(ตลาดนัดวันพุธเปิด) NASA ประกาศนักบินอวกาศสำหรับเที่ยวบินสู่ดวงจันทร์ที่วางแผนไว้ในปีหน้าเมื่อต้นสัปดาห์นี้ แต่การนับถอยหลังใน Wall Street กำลังดำเนินการสำหรับรายงานตำแหน่งงานในวันศุกร์นี้ และในทางกลับกัน ตลาดจะปิดในวันศุกร์ประเสริฐ
อย่าแปลกใจถ้า ความผันผวน ทำเครื่องหมายในวันพฤหัสบดีก่อนรายงานโดยผู้เข้าร่วมบางรายอาจย้ายไปที่ข้างสนามเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกจับล่วงหน้าเป็นเวลานานหรือสั้นของข้อมูลที่พวกเขาไม่สามารถซื้อขายได้ทันทีในตลาดเงินสด หากคุณวางแผนที่จะซื้อขายในวันพรุ่งนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในชั่วโมงสุดท้ายของวัน ให้พิจารณาใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษและอาจรักษาขนาดการค้าให้ต่ำกว่าปกติ
ข้อมูลตำแหน่งงานรายเดือนตามข้อมูลตำแหน่งงานว่างตั้งแต่วันอังคาร ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอาจชะลอตัวลงในที่สุด ซึ่งอาจเป็นข่าวดีหากคุณต้องการให้ Federal Reserve มีเหตุผลในการกดปุ่มหยุดชั่วคราวเมื่อขึ้นอัตราดอกเบี้ย ที่กล่าวว่า Loretta Mester ประธานเฟดแห่งคลีฟแลนด์ฟังน้อยกว่า dovish เมื่อเช้านี้ โดยกล่าวในสุนทรพจน์ว่าเฟดจะต้องเพิ่มอัตราเป้าหมายให้สูงกว่า 5% (จากช่วงเป้าหมายปัจจุบันที่ 4.75% เป็น 5%) เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ Reuters รายงาน Mester ไม่มีการลงคะแนนใน คณะกรรมการตลาดกลางเปิด (เอฟโอเอ็มซี) ในปีนี้
ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจอาจชะลอตัว แต่ส่วนใหญ่สะท้อนถึงเศรษฐกิจ “สินค้า” ไม่ใช่บริการ เราจะได้ทราบภาพรวมของภาคบริการหลังจากเปิดวันนี้ในเดือนมีนาคม สถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) . นักลงทุนในตลาดคาดว่าจะเป็นอีกเดือนที่มั่นคง ฉันทามติของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 54.5 ซึ่งสูงกว่า 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวและลดลงเพียงเล็กน้อยจาก 55.1 ในเดือนกุมภาพันธ์ ตามข้อมูลของ Briefing.com
เศรษฐกิจภาคบริการเร่งตัวขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าอุปสงค์สินค้าจะลดลง ทำให้การต่อสู้กับเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซับซ้อนขึ้น บริการครอบคลุมทุกอย่างตั้งแต่มื้ออาหารในร้านอาหารไปจนถึงการดูแลสุขภาพไปจนถึงบริการทางการเงิน และความต้องการของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งหลังจากการระบาดใหญ่—การกระตุ้นทางการเงินและการเงิน—ได้ผลักดันการเติบโตของบริการ (และขึ้นราคา)
ตอนเช้าเร่งรีบ
- เดอะ อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลัง (ทีเอ็นเอ็กซ์) แทบจะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.34% หลังจากลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อวานนี้
- เดอะ ($DXY) เพิ่มขึ้นเป็น 101.67 แต่ยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์
- เดอะ ดัชนีความผันผวนของ Cboe® () ฟิวเจอร์สไต่ขึ้นเป็น 19.7
- น้ำมันดิบ WTI (/ซีแอล) ยังคงใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนที่ 80.75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
เพียงแค่ใน
ข้อมูลค่อนข้างเบาบางในวันนี้ แต่มีข่าวเกี่ยวกับที่อยู่อาศัยเนื่องจากดัชนีการสมัครสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย MBA รายสัปดาห์ลดลง 4.1% การสมัครซื้อลดลง 4% และการสมัครรีไฟแนนซ์ลดลง 5% เราจะดูว่าอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่ลดลงในช่วงต้นสัปดาห์นี้สะท้อนให้เห็นในอัตราจำนองที่ลดลงหรือไม่
และเพียงหนึ่งชั่วโมงก่อนระฆังเปิด เทรดเดอร์จะได้รับตัวอย่างรายงานงานอีกครั้ง การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 145,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม ลดลงจาก 261,000 ในเดือนกุมภาพันธ์ ตามรายงานของ ADP Research Institute การเติบโตของงานด้านบริการแซงหน้าตำแหน่งงานผลิตสินค้าเล็กน้อย ค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นผ่อนคลายลง และ ADP กล่าวในการแถลงข่าวว่า รายงานดังกล่าวเป็นสัญญาณอีกอย่างหนึ่งว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว
ตัวเลขพาดหัวเกินความคาดหมาย แต่ในอดีตไม่มีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างข้อมูลของ ADP และข้อมูลการจ้างงานของรัฐบาลในเดือนมีนาคมที่วอลล์สตรีทรอคอยในวันศุกร์
หุ้นในสปอตไลท์
คอนกรา (บ.ก) หุ้นปรับตัวขึ้นในเช้าวันนี้หลังจากที่บริษัทผลิตภัณฑ์อาหารรายงานกำไรต่อหุ้นที่สูงกว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ของนักวิเคราะห์และรายงานรายได้ที่สอดคล้องกัน นอกจากนี้ CAG ยังได้ยกระดับคำแนะนำในปีงบประมาณ 2023 ให้อยู่ในระดับที่สูงกว่ามุมมองที่เป็นเอกฉันท์
ข้อมูลการผลิต ISM ประจำเดือนมีนาคมและคำสั่งซื้อโรงงานในเดือนกุมภาพันธ์ที่อ่อนตัวในสัปดาห์นี้ส่งผลกระทบต่อหุ้นภาคอุตสาหกรรมเมื่อวานนี้ ความกังวลว่าอุปสงค์ที่ลดลงในภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวอาจส่งผลกระทบต่อรายได้และรายได้ซึ่งน่าจะนำไปสู่การเทขาย หนอนผีเสื้อ (NYSE:) (แมว), เดียร์ (NYSE:) (ดีอี), มม (มม), และ เรียน (NYSE:) (ลีอา). แรงกดดันยังกระทบต่อบริษัทขนส่ง ซึ่งอาจเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย เฟดเอ็กซ์ (NYSE:) (เอฟดีเอ็กซ์) และ CSX (แนสแด็ก 🙂 (ซีเอสเอ็กซ์) ทรุดตัวลงทั้งคู่
หุ้นภาคอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้นในช่วงปลายเดือน มี.ค. พร้อมกับหุ้นกลุ่มอื่น ๆ ที่เรียกว่า “วัฏจักร” เนื่องจากความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐที่มีท่าทีกระสับกระส่ายน้อยลงและการเปิดใหม่ของจีนอาจจุดประกายการฟื้นตัวจากความอ่อนตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ด้วยการลดลงในวันอังคาร ดัชนี S&P Industrial Select Sector (IXI) เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งตามหลัง เอสแอนด์พี 500® ดัชนี (เอสพีเอ็กซ์) กำไรประมาณ 7%
สิ่งหนึ่งที่อาจเป็นประโยชน์ต่อภาคธุรกิจ: ฤดูการทำกำไรกำลังรออยู่ข้างหน้า และนักวิเคราะห์คาดว่าการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่ 1 เกือบ 13% สำหรับภาคอุตสาหกรรมตาม FactSet นั่นคือประสิทธิภาพภาคส่วนที่ดีที่สุดเป็นอันดับสองรองจากการตัดสินใจของผู้บริโภค
สิ่งที่จะดู
อัพเดทงาน: เราอยู่ห่างออกไปสองวันจากเช้าวันศุกร์ของเดือนมีนาคม บัญชีเงินเดือนนอกภาคเกษตร รายงาน และนี่คือวิธีการประมาณการของนักวิเคราะห์ อ้างอิงจาก Trading Economics:
- การเติบโตของตำแหน่งงาน: 240,000 ตำแหน่ง ลดลงจาก 311,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ แต่ยังคงสูงเป็นประวัติการณ์
- การเติบโตของค่าจ้างรายชั่วโมง: เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์
- อัตราการว่างงาน: 3.6% ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกุมภาพันธ์
- อัตราการมีส่วนร่วม: 62.5% ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกุมภาพันธ์
โปรดทราบว่าตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการในวันศุกร์ แม้ว่าการซื้อขายล่วงหน้าจะเปิดทำการก็ตาม ใครก็ตามที่หวังจะรับรู้ปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูลงานควรพิจารณาติดตามตลาดซื้อขายล่วงหน้าในวันศุกร์และอีกครั้งในคืนวันอาทิตย์เมื่อเปิดทำการอีกครั้งในสัปดาห์ใหม่
สำหรับตัวรายงานเอง หมายเลขพาดหัวใดๆ ที่ต่ำกว่า 200,000 น่าจะถูกมองว่าเป็นมิตรกับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายความว่าอาจแนะนำให้เฟดมีพื้นที่มากขึ้นในการหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวเป็นอย่างน้อยในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ค่าจ้างก็มีความสำคัญอีกประการหนึ่ง หากเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ อาจเป็นการตอกย้ำว่าตลาดแรงงานยังคงเป็นแหล่งที่มาของอัตราเงินเฟ้อที่เป็นไปได้ เนื่องจากค่าจ้างที่สูงขึ้นสามารถบังคับให้บริษัทต่างๆ ขึ้นราคาสินค้าได้
สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับเฟดและอาจรวมถึงนักลงทุน คือรายงานที่แสดงให้เห็นการเติบโตของงานที่ลดลงแต่ค่าจ้างที่เพิ่มสูงขึ้น นั่นเป็นข้อมูลประเภทหนึ่งที่สามารถเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคง “เหนียวแน่น” แม้ว่าเศรษฐกิจจะตกต่ำก็ตาม ณ เช้าวันนี้ การซื้อขายล่วงหน้าสร้างความน่าจะเป็น 57% ที่เฟดจะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวในการประชุมครั้งต่อไปในต้นเดือนพฤษภาคม ตามรายงานของ CME FedWatch Tool
การสำรวจตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS): การลดลงอย่างรวดเร็วอย่างน่าประหลาดใจของการเปิดรับสมัครงานในวันอังคารทำให้เวทีสำหรับข้อมูลการจ่ายเงินเดือนในวันศุกร์ ซึ่งเพิ่มความประทับใจว่าในที่สุดความต้องการงานก็ลดลง รายงาน JOLTS แสดงตำแหน่งงานว่าง 9.93 ล้านตำแหน่ง ณ เดือนกุมภาพันธ์ ลดลงจาก 10.56 ล้านตำแหน่งในเดือนมกราคม (ตัวเลขที่ต่ำกว่าตัวเลขเดิมในเดือนมกราคมที่ 10.8 ล้านตำแหน่ง)
ตัวเลข JOLTS พาดหัวต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021 และสะท้อนถึงการลดลงอย่างมากของการเปิดสำหรับบริการด้านวิชาชีพและธุรกิจและการดูแลสุขภาพ รวมถึงการขนส่ง สัญญาณที่ตรงกันข้ามอย่างหนึ่งในรายงานคือจำนวนการ “เลิก” เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ผู้คนมักจะลาออกจากงานเมื่อเชื่อว่าสามารถไปประกอบอาชีพที่อื่นได้ง่าย แต่ไม่มากนักในช่วงภาวะถดถอยเมื่อความต้องการแรงงานลดลง ถึงกระนั้น หากตลาดงานกำลังชะลอตัวจริง ๆ อัตราการลาออกอาจเป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง เนื่องจากผู้คนต้องใช้เวลาในการรับรู้ถึงการเปลี่ยนแปลง
นี่เป็นเพียงรายงานเดียว ไม่ใช่แนวโน้ม หากรายงานบัญชีเงินเดือนของวันศุกร์สำรองข้อมูลไว้ อาจเป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การเคี้ยวมากกว่านี้ แต่ถึงแม้ระดับตำแหน่งงานว่างในปัจจุบันก็ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตอยู่มาก เรายังไม่ออกจากป่า
ไฟล์ดัชนี: “การจัดทำดัชนีโดยตรงคืออะไร หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม ให้ตรวจสอบ Schwab Financial Decoder ล่าสุด “การจัดทำดัชนีโดยตรงเหมาะสมกับพอร์ตโฟลิโอของคุณเมื่อใด”
CHART OF THE DAY: CHANNELING CRUDE แม้จะทะลุออกจากช่องทางขาลงในเดือนมีนาคม แต่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI (/CL–เชิงเทียน) ดูเหมือนจะยังคงคาดการณ์ต่อไป อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบพบแนวรับที่ระดับปี 2564 และแนวต้านของแนวโน้มขาลง แน่นอนว่าน้ำมันได้รับผลกระทบจากการประกาศลดการผลิตของ OPEC+ ซึ่งทำให้น้ำมันกลับมาใกล้ระดับสูงสุดในปี 2566 แต่ยังคงต้องดูต่อไปว่าสิ่งนี้จะทำให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นใหม่หรือแนวโน้มด้านข้างจะยังคงดำเนินต่อไปในช่องที่กว้างขึ้น แหล่งข้อมูล: CME Group (NASDAQ:)
หมวกคิด
แนวคิดในการครุ่นคิดเมื่อคุณทำการค้าหรือลงทุน
แลกเปลี่ยนเงินตรา: มีความแวววาวอย่างแน่นอนเมื่อทะลุระดับ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันอังคาร และความแวววาวส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ เห็นได้ชัดว่าผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์มองว่าโลหะมีค่าเป็นโลหะมีค่าเมื่อการครอบงำของเงินดอลลาร์ในตลาดปิโตรเลียมเป็นปัญหา แม้ว่าเงินดอลลาร์จะฟื้นตัวจากระดับสูงสุดในรอบ 2 ทศวรรษล่าสุด ซึ่งมีแนวโน้มที่จะช่วยทองคำได้ แต่นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของเฟดในช่วงปีที่ผ่านมาดูเหมือนจะทำให้เปโตรดอลลาร์ (petrodollar) ซึ่งเป็นคำเรียกขานในตลาดที่แสดงถึงสถานะของดอลลาร์เป็นสกุลเงินหลักสำหรับ การชำระเงิน – มีความเสี่ยงเนื่องจากประเทศอื่น ๆ พยายามซื้อน้ำมันในสกุลเงินอื่น แนวคิดในการซื้อขายน้ำมันดิบในสกุลเงินอื่น ๆ นี้ได้รับสกุลเงิน เมื่อเงินดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในปีที่แล้ว ทำให้น้ำมันราคาดอลลาร์แพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ มีความคิดเห็นของซาอุดีอาระเบียเกี่ยวกับผลกระทบดังกล่าว “บ่อยครั้งมากขึ้น” ตามรายงานเมื่อต้นปีนี้โดยสื่อสิ่งพิมพ์ในอุตสาหกรรมอย่าง Oilprice.com ซึ่งอาจเปิดประตูสู่การค้าน้ำมันในสกุลเงินหยวน ยูโร หรือเยน ยังคงเป็นการพูดคุยเป็นส่วนใหญ่ แต่ถ้าเราเห็นว่าเกิดขึ้น อาจทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าได้
สุขสันต์วันครบรอบ: สุภาษิตกล่าวว่าใช้เวลาประมาณหนึ่งปีกว่าที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเริ่มมีผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจ ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดดูเหมือนจะสนับสนุนเมื่อเรามาถึงเครื่องหมายหนึ่งปีนับตั้งแต่ที่เฟดเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในที่สุด สภาวะทางการเงินที่ตึงตัวขึ้นก็ดูเหมือนจะบั่นทอนการเติบโตทางเศรษฐกิจ แม้ว่าจะยังมีอีกหลายตัวเลขที่ต้องพิจารณาก่อนการประชุมครั้งต่อไปของเฟดในต้นเดือนพฤษภาคม ในกรณีที่ไม่มีใครนับ รายงาน JOLTS ของวันอังคารเป็นการเปิดเผยข้อมูลครั้งที่ 5 นับตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้วซึ่งต่ำกว่าความคาดหมายของนักวิเคราะห์ ทั้งการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างในเดือนกุมภาพันธ์และคำสั่งซื้อโรงงานเมื่อต้นสัปดาห์นี้ลดลงตามลำดับ ซึ่งหมายถึงเดือนต่อเดือน อัตราเงินเฟ้อมีสัญญาณของการสงบลง และตลาดงานก็เช่นกัน อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงในสัปดาห์นี้จากข้อมูลที่อ่อนแอ และตลาดฟิวเจอร์สมีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2-3 ครั้งในปลายปีนี้
คลังพูดคุย: คลังระยะสั้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเดือนที่แล้ว ท่ามกลางแนวคิดที่ว่าความวุ่นวายในภาคธนาคารอาจทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวและเปลี่ยนทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด อย่างไรก็ตาม อาจมีความเสี่ยงมากขึ้นในช่วงท้ายของเส้นโค้งสั้น ๆ หากเฟดไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ สถานการณ์ดังกล่าวน่าจะหมายถึงอัตราผลตอบแทนระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อมูลค่าของธนบัตรอ้างอิง (อัตราผลตอบแทนจะสวนทางกับราคา) นั่นอาจดูเกินจริงไปเล็กน้อยเมื่อพิจารณาจากอัตราผลตอบแทน 2 ปีลดลง 15 จุดพื้นฐานใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนล่าสุดที่ต่ำกว่า 3.85% ในวันอังคารตามข้อมูล JOLTS ถึงกระนั้น คลังก็มีความผันผวนอย่างมากในช่วงที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทน 2 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 100 จุดพื้นฐานระหว่างปลายเดือนมกราคมถึงกลางเดือนมีนาคมเนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ไม่จำเป็นต้องทำนายซ้ำ แต่ใครก็ตามที่ลงทุนตอนนี้ควรพิจารณาความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอย่างรอบคอบพร้อมกับระยะเวลา อัตราผลตอบแทนที่อยู่ไกลออกไปบนเส้นโค้งอาจต่ำกว่าและตรึงคุณไว้นานขึ้น แต่มีแนวโน้มที่จะเชื่อมโยงกับความคาดหวังรายวันที่ผันผวนน้อยลงเล็กน้อยสำหรับนโยบายของเฟดในระยะสั้น
ปฏิทิน
6 เมษายน: ไม่มีข้อมูลสำคัญหรือรายได้ที่คาดหวัง
7 เมษายน: การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมีนาคม, ค่าจ้างเดือนมีนาคม, การว่างงานเดือนมีนาคม; การแลกเปลี่ยนที่สำคัญปิดในวันศุกร์ที่ดี
10 เมษายน: สินค้าคงคลังค้าส่งเดือนกุมภาพันธ์
11 เมษายน: คาดว่ารายได้จาก Albertson’s (ACI) และ CarMax (NYSE:)
12 เมษายน: CPI เดือนมีนาคมและ CPI หลัก
มีความสุขในการซื้อขาย
การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
