S&P 500 ฟิวเจอร์สลดลงก่อนเริ่มฤดูกาลผลประกอบการ

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐร่วงลงเล็กน้อยในเย็นวันอาทิตย์ เนื่องจากวอลล์สตรีทมองไปข้างหน้าถึงรายงานผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่และข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญ ตามรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง

ฟิวเจอร์สที่ผูกกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 27 จุดหรือ 0.1% สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ลดลง 0.1% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 ลดลง 0.2%

เมื่อวันศุกร์ Dow และ S&P เสร็จสิ้นการซื้อขายที่ต่ำกว่าเล็กน้อย ในขณะที่ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้นเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน ค่าเฉลี่ยที่สำคัญทั้งหมดได้รับชัยชนะในสัปดาห์หลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาดเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่น่ากังวลของนักลงทุนยังไม่มาถึงและเพิ่มความเชื่อมั่นในเชิงบวก

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังพุ่งขึ้น โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปียังคงสูงกว่าอัตราผลตอบแทน 10 ปี ซึ่งหลายคนมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ภาวะถดถอย

“ในขณะที่ตลาดจบลงด้วยสีเขียวที่มั่นคงในสัปดาห์นี้ นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนอย่างต่อเนื่องในเดือนกรกฎาคม โดยมีความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ นโยบายของเฟด ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย สงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อ ทั้งหมดนี้ในขณะที่เราก้าวเข้าสู่องค์กร ฤดูกาลแห่งผลประกอบการ” Greg Bassuk ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ AXS Investments กล่าว

แม้ว่ารายงานการจ้างงานจะดีต่อเศรษฐกิจ แต่ก็สามารถส่งเสริมให้ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขันในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง จะมีการทดสอบในสัปดาห์นี้ด้วยรายได้จำนวนหนึ่งจากธนาคารรายใหญ่และข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสัปดาห์นี้บนดาดฟ้า

“ด้วยความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ส่งผลกระทบต่อตลาด นักลงทุนจึงมุ่งความสนใจไปที่ผลกำไรของบริษัทมากเกินไป เพื่อหาเบาะแสที่มากขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพขององค์กรธุรกิจในอเมริกาและเศรษฐกิจในวงกว้างของสหรัฐฯ” บาสสุข กล่าว

“จำเป็นต้องใช้เลนส์ที่คมชัดกว่านี้เพื่อวิเคราะห์รายงานผลประกอบการเหล่านี้ เนื่องจากไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่งอาจมาพร้อมกับแนวโน้มที่ระมัดระวังอย่างมาก” เขากล่าวเสริม “เนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์และต้นทุนการผลิตอื่นๆ ยังคงสูง บริษัทต่างๆ จะต้องคำนึงถึงขอบเขตที่ราคาที่สูงขึ้นเหล่านั้นสามารถส่งต่อไปยังผู้บริโภคได้ และในทำนองเดียวกัน วิธีรักษารายได้ให้แข็งแกร่งท่ามกลางปัญหาเศรษฐกิจ ภูมิรัฐศาสตร์ และปัญหาอื่นๆ ที่สำคัญ

PepsiCo และ Delta Air Lines มีกำหนดจะรายงานผลประกอบการในวันอังคารและวันพุธ JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Wells Fargo และ Citigroup มีกำหนดจะรายงานในปลายสัปดาห์

นักลงทุนยังมองไปข้างหน้าถึงข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญในสัปดาห์นี้ ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนมิถุนายนจะออกในวันพุธ และคาดว่าจะแสดงอัตราเงินเฟ้อทั่วไป ซึ่งรวมถึงอาหารและพลังงาน ซึ่งเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 8.6% ของเดือนพฤษภาคม

“นักลงทุนคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกมากขึ้น เว้นเสียแต่ว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าราคาลดลงเกินปกติ สมดุลกับความกังวลว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่ก้าวร้าวมากเกินไปอาจทำให้สหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอยได้” บาสสุข กล่าว

ดัชนีราคาผู้ผลิตมิถุนายนจะครบกำหนดในวันพฤหัสบดีและรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนกรกฎาคมจะออกในวันศุกร์