้ำ” การเกิดขึ้นจากวิกฤตสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติจำเป็นต้องได้รับการดำเนินการจากหน่วยงานทุกแห่งภายใต้อำนาจหน้าที่ของตน สำหรับธนาคารกลางและผู้บังคับบัญชา นี่หมายถึงการคำนึงถึงสภาพอากาศและธรรมชาติในการดำเนินนโยบายการเงินและวัตถุประสงค์ในการกำกับดูแล หากพวกเขาไม่ทำเช่นนั้น พวกเขาก็จะล้มเหลวตามคำสั่งของพวกเขา งานที่เราทำเป็นรายบุคคลและร่วมกันพิสูจน์ให้เห็นว่าเราจะไม่ยอมให้สิ่งนี้เกิดขึ้น
ขอขอบคุณสำหรับความสนใจของคุณ.
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
