S&P 500, VIX, ความมั่นคงทางการเงิน, USDJPY, GBPUSD และ USDCNH Talking Points:
- มุมมองตลาด: USDJPY ขาลงต่ำกว่า 141.50; Gold Bearish ต่ำกว่า 1,680
- ครึ่งหลังของสัปดาห์ที่ผ่านมาแตกต่างอย่างมากจากครึ่งปีแรก เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินที่เพิ่มขึ้นจากการประชุม IMF การถอนมาตรการกระตุ้น BOE และค่าธรรมเนียมของดอลลาร์
- ความมั่นคงทางการเงินเป็นปัญหาสูงสุดของฉันในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ แต่เหตุการณ์สำคัญ เช่น GDP ไตรมาส 3 ของจีน รายได้ของ Netflix และ CPI ของสหราชอาณาจักรจะทำให้ความต้องการข้อมูลของเราเพิ่มขึ้น
แนะนำโดย John Kicklighter
รับโอกาสในการซื้อขายสูงสุดฟรีของคุณ พยากรณ์
ความผันผวนของตลาดคือความกังวลหลัก
มีผู้ที่คิดว่าตัวเองเป็นศิษย์ของปัจจัยพื้นฐานและเทคนิค แต่สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่อิทธิพลของตลาดเพียงอย่างเดียวที่ผู้ค้าต้องติดตาม ฉันเชื่อมั่นว่า ‘สภาวะตลาด’ เป็นอิทธิพลเหนือระบบการเงินโดยมีการบิดเบือนอย่างเด่นชัดว่าระดับทางเทคนิคหรือความเสี่ยงจากเหตุการณ์จะส่งผลกระทบขั้นสุดท้ายหรือสินทรัพย์เป้าหมายหรือไม่ ในปัจจุบัน ความอ่อนไหวของตลาดต่อแนวโน้มความเสี่ยงและแนวโน้มต่อความผันผวนเป็นสิ่งที่น่ากังวลอันดับต้นๆ ความพลิกแพลงที่สามารถสร้างได้แสดงเต็มในสัปดาห์ที่ผ่านมานี้ ในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ การคาดการณ์สำหรับ CPI ของสหรัฐในวันพฤหัสบดีดูเหมือนจะทำให้เกิดหมอกที่จำกัดเหนือตลาดโลก แม้ว่าตัวเลขพาดหัวข่าวจะพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษได้น่าประทับใจในแง่เศรษฐกิจ แต่ก็ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่อย่างแน่นอนในแนวทางพื้นฐานเชิงระบบ ที่กล่าวว่าการยกม่านแห่งความคาดหวังทำให้เกิดความผันผวนขึ้น ‘จุดยึด’ ที่แสดงถึงสิ่งนี้แสดงให้เห็นได้ดีในช่วงการเปลี่ยนผ่านจาก CPI ก่อน CPI ที่เงียบเป็นพิเศษและความผันผวนมหาศาลหลังการเปิดตัว เพื่อแสดงอิทธิพลของปัจจัยความคาดหวังนั้น ATR 2 ถึง 10 วัน (ช่วงจริงเฉลี่ย) นำเสนอบริบทที่มีความหมาย ที่กล่าวว่ามีรายชื่อที่มีรายละเอียดสูงไม่กี่แห่งในสัปดาห์ข้างหน้าที่คาดว่าจะเป็นแนวทางในการวิวัฒนาการตามธรรมชาติของแนวโน้มความเสี่ยง
แผนภูมิ S&P 500 พร้อม SMA 20 วัน ช่วงการเปลี่ยนแปลง 1 วัน อัตราส่วน ATR 2 ถึง 10 วัน (รายวัน)
แผนภูมิ สร้างเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
การเปลี่ยนแปลงการประเมินอิทธิพลของตลาดในวงกว้าง มีแรงผลักดันทั่วไปสองประการที่เราต้องปฏิบัติตาม: ปัจจัยร่วมสมัยและอิทธิพลตามฤดูกาล ในคอลัมน์ที่แล้ว เรามี: ภัยคุกคามจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย นโยบายการเงินที่มุ่งเป้าไปที่การจำกัด และจุดกดดันมากมายที่จะกระตุ้นการคุกคามอย่างเป็นระบบ จากมุมมองหลัง ความคาดหวังในฤดูกาลต่างๆ ไม่สามารถทำให้เราตกอยู่ในสถานการณ์ที่แย่ลงได้ ในขณะที่สัปดาห์ที่ 42 ของปี (ซึ่งกำลังเคลื่อนเข้าสู่) มีการถอยห่างจากจุดสูงสุดทั่วไป (ซึ่งเชื่อมโยงกับสัปดาห์นี้) เราไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามค่าเฉลี่ยที่ละเอียดนั้น อันที่จริง เรามีจุดสูงสุดที่สูงกว่าใน VIX ประมาณเดือนมีนาคมและพฤษภาคมของปีนี้ เมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมาได้แสดงจุดสูงสุดของความผันผวนกลับไปในปี 1980 อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดก็ระมัดระวังเนื่องจากบรรทัดฐานของระบบการเงินเช่นกัน เป็นรายละเอียดของสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของเรา สุดท้ายนี้ลงทะเบียนเป็นเหตุผลสำหรับความระมัดระวังสำหรับฉัน
แผนภูมิ S&P เฉลี่ย 500 ปริมาณและความผันผวนตามเดือน
สร้างโดย John Kicklighter
ระวังภัยต่อระบบการเงิน
ในประวัติศาสตร์การล่มสลายของระบบการเงินที่แผ่ขยายไปสู่เศรษฐกิจในวงกว้าง ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ถูกกล่าวหาสำหรับการล่มสลายขั้นสุดท้ายมักจะแตกต่างกันในขณะที่สถานการณ์พื้นฐานโดยทั่วไปจะเหมือนกัน ปัญหาที่แท้จริงที่ฉันเห็นคือการเปิดรับความเสี่ยงที่มากเกินไปผ่านเลเวอเรจตามสัญญาหรือการกระจายเงินทุนทั่วไปไปยังร้านค้าที่แสดงถึงความเสี่ยงที่มากกว่าที่ผู้เข้าร่วมตลาดยอมจ่ายได้ ปัจจุบันมีภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นต่อเสถียรภาพของเรา แต่สิ่งสำคัญคือต้องใช้เวลาสักครู่เพื่อชื่นชมฉากหลัง หลังจากทศวรรษบวกของการกระตุ้นที่ผลักดันให้นักลงทุนเข้าสู่ความรู้สึกที่ลึกซึ้งโดยที่ธนาคารกลางถูกมองว่าเป็นตัวแทนจำหน่ายมาตรการกระตุ้นที่ไม่แน่นอน การรับรู้ของตลาดที่เป็นของตัวเองกำลังใช้เวลาในการกรองผ่าน อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ของเฟดเคยเตือนว่าอัตราเงินเฟ้อเป็นจุดสนใจหลักคือการทำให้ไฟคลิกอย่างช้าๆ เมื่อความตระหนักเพิ่มขึ้น หนึ่งในประเด็นที่น่าทึ่งที่สุดสำหรับฉันคือความกดดันที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างไม่ลดละ สกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลกและหน่วยการชำระเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกไม่สามารถผลักดันสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษได้โดยไม่มีผลกระทบร้ายแรง จับคู่กับสกุลเงินเช่นปอนด์อังกฤษซึ่งต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนทางการเงินกับแผนการเงินของรัฐบาลและมีศักยภาพของความผันผวนที่รุนแรง ในปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ดูเหมือนนายกรัฐมนตรีอังกฤษจะเลิกใช้งบประมาณขนาดเล็กที่เสนอเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน แต่เราควรตระหนักอย่างถี่ถ้วนเกี่ยวกับการประเมินสถานการณ์ของตลาดโดยที่ธนาคารกลางอังกฤษดึงตาข่ายความปลอดภัยกลับคืนมา . GBPUSD จะเป็นเป้าหมายสูงสุดสำหรับฉันในสัปดาห์นี้
แนะนำโดย John Kicklighter
รับคำทำนาย GBP ฟรีของคุณ
แผนภูมิ GBPUSD พร้อม SMA 100 วัน ซ้อนทับกับส่วนต่างผลตอบแทน UK-US 2 ปี (รายวัน)
แผนภูมิ สร้างเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
ภัยคุกคามต่อความมั่นคงของตลาดการเงินโลกอีกประการหนึ่งคือการที่ USDJPY พุ่งสูงขึ้น ตลอดช่วงปิดตลาดวันศุกร์ คู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากเป็นอันดับสองของโลกทำยอดล่วงหน้ารายวันติดต่อกันเป็นลำดับที่แปด ที่ตรงกับช่วงขยายที่ยาวที่สุดสำหรับการข้ามที่ยืดกลับไปในปี 2011 ในแต่ละสัปดาห์ ค่าใช้จ่ายคือล่วงหน้าของแท่งเทียน 9 แท่งติดต่อกันซึ่งมีการเคลื่อนไหวที่เปรียบเทียบกันได้อีกเพียงสองครั้งเท่านั้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2013 ในที่สุด ความคืบหน้าก็โดดเด่นมากขึ้นสำหรับ การต่อต้านความพยายามภายนอกในการจำกัดตลาด อัตราแลกเปลี่ยนนี้ ซึ่งเป็นความแตกต่างอย่างมากของนโยบายการเงินและภัยคุกคามต่อเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออก กำลังผลักดันให้ระดับสูงอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาตั้งแต่ปี 1990 ยิ่งไปกว่านั้น ยังท้าทายความพยายามของทางการญี่ปุ่นในการควบคุมมาตรการบางอย่าง ย้อนกลับไปเมื่อวันที่ 22 กันยายน กระทรวงการคลังของญี่ปุ่นพยายามที่จะหนุนค่าเงินเยน (ดัน USDJPY ให้ต่ำลง) แต่ความพยายามนั้นกินเวลาเพียงวันเดียว หากตลาดไม่เชื่อว่าทางการสามารถใช้อิทธิพลได้เมื่อจำเป็น เสถียรภาพก็จะไม่ถูกยึดโดยพื้นฐาน
แนะนำโดย John Kicklighter
รับการพยากรณ์ JPY ฟรีของคุณ
กราฟของ USDJPY ด้วย SMA 20 สัปดาห์และจำนวนเทียนต่อเนื่อง (รายสัปดาห์)
แผนภูมิ สร้างเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ตามกำหนดการสูงสุดข้างหน้า
แม้ว่าเสถียรภาพทางการเงินจะเป็นความกังวลอันดับต้นๆ ของฉันในสัปดาห์หน้า นั่นเป็นฉากหลังที่คาดเดาไม่ได้โดยพื้นฐานที่จะต้องรับมือ ถ้าฉันกำลังควบคุมอาหารอย่างเข้มงวดมากขึ้นโดยมีความเสี่ยงต่อการเกิดเหตุการณ์ตามกำหนดการ ฉันต้องบอกว่าใบปะหน้าของสัปดาห์นี้เบากว่ามากในเหตุการณ์ที่มีอิทธิพลอย่างแปลกประหลาดมากกว่าที่เราเพิ่งเห็น การขาด CPI, NFP หรือ FOMC อาจทำให้ผู้ดูปฏิทินรู้สึกหงุดหงิด แต่ก็ยังสามารถช่วยให้มีการพัฒนาตลาดมากกว่าที่จะมี ‘ศักยภาพ’ ของการเปิดตัวในอนาคตที่ขีด จำกัด วิวัฒนาการของมูลค่าตลาด ในบรรดาเหตุการณ์เหล่านั้นที่ฉันพบว่าสำคัญ อัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรจะทำให้เกิดความกังวล ในขณะที่รายรับของสหรัฐฯ มักจะเป็นพาดหัวข่าวที่คุ้มค่า การรายงานขององค์กรในสัปดาห์นี้มีความเข้มข้นน้อยกว่าที่ธนาคารดำเนินการเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่การเปิดตัวเมตริกประสิทธิภาพจาก Netflix (สมาชิก FAANG และมาตรการความเสี่ยงเชิงสัญลักษณ์), CSX (บริษัทขนส่งและพร็อกซี GDP) และเทสลา (รถยนต์และยักษ์ใหญ่ตามราคาตลาด) สามารถสร้างความประทับใจให้กับผู้ชมได้
ความเสี่ยงจากเหตุการณ์มหภาคที่สำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจโลกสำหรับสัปดาห์หน้า
ปฏิทิน สร้างโดย John Kicklighter
สำหรับความเสี่ยงจากเหตุการณ์ตามกำหนดการและมุมมองของแรงกดดันสูง ฉันคิดว่าควรโทรออก USDCNH ในสัปดาห์นี้ ในแง่ของสภาพคล่อง อัตรานี้ยังไม่ใช่อัตราแลกเปลี่ยนสภาพคล่องอันดับต้นๆ แม้แต่สหรัฐฯ และจีนก็เป็นประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับที่หนึ่งและสองตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ทั้งคู่ปิดที่ระดับสูงสุดทุกวันและทุกสัปดาห์ ตั้งแต่ปี 2008 มีความวิตกอย่างร้ายแรงเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและเศรษฐกิจของจีน (ประเทศที่สามารถหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2008) ซึ่งช่วยกระตุ้นต่อไป ความอยากอาหารแบบดั้งเดิมเพื่อความปลอดภัยที่เป็นประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์ ด้วยการดำเนินการของข้อมูลสำคัญในเดือนกันยายน สถิติ GDP ของจีนไตรมาส 3 และสภาประชาชนแห่งชาติในอนาคต นี่คือพื้นที่มาโครทั่วโลกที่น่าจับตามอง
แผนภูมิ USDCNH พร้อม SMA 20 สัปดาห์ พร้อมส่วนต่าง Spot-20 สัปดาห์ (รายสัปดาห์)
แผนภูมิ สร้างเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
ซื้อขายอย่างชาญฉลาด – ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว DailyFX
รับคำวิจารณ์ตลาดที่ทันท่วงทีและน่าสนใจจากทีม DailyFX
สมัครรับจดหมายข่าว
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
