S&P 500 ยังคงทำกำไรได้ แต่ตลาดภายในส่งสัญญาณเตือน

ดัชนี S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย โดยสามารถปรับตัวขึ้นได้ประมาณ 16 จุดฐานเมื่อวานนี้ ส่วนหุ้นอื่นๆ ส่วนใหญ่ปรับตัวลง โดยปรับตัวลดลง 20 จุดฐาน และ S&P 500 EQUAL Weight ETF (NYSE:) ปรับตัวลดลง 40 จุดฐาน นั่นเป็นเพราะดัชนี S&P 500 มีหุ้นปรับตัวลดลง 327 ตัว เทียบกับหุ้นปรับตัวขึ้นเพียง 173 ตัว

การกระจายตัวระหว่าง S&P 500, RSP และ RSP นั้นไม่กว้างมากนัก โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 14.8%, RSP เพิ่มขึ้น 3.9% และ IWM เพิ่มขึ้นเพียง 0.3% ในปีนี้

เมื่อวานนี้ ระดับแกมมาที่ 5,450 ถือเป็นตัวช่วยสำคัญในการหนุนดัชนี S&P 500 ให้สูงขึ้น ระดับดังกล่าวจะต้องทะลุผ่านเพื่อให้ระดับแกมมาเป็นค่าลบ และอาจส่งผลให้ความผันผวนในดัชนีน้ำหนักตลาดของ S&P 500 ขยายตัวขึ้น สำหรับตอนนี้ ระดับดังกล่าวยังคงอยู่ที่ระดับนี้สองสามครั้งในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

ข้อมูลจาก GammaLab แสดงให้เห็นการพังทลายของระดับแกมมา ซึ่งโดยปกติจะนำไปสู่ความผันผวนอย่างมากในตลาด เมื่อระดับแกมมาสูงมาก เรามักจะเห็นช่วงการซื้อขายที่แคบมาก ซึ่งทำให้ราคาเคลื่อนไหวในสามวันแรกของสัปดาห์นี้ดูแปลกประหลาดอย่างยิ่ง

–กัมมาลาแล็บ–

นอกจากนี้ ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ยอดคงเหลือสำรองลดลงอย่างมาก ดังที่เห็นได้จากสิ่งอำนวยความสะดวก Reverse Repo ที่เพิ่มขึ้น เมื่อเชื่อมโยงการเปลี่ยนแปลงในยอดสำรองกับปริมาณการซื้อขายในตลาดเงินทุนข้ามคืน สภาพคล่องจะลดลง และโดยทั่วไปแล้ว แนวโน้ม S&P 500 จะมีกระแสสภาพคล่องเหล่านี้

ดังนั้น เงื่อนไขต่างๆ จึงเป็นไปตามที่คาดไว้เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว และดัชนี S&P 500 น่าจะอยู่ในสภาวะที่ไม่มั่นคง แต่จนถึงขณะนี้ เงื่อนไขดังกล่าวยังไม่ปรากฏให้เห็น แม้แต่วงจรต่างๆ ก็บ่งชี้ว่าดัชนีอาจเปลี่ยนแปลงได้ ณ จุดนี้ด้วย RSI แบบวนรอบที่ซื้อมากเกินไป

(วัฏจักร.org)

ดอลลาร์สหรัฐยังคงเคลื่อนไหวในระดับสูงก่อน PCE

ในขณะเดียวกัน การฉีกขาดเมื่อเร็วๆ นี้ เกือบจะทำให้ด้านบนของรูปสามเหลี่ยมสมมาตรหัก

สาเหตุส่วนหนึ่งมาจากการระเบิดไปสู่ระดับที่ไม่เคยพบเห็นมาตั้งแต่ปี 1986 และความเสี่ยงที่ USD/JPY จะสูงขึ้นไปอีก

ดัชนีความสัมพันธ์โดยนัย 1 เดือนเกือบจะสร้างจุดต่ำสุดในรอบใหม่เมื่อวานนี้ ซึ่งน่าจะเกิดจากการซื้อขายแบบกระจายความผันผวนโดยนัยที่เกิดขึ้นในขณะนี้

ในระหว่างนั้น มีลิ่มขนาดยักษ์ที่ขยายตัวขึ้นซึ่งได้ก่อตัวขึ้น

เราจะดูว่าผลประกอบการ 3Q ไตรมาส 3 ที่ดีขึ้นเพียงเล็กน้อยของ Micron และคำแนะนำแบบอินไลน์ 4Q รวมถึงการประชุมทางโทรศัพท์ที่ดูเหมือนว่าจะให้คำมั่นสัญญาแต่ยังขาดรายละเอียด จะนำไปสู่ขอบเขตล่างของเส้นแนวโน้มในการทะลุเส้น SMH หรือไม่

Micron (NASDAQ:) ซื้อขายลดลงประมาณ 7% หลังปิดตลาด เนื่องจาก IV เกือบ 170% ของออปชั่นที่จะหมดอายุในวันศุกร์กำลังลดลง และออปชั่นซื้อทั้งหมดที่สูงกว่า 140 ดอลลาร์ก็สูญเสียพรีเมียมในวันนี้ ระดับ 130 ดอลลาร์จึงมีความสำคัญมาก

แต่จำไว้ว่า อะไรก็ตามที่ AI ไม่สามารถทำได้ ไก่ก็ทำได้ เพราะโรงงานยังคงทำงานหนัก เนื่องจากหุ้นยังคงกอดแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งก่อตัวเป็นลิ่มที่เพิ่มขึ้นและเข้าใกล้จุดสูงสุดที่เป็นไปได้

ในขณะเดียวกัน Nvidia (NASDAQ:) สังเกตเห็นโอกาสมูลค่า 100 ล้านล้านดอลลาร์จากโรงงาน AI แห่งอนาคต โอกาสเหล่านี้จะครอบคลุม GDP ทั่วโลกด้วย ตามข้อมูลของ Statista คาดว่า GDP ทั่วโลกจะอยู่ที่ประมาณ 110 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024 และเกือบ 130 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2029

แล้วเงิน 100 ล้านล้านดอลลาร์เหล่านี้จะถูกสร้างเสร็จในอนาคตหรือไม่? Fed กำลังจัดทำโครงการ QE ขนาดใหญ่หรือไม่? บางทีกระทรวงการคลังอาจวางแผนที่จะออกธนบัตรมูลค่า 100 ล้านล้านดอลลาร์ หรือบางทีโรงงาน AI จะนำอุตสาหกรรมทั้งหมดออกไปจากทุกมุมโลกเหมือนกับที่ Matrix ยึดครองโลกจากมนุษย์ ฉันเดาว่าเราจะพบว่า มีใครหยุดคิดว่าตัวเลขเหล่านี้หมายถึงอะไร? เราจะหาจำนวนตัวเลขประเภทนั้นได้อย่างไร?

(นวิเดีย)

โพสต้นฉบับ