S&P 500 สัมผัสสถิติใหม่ BoJ เข้าสู่สปอตไลท์

• ดอลลาร์ดีดตัวขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ครอบคลุมสถานะขาย
• Wall Street เชียร์ผลประกอบการของ Netflix และแผน AI ของ Trump
• ทองคำไต่ระดับสูงขึ้น และเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
• ผู้ค้าเงินเยนรอการตัดสินใจของ BoJ ขึ้น 25bps ในราคาเกือบเต็ม

ดอลลาร์เลื่อนหยุดลงเนื่องจากความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับทรัมป์ยังคงมีอยู่

การดีดตัวขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ส่วนใหญ่ในวันพุธ และยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันนี้ อย่างไรก็ตาม ไม่มีตัวเร่งที่ชัดเจนเบื้องหลังการฟื้นตัว บางทีผู้ค้าอาจตัดสินใจที่จะครอบคลุมตำแหน่งขายล่าสุดของตนที่ถูกกระตุ้นโดยพาดหัวข่าว และหวังว่าทรัมป์อาจไม่ดำเนินการเก็บภาษีศุลกากรอย่างจริงจังอย่างที่กลัวในตอนแรก

ใช่ ประธานาธิบดีคนใหม่ของสหรัฐฯ ขู่แคนาดา เม็กซิโก จีน และยุโรปอีกครั้ง แต่ไม่มีการประกาศหรือลงนามอย่างเป็นรูปธรรมหลังการเข้ารับตำแหน่งของทรัมป์ ข้อมูลสำคัญที่ผู้ค้ามีเพียงอย่างเดียวคือเขากำลังวางแผนที่จะดำเนินการจัดเก็บภาษี 25% สำหรับแคนาดาและเม็กซิโก และ 10% สำหรับจีนในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ แต่การทบทวนอย่างครอบคลุมโดยหน่วยงานรัฐบาลกลางเกี่ยวกับปัญหาการค้าคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในวันที่ 1 เมษายน .

อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ว่าเทรดเดอร์ตัดสถานะ Short ดอลลาร์ของตนเร็วเกินไป แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงมีความวิตกกังวลอยู่บ้าง และค่อนข้างเป็นเช่นนั้น ดังที่ Trump พิสูจน์หลายครั้งในอดีตว่าเขาเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้อย่างมาก ดังนั้น พาดหัวข่าวใหม่ใด ๆ ที่บ่งบอกว่าเขากำลังเปลี่ยนทัศนคติแบบ “น่าตกใจและน่าเกรงขาม” อาจเพิ่มความหวาดกลัวมากขึ้นเกี่ยวกับบาดแผลทางเศรษฐกิจโลก การฟื้นตัวของ และด้วยเหตุนี้จึงทำให้เส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยช้าลงไปอีกโดย

ปัจจุบัน นักลงทุนกำลังเตรียมการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 40bps ในปี 2568 ซึ่งเป็นแนวทางที่ฝืดเคืองมากกว่าที่ Fed คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 50bps

S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ Nasdaq ขึ้นสูงสุด

Wall Street มีความสุขกับชัยชนะที่ดีเมื่อวานนี้ โดยมากที่สุดและทำสถิติสูงสุดใหม่

นักลงทุนต่างชื่นชมยินดีกับจำนวนสมาชิกที่สูงเป็นประวัติการณ์ของ Netflix (NASDAQ:) ซึ่งเห็นได้จากหุ้นบริษัทที่พุ่งขึ้นเกือบ 10% รวมถึงแผนการของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ ทรัมป์ประกาศแผนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ภาคเอกชนมูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์จากการร่วมทุนที่เกี่ยวข้องกับ Oracle (NYSE:), OpenAI และ SoftBank

ทั้งหมดนี้แสดงให้เห็นว่าแม้จะมีการประเมินมูลค่าที่รุนแรง แต่นักลงทุนก็ยังคงเต็มใจที่จะกำหนดราคาต่อไปสำหรับโอกาสในการเติบโตในอนาคตที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งเป็นสิ่งที่อาจทำให้แนวโน้มขาขึ้นที่มีอยู่เดิมเหมือนเดิม และวางพื้นไว้ต่ำกว่าการแก้ไขที่เกี่ยวข้องกับภาษีใดๆ

ทองคำยังคงท้าทายแรงโน้มถ่วง

เดินทัพต่อไปทางเหนือ โดยเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของตัวเอง แม้ว่าผู้ค้าหุ้นจะมีความอยากอาหารเพิ่มขึ้น แต่ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายกลับถูกดึงดูดให้ทองคำเนื่องจากคุณลักษณะที่ปลอดภัย เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของ Trump ยังคงเพิ่มสูงขึ้น กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการซื้อของธนาคารกลางก็เป็นแรงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของทองคำแท่งเช่นกัน

BoJ คาดปรับขึ้น เน้นการแนะแนวไปข้างหน้า

คืนนี้ ระหว่างเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์ จุดสนใจน่าจะหันไปที่การตัดสินใจของ BoJ การเร่ง การปรับปรุง วาทกรรมแบบเหยี่ยวโดยสมาชิก BoJ และจุดยืนที่อ่อนลงของทรัมป์ในเรื่องภาษี กระตุ้นให้นักลงทุนจับตาโอกาส 95% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps ในการประชุมครั้งนี้

ดังนั้น เมื่อพิจารณาจากราคาที่เกือบจะเต็มแล้ว การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยด้วยตัวมันเองจึงไม่น่าจะพิสูจน์ได้ว่าเป็นผู้ขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญสำหรับ ผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะหันความสนใจไปที่คำแถลงดังกล่าวและคำพูดของ Ueda อย่างรวดเร็วเพื่อหาเบาะแสว่าธนาคารวางแผนที่จะดำเนินการอย่างไรหลังจากการตัดสินใจครั้งนี้

ผู้ค้าเดิมพันว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25bps เพียงครั้งเดียวภายในเดือนธันวาคม และอะไรก็ตามที่เสนอแนะว่าผู้กำหนดนโยบายเต็มใจที่จะทำมากกว่านี้สามารถพิสูจน์ได้ว่าสนับสนุนเงินเยน ในทางกลับกัน ท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นโดยเสนอแนะว่าธนาคารเลือกที่จะรอข้อมูลเพิ่มเติมก่อนที่จะตัดสินใจว่าควรขึ้นราคามากกว่านี้หรือไม่ อาจเป็นเรื่องที่น่าผิดหวัง เงินเยนมีแนวโน้มที่จะร่วงลง และความกังวลเรื่องการแทรกแซงมีแนวโน้มที่จะกลับมาอีกครั้ง