spot_imgspot_img
spot_img
หน้าแรกFEDSpeech by Governor Cook on the evolution of the Federal Reserve's employment...

Speech by Governor Cook on the evolution of the Federal Reserve’s employment mandate


ขอบคุณ ฉันแทบจะไม่พูดอะไรไม่ออกเลย เพราะเพื่อน ครอบครัว และเพื่อนร่วมงานต่างก็รู้ดีอยู่แล้ว1 แต่ฉันพบว่ามันยากนิดหน่อยที่จะแสดงทุกสิ่งที่ฉันรู้สึก เพื่อรับรางวัล Louis E. Martin Great American Award เพื่อเป็นเกียรติแก่ชาวอเมริกันผู้ยิ่งใหญ่อย่างแท้จริง ผู้ซึ่งทำสิ่งต่างๆ มากมายเพื่อทำให้สหภาพของเราเป็นสหภาพที่สมบูรณ์แบบยิ่งขึ้น ยากที่จะหาคำพูด แต่ฉันจะพยายาม

หลุยส์ มาร์ตินไม่ขาดคำพูด เขาอุดมสมบูรณ์ด้วยการเขียนและตีพิมพ์บทความหลายล้านคำในหนังสือพิมพ์ในฐานะบุคคลสำคัญในยุครุ่งเรืองของสำนักพิมพ์แบล็กในทศวรรษ 1950 และ 1960 มีคำพูดเหล่านั้นด้วย และฉันอยากจะรู้ว่ามันคืออะไร เขาได้พูดคุยกับที่ปรึกษาของผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดี จอห์น เอฟ. เคนเนดี้ ผู้ซึ่งช่วยปลดปล่อยบาทหลวง ดร. มาร์ติน ลูเธอร์ คิง ออกจากเรือนจำในจอร์เจีย และเนื้อหาที่เปลี่ยนแปลงประวัติศาสตร์การเมืองได้ .2 และมีคำพูดเหล่านั้นที่เขากระซิบเข้าหูประธานาธิบดีและนักการเมือง ซึ่งผลักดันประเทศให้ก้าวไปข้างหน้าในเรื่องสิทธิพลเมือง เมื่อข้าพเจ้านึกถึงทุกสิ่งที่หลุยส์ มาร์ติน ทำได้สำเร็จ รวมถึงการก่อตั้งศูนย์ร่วมเพื่อการศึกษาการเมืองและเศรษฐกิจ และข้าพเจ้านึกถึงชายและหญิงผู้มีชื่อเสียงที่ได้รับรางวัลนี้ต่อหน้าข้าพเจ้า ข้าพเจ้ารู้สึกถ่อมตัวและรู้สึกขอบคุณอย่างยิ่ง

วิธีหนึ่งที่ฉันหวังว่าจะสามารถแสดงความขอบคุณได้คือการใช้โอกาสนี้บอกเล่าเรื่องราวเกี่ยวกับขบวนการสิทธิพลเมืองให้โลกกว้างรู้ที่ควรรู้ดีกว่านี้และมีความหมายสำหรับฉันเพิ่มเติมด้วยเหตุผลสองประการ เหตุผลแรกก็คือ นี่เป็นเรื่องราวเกี่ยวกับการที่ Federal Reserve ซึ่งฉันเป็นผู้กำหนดนโยบาย มาเป็นธนาคารกลางแห่งแรกในโลกที่กำหนดเป้าหมายการจ้างงานสูงสุดเป็นเป้าหมายหลักที่ชัดเจน โดยสอดคล้องกับเป้าหมายด้านเสถียรภาพด้านราคา และเหตุผลที่สองก็คือ ฉันมีประสบการณ์ที่น่าจดจำในฐานะนักศึกษาระดับปริญญาตรีของวิทยาลัยสเปลแมน ที่ได้ทราบรายละเอียดบางอย่างเกี่ยวกับการล็อบบี้เพื่อการจ้างงานเต็มจำนวน และวัตถุประสงค์ด้านนโยบายเศรษฐกิจอื่นๆ โดยผู้นำคนหนึ่งของขบวนการนั้น

โดยทั่วไปเห็นพ้องกันว่ารากฐานทางกฎหมายของคำสั่งการจ้างงานของ Fed อยู่ในพระราชบัญญัติการจ้างงานปี 1946 ซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจากสุนทรพจน์ในปี 1944 ของประธานาธิบดีแฟรงคลิน รูสเวลต์3 กฎหมายกำหนดให้รัฐบาลกลางทั้งหมด “ส่งเสริมการจ้างงาน การผลิต และกำลังซื้อสูงสุด”4 นอกเหนือจากการรักษา “กำลังซื้อ” แล้ว เป้าหมายการจ้างงานยังเชื่อมโยงกับภาวะเงินเฟ้ออีกด้วย ประธานธนาคารกลางสหรัฐอ้างถึงพระราชบัญญัติการจ้างงานว่าใช้กับนโยบายการเงิน5 แต่เป็นเรื่องยากที่ Federal Reserve จะอ้างถึงข้อบังคับทางกฎหมายนี้เมื่ออธิบายการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ตัวอย่างเช่น รายงานประจำปีของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐประจำปี พ.ศ. 2518 ตั้งข้อสังเกตว่าในแถลงการณ์สาธารณะเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐกำหนดในระหว่างปี เขาได้ชี้ไปที่ “อัตราการว่างงานที่สูงมากและกำลังการผลิตทางอุตสาหกรรมที่ไม่ได้ใช้งานมีอยู่ทั่วไป” เนื่องจาก ปัจจัยที่มีผลต่อการตัดสินใจของคณะกรรมการตลาดกลางเปิด (FOMC)6 แต่รายงานประจำปีฉบับเดียวกันไม่ได้อ้างอิงถึงพระราชบัญญัติการจ้างงาน

สำหรับบางคน ไม่มีคำถามใดๆ ว่าพระราชบัญญัติการจ้างงานปี 1946 ควรมีความสำคัญสูงสุดหรือไม่ ตั้งแต่วันแรก ขบวนการสิทธิพลเมืองได้รวมการจ้างงานเต็มรูปแบบในรายการวัตถุประสงค์ทางเศรษฐกิจที่ถือว่าจำเป็นเพื่อบรรลุเป้าหมายแห่งเสรีภาพและความเท่าเทียมกันทางการเมือง ผู้นำหลายคนของขบวนการดังกล่าวได้บรรลุเป้าหมายดังกล่าวในทศวรรษปี 1960 รวมถึงสาธุคุณมาร์ติน ลูเธอร์ คิง และฟลอยด์ แมคคิสซิก ซีเนียร์ ลูกพี่ลูกน้องของฉัน แต่ฉันต้องการมุ่งเน้นไปที่บุคคลที่อาจทำมากเท่ากับใครก็ตามเพื่อสร้างการจ้างงานสูงสุดใน พ.ศ. 2520 เป็นเป้าหมายที่กำหนดเฉพาะนโยบายการเงิน

บุคคลนั้นคือคอเร็ตต้า สก็อตต์ คิง เธอเป็นนักเคลื่อนไหวด้านสิทธิพลเมืองนับตั้งแต่เข้าร่วมการประชุมแห่งชาติก้าวหน้าปี 1948 ซึ่งมีการพูดคุยเรื่องสิทธิทางเศรษฐกิจควบคู่ไปกับประเด็นอื่นๆ หลังจากการลอบสังหารสามีของเธอ นางคิงยังคงทำงานของเขาในเรื่องอหิงสา สิทธิพลเมือง และสันติภาพ แต่เธอก็มุ่งความสนใจไปที่วาระความยุติธรรมทางเศรษฐกิจของเขาเป็นพิเศษ สี่วันหลังจากการเสียชีวิตของ MLK ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่ศาลากลางเมืองเมมฟิส เธอกล่าวว่าสิทธิในการจ้างงานอยู่ในใจของเขา: “ผู้ชายทุกคนสมควรได้รับสิทธิในการทำงานหรือรายได้” เธอกล่าว “ประเทศที่ยิ่งใหญ่ของเรา … มีทรัพยากร แต่คำถามของเขา” (เธอหมายถึงคำถามของดร. คิง) “คือ: เรามีเจตจำนงหรือไม่”7

หนึ่งเดือนต่อมา เธอเป็นผู้นำการเดินขบวนตามแผนระยะยาวในวอชิงตันที่เรียกว่าโครงการรณรงค์เพื่อคนยากจน เพื่อผลักดันการนำทหารกลับบ้าน และสร้างงานและโอกาสทางเศรษฐกิจ โดยมีการจ้างงานเต็มที่ในรายการข้อเรียกร้อง การเดินขบวนดังกล่าวถือเป็นส่วนขยายของการเดินขบวนในวอชิงตันเพื่องานและเสรีภาพเมื่อปี 1963 ซึ่งได้รับการรำลึกถึงวันครบรอบ 60 ปีในปีนี้ ในช่วงหลายปีต่อมา มิสซิสคิงใช้ความสูงส่งและการเติบโตของเธอในการสนับสนุนวาระกว้างๆ เกี่ยวกับการเสริมอำนาจทางเศรษฐกิจ โดยมีหลักประกันการจ้างงานสูงสุดซึ่งเป็นกฎหมายมานานหลายทศวรรษ ในปีพ.ศ. 2516 สหรัฐฯ ต้องเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อขั้นรุนแรง คราวนี้มาพร้อมกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยระดับลึก นั่นก็คือภาวะเงินเฟ้อติดขัด ในปีพ.ศ. 2517 นางคิงได้เข้าร่วมกับองค์ประกอบของขบวนการแรงงานเพื่อสร้างคณะกรรมการแห่งชาติเพื่อการจ้างงานเต็มรูปแบบ/สภาปฏิบัติการการจ้างงานเต็มรูปแบบ เธอเป็นพยานและเดินไปในห้องโถงของรัฐสภา โดยทำการบิดแขนและสร้างแนวร่วมแบบเดียวกับที่หลุยส์ มาร์ตินมีชื่อเสียง งานดังกล่าวสิ้นสุดลงในปี 1975 โดยเวอร์ชันแรกๆ ของสิ่งที่จะกลายเป็นพระราชบัญญัติการจ้างงานเต็มรูปแบบและการเติบโตที่สมดุลของปี 1978 หรือที่รู้จักในชื่อพระราชบัญญัติ Humphrey-Hawkins โดยทั่วไป กฎหมายกำหนดลำดับความสำคัญทางเศรษฐกิจสำหรับรัฐบาลกลางโดยเน้นไปที่การส่งเสริมงานที่ได้ค่าตอบแทนดีสำหรับชาวอเมริกันทุกคน ฮัมฟรีย์-ฮอว์กินส์ได้กำหนดวัตถุประสงค์ของการจ้างงานสูงสุด ราคาที่มั่นคง งบประมาณที่สมดุล และความสมดุลของการค้าต่างประเทศ และกำหนดเป้าหมายโดยการกำหนดเป้าหมายเชิงตัวเลข Coretta Scott King ให้การเป็นพยานสนับสนุนกฎหมายและอาณัติของการจ้างงานสูงสุด

ในทางปฏิบัติ ทั่วทั้งรัฐบาล เป้าหมายเชิงตัวเลขและเป้าหมายในพระราชบัญญัติฮัมฟรีย์-ฮอว์กินส์ไม่ถือเป็นผลผูกพันทางกฎหมาย แต่หนึ่งในมรดกที่ไม่อาจปฏิเสธได้ของฮัมฟรีย์-ฮอว์กินส์ก็คือ ขณะที่มันมุ่งหน้าไปสู่เส้นทางที่เป็นไปได้ วัตถุประสงค์การจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อได้ถูกประดิษฐานอยู่ในการแก้ไขพระราชบัญญัติธนาคารกลางสหรัฐในปี 1977 โดยกำหนดอาณัติสองประการในการจ้างงานสูงสุดและราคาที่มั่นคง

นี่เป็นการเริ่มกระบวนการที่ Federal Reserve เชื่อมโยงการตัดสินใจเชิงนโยบายกับเป้าหมายทางกฎหมายมากขึ้น เริ่มต้นในปี 1979 คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve Board) ได้เผยแพร่ รายงานนโยบายการเงินตามที่ฮัมฟรีย์-ฮอว์กินส์กำหนด และประธานได้ให้การเป็นพยานเกี่ยวกับแผนของคณะกรรมการควบคู่ไปกับการเผยแพร่รายงาน ในปี พ.ศ. 2522 อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ และเสถียรภาพด้านราคาที่ยั่งยืนก็ไม่กลับมาอีกจนกระทั่งช่วงทศวรรษที่ 1990 ในปี 2550 FOMC เริ่มเผยแพร่บทสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของผู้เข้าร่วม รวมถึงช่วงของการประมาณการอัตราการว่างงานในระยะยาว ซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ถึงมุมมองการจ้างงานสูงสุดของพวกเขา ต่อมา FOMC ตอบโต้อย่างรุนแรงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่รุนแรงซึ่งเกิดจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 เพื่อสนับสนุนการจ้างงาน ซึ่งนำไปสู่การขยายตัวที่ทำให้อัตราการว่างงานแตะระดับต่ำสุดในรอบ 50 ปีในที่สุด นอกจากนี้ยังตอบสนองอย่างจริงจังต่อความอ่อนแอทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาด และตอนนี้การว่างงานได้กลับสู่ระดับต่ำสุดก่อนเกิดโรคระบาด แม้ว่าเราจะพยายามทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับคืนสู่เป้าหมาย 2 เปอร์เซ็นต์ของเราก็ตาม

โดยทั่วไปธนาคารกลางทั่วโลกถือว่าการรักษาเสถียรภาพของการจ้างงานเป็นวัตถุประสงค์นโยบายที่สำคัญ แต่ส่วนใหญ่มีคำสั่งการจ้างงานอย่างไม่เป็นทางการหรือรองในการมอบหมายงานตามกฎหมายเท่านั้น ในทางตรงกันข้าม คำสั่งของธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุไว้ชัดเจนว่าการจ้างงานสูงสุดมีความเท่าเทียมและมีเสถียรภาพด้านราคา แต่ผู้กำหนดนโยบายของ Fed ตระหนักดีว่าระดับการจ้างงานสูงสุดนั้นไม่สามารถวัดได้โดยตรง และจะเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาเมื่อโครงสร้างเศรษฐกิจของเราพัฒนาขึ้น ด้วยเหตุผลดังกล่าว เราจึงไม่ได้กำหนดเป้าหมายเป็นตัวเลขตายตัวสำหรับการจ้างงานสูงสุด นี่เป็นการฉลาดเมื่อพิจารณาว่าในช่วงสามทศวรรษที่ผ่านมาได้แสดงให้เห็นว่าการว่างงานอาจลดลงต่ำกว่าระดับที่นักเศรษฐศาสตร์เคยคาดการณ์ไว้ว่าจะทำให้เศรษฐกิจร้อนเกินไป

ในการพัฒนาที่ฉันสงสัยว่าจะทำให้ Augustus Hawkins และ Coretta Scott King พอใจ ในปี 2020 FOMC ประกาศว่า “การจ้างงานสูงสุดเป็นเป้าหมายที่กว้างขวางและครอบคลุม”8 ในปัจจุบัน เป็นเรื่องปกติที่ผู้กำหนดนโยบายของ Fed จะสังเกตด้วยความกระตือรือร้นเมื่อความแตกต่างในระยะยาวในการจ้างงานและค่าจ้างระหว่างชนกลุ่มน้อยและกลุ่มอื่นๆ แคบลง พระราชบัญญัติ Humphrey-Hawkins หมดอายุลงในปี 2000 แต่จิตวิญญาณแห่งการแสวงหาการจ้างงานเต็มที่ของ Mrs. King ยังคงมีชีวิตอยู่และอยู่ดีมีสุข

ฉันกล้าสงสัยว่า Coretta Scott King จะคิดอย่างไรเกี่ยวกับการพัฒนาเหล่านี้ เนื่องจากประสบการณ์ที่ฉันมีในฐานะนักศึกษาระดับปริญญาตรี การพบปะกับเธอและได้ยินเธอพูดคุยเกี่ยวกับการล็อบบี้ของเธอสำหรับนโยบายเพื่อส่งเสริมการจ้างงานและโอกาสทางเศรษฐกิจ ในเวลานั้น ฉันยังไม่ได้ตัดสินใจอุทิศอาชีพของฉันให้กับการศึกษาเศรษฐศาสตร์ แต่เมื่อฉันทำ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความเชื่อที่ว่านโยบายเศรษฐกิจที่ชาญฉลาดสามารถบรรลุเป้าหมายบางอย่างที่คอเร็ตตา สก็อตต์ คิงอุทิศตนให้ได้

นางคิงผลักดันข้อบังคับการจ้างงานสูงสุดอย่างหนักและสม่ำเสมอเช่นเดียวกับที่เธอทำ เพราะเธอเชื่อในคำพูดของเธอว่า “การว่างงานเป็นรากฐานของปัญหาสังคมที่สำคัญทั้งหมดของเรา”9 นักเศรษฐศาสตร์ยังเข้าใจด้วยว่าการจ้างงานเป็นกุญแจสำคัญในการทำให้เศรษฐกิจแข็งแรง การจ้างงานสูงสุดจะช่วยเพิ่มศักยภาพทางเศรษฐกิจในระยะยาว (ไม่เงินเฟ้อ) หมายความว่ามีการใช้ทรัพยากรที่สำคัญอย่างมีประสิทธิผล ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งจะเพิ่มการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงานและความเต็มใจของบริษัทในการสรรหาและยกระดับทักษะของคนงาน การจ้างงานสูงสุดยังส่งเสริมการลงทุนทางธุรกิจที่ช่วยเพิ่มผลผลิตและศักยภาพทางเศรษฐกิจในระยะยาว และการมีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ของทุกส่วนของสังคมควรคาดหวังให้ส่งผลให้เกิดความคิดมากขึ้น รวมถึงความคิดที่หลากหลายมากขึ้น การประดิษฐ์มากขึ้น และนวัตกรรมมากขึ้น สิ่งเหล่านี้คือข้อดีของเป้าหมายการจ้างงานสูงสุดของ Fed และเป็นส่วนหนึ่งของมรดกตกทอดของ Coretta Scott King

สุดท้ายนี้ ฉันอยากจะขอบคุณประธานาธิบดีชั่วคราวฟุลตันและคณะกรรมการของ Joint Center สำหรับรางวัลอันทรงเกียรตินี้ รวมถึงโอกาสในการทบทวนประวัติศาสตร์ที่สำคัญบางประการที่หล่อหลอมความพยายามของธนาคารกลางสหรัฐในการส่งเสริมเศรษฐกิจที่ดี


1. ความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นความคิดเห็นของฉันเอง และไม่จำเป็นต้องเป็นความคิดเห็นของเพื่อนร่วมงานของฉันในคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐหรือคณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลาง กลับไปที่ข้อความ

2. หลุยส์ มาร์ตินเป็นหนึ่งในผู้นำด้านสิทธิพลเมืองที่ขอความช่วยเหลือจากการรณรงค์หาเสียงชิงตำแหน่งประธานาธิบดีของพรรครีพับลิกันและเดโมแครตในปี 1960 เมื่อคิงถูกตัดสินจำคุกในเขต DeKalb ให้ใช้แรงงานหนัก 30 วันในข้อหาที่มีทรัมป์ กลับไปที่ข้อความ

3. การกระทำดังกล่าวซึ่งสภาคองเกรสผ่านในปี 1945 ได้รับแรงบันดาลใจจากข้อความของสหภาพแรงงานปี 1944 ของแฟรงคลิน รูสเวลต์ ซึ่งเสนอ “ร่างกฎหมายสิทธิฉบับที่สอง” หรือ “ร่างกฎหมายสิทธิทางเศรษฐกิจ” FDR กล่าวว่า “เราได้ตระหนักชัดเจนว่าเสรีภาพส่วนบุคคลที่แท้จริงไม่สามารถดำรงอยู่ได้หากปราศจากความมั่นคงทางเศรษฐกิจและความเป็นอิสระ” รายการสิทธิของเขารวมถึง “สิทธิในการทำงานที่เป็นประโยชน์และได้รับค่าตอบแทน” ซึ่งสะท้อนโดยการยอมรับพระราชบัญญัติการจ้างงานในเรื่อง “สิทธิในการทำงานที่เป็นประโยชน์และได้รับค่าตอบแทนในอุตสาหกรรมหรือร้านค้าหรือฟาร์มหรือเหมืองแร่ของประเทศ” ข้อความฉบับเต็มของ 1944 State of the Union มีอยู่ในเว็บไซต์ของหอสมุดและพิพิธภัณฑ์ประธานาธิบดีแฟรงคลิน ดี. รูสเวลต์ที่ https://www.fdrlibrary.org/address-text. กลับไปที่ข้อความ

4. ดูคำประกาศนโยบายในหน้า 1 ของพระราชบัญญัติการจ้างงานปี 1946 ดูได้ที่ https://fraser.stlouisfed.org/files/docs/historical/congressional/employment-act-1946.pdf. กลับไปที่ข้อความ

5. ดูตัวอย่าง คำแถลงของ William McChesney Martin เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม 1957 ต่อหน้าคณะกรรมการการคลัง วุฒิสภาสหรัฐอเมริกา ซึ่งมีอยู่ที่ https://fraser.stlouisfed.org/files/docs/historical/martin/martin57_0813.pdf?utm_source=direct_download. กลับไปที่ข้อความ

6. ดูคณะกรรมการผู้ว่าการระบบ Federal Reserve (1976) รายงานประจำปี ครั้งที่ 62 พ.ศ. 2518 (PDF) (วอชิงตัน: ​​Board of Governors, มิถุนายน, หน้า 51. กลับไปที่ข้อความ

7. ดู David P. Stein (2016), ” ‘This Nation Has Never Honestly Deal with the Question of a Peacetime Economy’: Coretta Scott King and the Struggle for a Nonviolent Economy in the 1970s” Souls, vol. 18(1) น. 85. กลับไปที่ข้อความ

8. ดูคณะกรรมการผู้ว่าการระบบธนาคารกลางสหรัฐ (2563)”คณะกรรมการตลาดกลางของรัฐบาลกลางประกาศการอนุมัติการปรับปรุงแถลงการณ์เกี่ยวกับเป้าหมายระยะยาวและกลยุทธ์นโยบายการเงิน,” แถลงข่าววันที่ 27 สิงหาคม กลับไปที่ข้อความ

9. วีดิทัศน์จัดทำโดย King Center of Coretta Scott King พูดในหัวข้อ “Overcoming the Barriers to Full Employment” ที่โบสถ์ Ebenezer Baptist, Atlanta, 13 มกราคม 1978 กลับไปที่ข้อความ

     

คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้


Source link

spot_imgspot_img
RELATED ARTICLES
- Advertisment -
Technical Summary Widget Powered by Investing.com

ANALYSIS TODAY

Translate »