ตลาด Forex ยังคงไม่แน่ใจในวันนี้ ผู้ค้ากำลังลดความคาดหวังสำหรับการลดอัตรา BOE หลังจากอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรพุ่งสูงขึ้นเป็น 10 เดือน การลดอัตราการเดินขบวนออกจากโต๊ะและตลาดไม่ได้กำหนดราคาอย่างเต็มที่ในสอง BOE ลดลงในปีนี้ อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ให้การสนับสนุนเพียงเล็กน้อยสำหรับปอนด์อังกฤษเนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดที่กว้างขึ้นยังคงระมัดระวัง
ในขณะเดียวกันดอลลาร์ก็กระชับขึ้นอย่างอ่อนโยน แต่ขาดแรงผลักดันที่แข็งแกร่ง ขณะนี้ผู้ค้ามุ่งเน้นไปที่นาที FOMC ซึ่งคาดว่าจะยืนยันอีกครั้งว่าเฟดไม่รีบเร่งที่จะลดอัตรา เงินทุนของ Fed Fed ปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็น 55% ที่อัตราจะยังคงอยู่ที่ 4.25-4.50% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 มุมมองที่ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงได้มากนักโดยไม่ต้องมีความชัดเจนต่อนโยบายการคลังและการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์
ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ใกล้ถึงระดับจิตวิทยา 3000 ที่สำคัญสำหรับความพยายามอีกครั้ง นี่เป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญ – การหยุดพักอย่างเด็ดขาดที่สูงกว่า 3,000 สามารถปูทางไปถึง 61.8% การคาดการณ์ของ 1810.26 ถึง 2789.92 จาก 2584.24 ที่ 3189.66
อย่างไรก็ตามความล้มเหลวในการรักษากำไรที่สูงกว่า 3000 อาจนำไปสู่การดึงกลับลึกลงไป BREAK FIRM 2876.93 การสนับสนุนควรตั้งค่าการแก้ไขกลับไปที่ 2789.92 ความต้านทานหันมาสนับสนุนแทน
ในยุโรปในช่วงเวลาของการเขียน FTSE ลดลง -0.61% DAX ลดลง -1.16% CAC ลดลง -0.84% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.0696 ที่ 4.629 อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.058 ที่ 2.558 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -0.27% ฮ่องกง HSI ลดลง -0.14% China Shanghai SSE เพิ่มขึ้น 0.81% เวลาช่องแคบสิงคโปร์เพิ่มขึ้น 0.22% ญี่ปุ่นผลผลิต JGB 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.0038 เป็น 1.440
Schnabel ของ ECB: การหยุดการลดอัตราอาจกำลังเข้าใกล้
สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB Isabel Schnabel แนะนำในการสัมภาษณ์ FT ว่าธนาคารกลางกำลังเข้าใกล้จุดที่“ อาจหยุดชั่วคราวหรือหยุด” ลดอัตรา
ในขณะที่เธองดเว้นการคาดการณ์อย่างมั่นคงสำหรับการประชุมนโยบายที่กำลังจะมาถึงเธอยอมรับว่า ECB จำเป็นต้อง“ เริ่มการสนทนานั้น”
Schnabel เน้นว่าระดับของข้อ จำกัด ทางการเงิน“ ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ” เท่าที่ผู้กำหนดนโยบายสามารถ“ ไม่พูดด้วยความมั่นใจอีกต่อไป” ว่าท่าทางของ ECB ยังคง จำกัด
เธอปกป้องแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปและระมัดระวังของ ECB โดยอ้างว่าอัตราเงินเฟ้อในประเทศยังคงสูงการเติบโตของค่าจ้างยังคงสูงขึ้นและการกระแทกของราคาพลังงานยังคงส่งผลกระทบต่อความคาดหวังของเงินเฟ้อ
Panetta ของ ECB: ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจของยูโรโซนนั้นคงอยู่มากกว่าที่คาดไว้
สมาชิกสภา ECB ของอิตาลี Fabio Panetta ยอมรับว่าความอ่อนแอทางเศรษฐกิจในยูโรโซนกำลังพิสูจน์“ ถาวรกว่าที่เราคาดไว้” เนื่องจากการฟื้นตัวที่ขับเคลื่อนด้วยการบริโภคมานาน
หลังจากสองไตรมาสติดต่อกันเขาตั้งข้อสังเกตว่า“ ความตึงเครียดในภาคการผลิตการจ้างงานกำลังให้สัญญาณของการอ่อนตัวลง”
Panetta ยังเน้นถึงความเสี่ยงที่เป็นข้อเสียต่ออัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากการเติบโตที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตามเขายังตั้งข้อสังเกตว่าความเสี่ยงอัตราเงินเฟ้อกลับหัวยังคงอยู่ส่วนใหญ่มาจากต้นทุนพลังงาน
CPI ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นถึง 3.0%สูงสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2567
CPI พาดหัวของสหราชอาณาจักรเร่งเป็น 3.0% YOY ในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้นจาก 2.5% YOY และเกินความคาดหวังของตลาดที่ 2.8% YOY สิ่งนี้นับเป็นระดับเงินเฟ้อสูงสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2567 ซึ่งเป็นการตอกย้ำความกังวลว่าแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่
อัตราเงินเฟ้อหลักก็พุ่งสูงขึ้นด้วย CPI ไม่รวมพลังงานอาหารแอลกอฮอล์และยาสูบเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% YOY เพิ่มขึ้นจาก 3.2% YOY ในเดือนธันวาคม
ในขณะเดียวกันอัตราเงินเฟ้อของสินค้า CPI ก็สูงขึ้นจาก 0.7% YOY เป็น 1.0% YOY ในขณะที่ CPI Services อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจาก 4.4% YOY เป็น 5.0% YOY
RBNZ ตัด 50bps ส่งสัญญาณให้ผ่อนคลายลงจนถึงปี 2025
RBNZ ลดอัตราเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) 50bps เป็น 3.75%ตามที่คาดไว้อย่างกว้างขวางในขณะที่ยังคงมีอคติที่ผ่อนคลายอย่างชัดเจน
ธนาคารกลางระบุว่า“ หากสภาพเศรษฐกิจยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่องตามที่คาดการณ์ไว้คณะกรรมการมีขอบเขตที่จะลด OCR ต่อไปจนถึงปี 2568” จากการคาดการณ์ล่าสุด OCR คาดว่าจะลดลงเป็น 3.1% ในช่วงปลายปีและยังคงอยู่ในระดับนั้นจนถึงต้นปี 2571
RBNZ ยอมรับว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงลดลงแม้ว่าจะคาดว่าจะมีการเติบโตในการฟื้นตัวในปี 2568 โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงซึ่งส่งเสริมการใช้จ่าย อย่างไรก็ตามความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะมีน้ำหนักต่อการลงทุนทางธุรกิจ ธนาคารยังตั้งข้อสังเกตว่าอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะมีความผันผวนในระยะเวลาอันใกล้นี้ได้รับอิทธิพลจากอัตราแลกเปลี่ยนที่อ่อนแอและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
เกี่ยวกับความเสี่ยงระดับโลก RBNZ ได้ตั้งค่าความกังวลและเตือนว่าอัตราภาษีทั่วโลกที่สูงขึ้นสามารถชะลอการเติบโตของพันธมิตรการค้าที่สำคัญลดความต้องการสำหรับการส่งออกของนิวซีแลนด์และลดแรงผลักดันทางเศรษฐกิจในประเทศในระยะกลาง
อย่างไรก็ตามผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อคือ“ คลุมเครือ” ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่นการเบี่ยงเบนการค้าการปรับซัพพลายเชนและปฏิกิริยาตลาดการเงิน
การเติบโตของค่าจ้างของออสเตรเลียช้าลง 0.7% Qoq, แรงกดดันลดลง
ดัชนีราคาค่าจ้างของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.7% QOQ ในไตรมาสที่ 4 ทำเครื่องหมายการชะลอตัวจาก 0.9% QOQ และความคาดหวังที่ขาดหายไปที่ 0.8% QOQ สิ่งนี้ตรงกับการเติบโตที่ต่ำที่สุดทุกไตรมาสนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2565 ซึ่งเป็นการตอกย้ำสัญญาณว่าแรงกดดันค่าจ้างกำลังผ่อนคลายลงแม้ว่าจะยังคงสูงขึ้น
เป็นประจำทุกปีค่าจ้างเพิ่มขึ้น 3.2% YOY ทำให้เป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ปี 2022 การเติบโตของค่าจ้างภาคเอกชนอยู่ที่ 3.3% YOY ซึ่งอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาส 2 ปี 2022 ค่าจ้างภาครัฐเพิ่มขึ้น 2.8% YOY ลดลงต่ำกว่า 3% ครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาส 2 ปี 2023
Takata ของ Boj: การเปลี่ยนแปลงนโยบายค่อยๆควรดำเนินการต่อไปนอกเหนือจากการไต่เขาในเดือนมกราคม
สมาชิกคณะกรรมการ BOJ Hajime Takata เน้นย้ำถึงความต้องการของธนาคารกลางที่จะดำเนินการต่อไป“ ใช้เกียร์กะค่อยๆต่อไปแม้หลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมตัดสินใจในเดือนมกราคม 2568” เพื่อลดความเสี่ยงของราคาที่สูงขึ้นและตลาดการเงินความร้อนสูงเกินไป
Takata ตั้งข้อสังเกตในการกล่าวสุนทรพจน์ในวันนี้ว่าในฐานะ“ พฤติกรรมขององค์กรเชิงบวก” ยังคงมีอยู่ BOJ ควรพิจารณา“ การเปลี่ยนเกียร์ต่อไป” ในนโยบาย
เขาเน้นความเสี่ยงที่สำคัญสามประการที่สามารถผลักดันราคาไว้เหนือสถานการณ์พื้นฐานของ BOJ: วัฏจักรราคาค่าจ้างที่แข็งแกร่งขึ้นแรงกดดันเงินเฟ้อจากปัจจัยภายในประเทศและความผันผวนของตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดจากการฟื้นตัวในเศรษฐกิจสหรัฐฯ
อย่างไรก็ตามเนื่องจากความไม่แน่นอนรอบ ๆ เศรษฐกิจสหรัฐฯและความท้าทายในการระบุอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง Takata สนับสนุนให้ใช้“ วิธีการเฝ้าระวัง”
การขาดดุลการค้าของญี่ปุ่นกว้างขึ้นเมื่อนำเข้าการส่งออกไปยังประเทศจีนลดลง
การขาดดุลการค้าของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนมกราคมถึง JPY -2.759T ซึ่งเป็นขาดแคลนที่ใหญ่ที่สุดในสองปีเนื่องจากการนำเข้าเพิ่มขึ้น 16.7% YOY ซึ่งเกินกว่าคาดว่าจะได้รับ 9.3% YoY
ในขณะเดียวกันการส่งออกเพิ่มขึ้น 7.2% YOY ลดลงเล็กน้อยจากการคาดการณ์ YOY 7.7% โดยมีการจัดส่งที่แข็งแกร่งไปยังสหรัฐอเมริกา (+18.1% YOY) ชดเชยด้วยการลดลงของการส่งออก -6.2% YoY ในประเทศจีน
บนพื้นฐานที่ปรับตามฤดูกาลการส่งออกลดลง -2.0% MOM เป็น JPY 9.253T ในขณะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น 4.7% MOM เป็น JPY 10.109T ซึ่งนำไปสู่การขาดดุลการค้า JPY -857B
GBP/USD ช่วงกลางวัน
เดือยรายวัน: (S1) 1.2587; (p) 1.2609; (R1) 1.2637; มากกว่า…
GBP/USD ลดลงอย่างอ่อนโยนในวันนี้ แต่ยังคงอยู่ในช่วงที่แน่นหนา อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางและโฟกัสอยู่ที่การย้อนกลับ 38.2% ของ 1.3433 ถึง 1.2099 ที่ 1.2609 การปฏิเสธในระดับนี้จะทำให้ Outlook Bearish ระยะใกล้ การแบ่งการสนับสนุน 1.2331 จะแนะนำว่าการเด้งจาก 1.2099 เสร็จสิ้นเป็นการแก้ไขและนำการทดสอบซ้ำที่ 1.2099 ต่ำ อย่างไรก็ตามการหยุดพักของ บริษัท ที่ 1.2609 จะเพิ่มโอกาสในการกลับรายการระยะใกล้และเป้าหมาย 61.8% retracement ที่ 1.2923
ในภาพที่ใหญ่ขึ้นเพิ่มขึ้นจาก 1.0351 (ต่ำสุด 2022) ควรเสร็จสิ้นแล้วที่ 1.3433 (สูง 2024) และแนวโน้มได้กลับรายการ ตอนนี้คาดว่าจะตกต่อไปตราบใดที่ความต้านทาน 1.2810 การลดลงอย่างลึกซึ้งควรเห็นได้ถึง 61.8% retracement ที่ 1.0351 ถึง 1.3433 ที่ 1.1528 แม้จะมีการแก้ไข อย่างไรก็ตามการหยุดพักของ บริษัท ที่ 1.2810 จะทำให้มุมมองของหมีนี้ลดลงและนำการทดสอบซ้ำของสูง 1.3433 แทน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
