S&P 500 Futures ส่วนใหญ่ไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการของ Fed ลดลงเหลือ 3.9%

ประเด็นสำคัญของข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ:

• การใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เทียบกับที่คาดไว้ 0.4%
• CorePCE รายการโปรดของ Fed เงินเฟ้อ โดยเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 3.9% จากปีก่อนหน้า สอดคล้องกับการคาดการณ์ที่ลดลงจากที่ปรับปรุงใหม่ 4.3% YoY ในเดือนกรกฎาคม
• ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของสหรัฐฯ เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ ผู้ค้ายังคงเดิมพันว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเสร็จสิ้น
• หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ การเคลื่อนไหวของราคา, รูปแบบแผนภูมิ และ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ตรวจสอบ ส่วนการศึกษา DailyFX.

อ่านเพิ่มเติม: Bitcoin, Ethereum Rally ตามแอปพลิเคชั่น ETH Futures ETF ล่าสุด ที่ไหนต่อไป?

ข้อมูลล่าสุดจากสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับการใช้จ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคลเปิดเผยเมื่อเช้านี้ รายได้ส่วนบุคคลที่ใช้แล้วทิ้ง (DPI) รายได้ส่วนบุคคลหักภาษีส่วนบุคคลในปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 46.6 พันล้านดอลลาร์ (0.2 เปอร์เซ็นต์) และรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 83.6 พันล้านดอลลาร์ (0.4 เปอร์เซ็นต์) ดัชนีราคา PCE เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.4 หากไม่รวมอาหารและพลังงาน ดัชนีราคา PCE เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.1 อัตรารายปีซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ต้องการจะผ่อนคลายลงเหลือ 3.9% YoY ซึ่งจะช่วยบรรเทาลงได้เป็นอย่างดีหลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อทั่วไป (CPI) ล่าสุดจากสหรัฐฯ

ปรับแต่งและกรองข้อมูลเศรษฐกิจสดผ่านทางของเรา ปฏิทินเศรษฐกิจ DailyFX

รายงานระบุว่าการเพิ่มขึ้นของรายได้ส่วนบุคคลในสกุลเงินดอลลาร์ปัจจุบันในเดือนสิงหาคมมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของค่าตอบแทน รายได้ส่วนบุคคลที่ได้รับจากสินทรัพย์ รายได้ค่าเช่าของบุคคล และรายได้ของเจ้าของ ซึ่งบางส่วนถูกชดเชยด้วยการลดลงของใบเสร็จรับเงินการโอนปัจจุบันส่วนบุคคล

ที่มา: สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า Fed ยังคงต้องจับตาดูด้านอุปสงค์และตลาดแรงงานอย่างใกล้ชิดตามรายงานของวันนี้ การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในช่วงหลังหมายความว่าเราอาจเห็นค่าใช้จ่ายส่วนบุคคลยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกสักระยะหนึ่ง แต่ก็มีอุปสรรคสำคัญที่ต้องเผชิญในไตรมาสที่ 4 หากเป็นกรณีนี้ ตามทฤษฎีแล้วสิ่งนี้อาจเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตอย่างต่อเนื่องและอำนาจการใช้จ่ายของผู้บริโภค

แนวโน้มของสหรัฐฯ ก้าวไปข้างหน้า

เมื่อมองไปข้างหน้าและเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงร้อนแรงจากมุมมองของอุปสงค์ ซึ่งเห็นได้จากข้อมูลยอดค้าปลีกและการจ้างงาน ในสัปดาห์นี้ยังได้เห็นแถลงการณ์ที่หยาบคายจากผู้กำหนดนโยบายของ Fed หลายราย ซึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์และสภาพแวดล้อมในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปัจจุบัน ซึ่งอาจรับประกันว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหรืออาจ “สูงขึ้นไปอีกนาน”

อย่างไรก็ตาม ผมมองเห็นความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ ชะลอตัวในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากเราได้สิ้นสุดการพักชำระหนี้หนี้นักเรียนซึ่งจะเริ่มในวันที่ 1 ตุลาคม นอกจากนี้ยังมีสัญญาณของการออมทรัพย์ในครัวเรือนที่ถดถอยซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุหลัก สหรัฐฯ ยังคงเติบโตได้อย่างน่าประทับใจในช่วงการฟื้นตัวหลังการระบาดใหญ่ สุดท้าย อัตราที่สูงขึ้นสำหรับการเล่าเรื่องและสภาพแวดล้อมที่ยาวขึ้น รวมถึงการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอาจทำให้ผู้บริโภคมีกำลังซื้อน้อยลง และส่งผลต่อการเติบโตและความต้องการในไตรมาสที่ 4 ถือเป็นไตรมาสที่น่าสนใจอย่างแน่นอน ตามคำพูดของผู้กำหนดนโยบายของ Fed Goolsbee “ความสัมพันธ์ทางประวัติศาสตร์อาจไม่ยั่งยืนในเศรษฐกิจปัจจุบัน” เราอยู่ในดินแดนที่ไม่คุ้นเคยอย่างแน่นอน

ปฏิกิริยาของตลาด

ปฏิกิริยาของตลาดในช่วงแรกต่อข่าวดังกล่าวค่อนข้างเงียบงันจากทั้ง Dollar Index และ S&P 500 เนื่องจากข้อมูลมีส่วนช่วยเพียงเล็กน้อยในการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มเศรษฐกิจ

S7P 500 สิ้นสุดสัปดาห์อย่างยอดเยี่ยมและคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกเมื่อไตรมาสใกล้จะสิ้นสุดลง การขยับที่สูงขึ้นสามารถทำได้สำหรับผู้ขายที่ทำกำไรและผู้เข้าร่วมตลาดมองหาการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนก่อนไตรมาสที่ 4 ที่น่าสนใจ หากการกลับตัวกลับหัวได้รับแรงฉุดเพิ่มเติม แนวต้านทันทีจะอยู่ที่ 4343 ก่อนที่ MA 100-day จะเข้าสู่โฟกัสที่บริเวณ 4400

แผนภูมิรายวัน S&P 500 วันที่ 29 กันยายน 2023

ที่มา: TradingView จัดทำโดย Zain Vawda

— เขียนโดย Zain Vawda สำหรับ DailyFX.com

ติดต่อและติดตาม Zain บน Twitter: @ซวาวดา