ตลาดเงินอยู่ภายใต้การจับตามองของเทรดเดอร์มืออาชีพ และด้วยเหตุผลที่ดี เงินปี 2024 อยู่ตรงจุดตัดของอุปทานที่จำกัดและอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่อุตสาหกรรมต่างๆ พึ่งพาเงินมากขึ้นเรื่อยๆ สำหรับบทบาทที่ขาดไม่ได้ในการใช้งานหลายๆ อย่าง ความตึงเครียดระหว่างอุปทานที่มีอยู่และความจำเป็นทางอุตสาหกรรมก็เน้นย้ำถึงความเป็นศูนย์กลางของเงิน ปีนี้มีทั้งความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในหลายประเทศ ปัจจัยทางการเมือง และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งกระตุ้นให้เทรดเดอร์และนักลงทุนสนใจโลหะเงินเท่านั้น
บทความนี้จะพิจารณาเงินจากทุกมุมเพื่อตอบว่าทำไมจึงมีการพูดถึงเงินมากมายและมีศักยภาพเช่นนั้นหรือไม่
ช่วงเวลาแห่งการขาดแคลนเงิน
ตลาดเงินกำลังประสบกับช่วงพิเศษที่อุปทานที่จำกัดรวมกับความต้องการที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากภาคอุตสาหกรรม แล้วเกิดอะไรขึ้นกับตลาดโลหะเงิน และอะไรคือตัวเร่งให้เกิดการเปลี่ยนแปลง?
ความต้องการเงินเพิ่มขึ้น
ความต้องการเงินกำลังเผชิญกับการเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากมีการใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น พลังงานทดแทน อิเล็กทรอนิกส์ และยา คุณสมบัติทางกายภาพอันเป็นเอกลักษณ์ของเงิน รวมถึงการนำไฟฟ้า ทำให้เงินกลายเป็นส่วนประกอบที่ทรงคุณค่าในอุตสาหกรรมเหล่านี้ ความต้องการเงินทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.2 พันล้านออนซ์ในปี 2567 โดยได้แรงหนุนจากการบริโภคภาคอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น โดยภาคส่วนนี้คาดว่าจะแตะระดับสูงสุดใหม่ทุกปี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญคืออุตสาหกรรมเซลล์แสงอาทิตย์ (PV) และอุตสาหกรรมยานยนต์ ซึ่งการติดตั้ง PV ทั่วโลกและการใช้ธาตุเงินในชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และโครงสร้างพื้นฐานในการชาร์จแบตเตอรี่กำลังผลักดันการบริโภคธาตุเงิน
การผลิตเหมืองมีจำกัด
แม้ว่าจะมีการเปิดเหมืองใหม่ในปี 2023 ในสถานที่สำคัญทางยุทธศาสตร์ เช่น เม็กซิโกและชิลี การผลิตเงินก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 5% เป็น 873 ล้านออนซ์ การเพิ่มขึ้นนี้แม้ว่าจะมีนัยสำคัญ แต่จะไม่เชื่อมช่องว่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างอุปสงค์และอุปทาน การเติบโตที่มีข้อจำกัดนั้นเกิดจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการที่เหมืองที่มีอยู่หมดสิ้น และระยะเวลารอคอยที่ยาวนานสำหรับโครงการใหม่ นอกจากนี้ อุปทานโลหะเงินทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 8 ปีที่ 1.02 พันล้านออนซ์ในปี 2567 โดยมีสาเหตุหลักมาจากการฟื้นตัวของการผลิตในเหมือง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
อุตสาหกรรมเหมืองแร่เงินไม่ได้รับการยกเว้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้กระบวนการขุดแร่เงินที่ท้าทายมีความซับซ้อนมากขึ้น ตัวอย่างเช่น การผลิตเงินพลอยได้จากเหมืองโลหะพื้นฐานลดลงเนื่องจากข้อพิพาทระหว่างภาครัฐและรัฐบาล โดยเฉพาะในอเมริกาใต้ ซึ่งจะนำไปสู่การปิดเหมืองบางแห่งในปี 2567
ผลกระทบของการเปลี่ยนผ่านพลังงานสีเขียวและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี
การเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสีเขียวและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องผลักดันความต้องการเงินในศตวรรษที่ 21 บทบาทของธาตุเงินในแผงเซลล์แสงอาทิตย์ ซึ่งมีความสำคัญต่อระบบพลังงานแสงอาทิตย์ และการประยุกต์ธาตุเงินในเทคโนโลยีใหม่ ๆ กำลังเพิ่มความต้องการธาตุเงินอย่างมาก การผลิตเงินเชิงอุตสาหกรรมคาดว่าจะเติบโตที่ CAGR 4% สู่ระดับ 690 ล้านออนซ์ในปี 2567 โดยเน้นย้ำถึงบทบาทที่สำคัญของโลหะในการสนับสนุนโซลูชั่นพลังงานที่ยั่งยืนและนวัตกรรมทางเทคโนโลยี
เมื่อคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้ ตลาดเงินกำลังเผชิญกับช่วงที่อุปทานตึงตัวท่ามกลางความต้องการที่เพิ่มขึ้น อิทธิพลซึ่งกันและกันของการผลิตที่จำกัด ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ กฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม และภาคส่วนที่ขับเคลื่อนด้วยอุปสงค์ ทำให้เกิดภาพที่ซับซ้อนของอุปทานแร่เงินในอนาคต และชี้ไปที่ราคาโลหะเงินที่อาจเพิ่มขึ้น
ผลกระทบโดยละเอียดต่อเงิน
การเปลี่ยนแปลงของเงินดอลลาร์สหรัฐและผลกระทบที่ตามมาต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์กำลังมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนที่เน้นไปที่โลหะมีค่า นับตั้งแต่จุดสูงสุดในปี 2022 USD ก็ได้แสดงแนวโน้มที่อ่อนค่าลง ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งในการทำความเข้าใจวิถีของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ แนวโน้มนี้สะท้อนบริบทที่กว้างขึ้นของการปรับนโยบายการเงินและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ส่งผลโดยตรงต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์
อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ณ เดือนเมษายน 2024 อยู่ที่ 3.5% เพิ่มขึ้นจากอัตราก่อนหน้าที่ 3.2% บ่งชี้ว่าราคาทั่วสหรัฐอเมริกาจะเติบโตอย่างช้าๆ แต่มั่นคง แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเหล่านี้ รวมกับจุดยืนนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ ส่งผลโดยตรงต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งรวมถึงโลหะเงินด้วย แนวโน้มตลาดในปี 2024 ของ JP Morgan ถือว่ารอบการเข้มงวดของธนาคารกลางยังคงดำเนินต่อไปในช่วงครึ่งหลังของปี โดยมีความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ไตรมาสที่สาม ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ และราคาโลหะเงินด้วย
ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยสำคัญของ Fed: การเมืองส่งผลต่อโลหะเงินได้อย่างไร?
เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และความขัดแย้งหลายประการอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดโลหะเงิน ซึ่งรวมถึงพหุขั้วที่มีอิทธิพลเพิ่มขึ้นของรัฐทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น อินเดีย ซาอุดีอาระเบีย ตุรกี แอฟริกาใต้ และบราซิล ลดความเสี่ยงด้านห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกเนื่องจากประเทศต่างๆ สนับสนุนการผลิตในประเทศมากกว่าการนำเข้า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และเส้นทางการเดินเรือ และวงจรการเลือกตั้งระดับโลกที่มีการเลือกตั้งในประเทศคิดเป็น 54% ของประชากรโลก และเกือบ 60% ของ GDP โลก
ความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจนำไปสู่การหยุดชะงักทางการเงินเพิ่มเติมระหว่างสองประเทศที่ใหญ่ที่สุดนี้ สถานการณ์ดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินโลกอย่างมีนัยสำคัญ โดยส่งผลกระทบต่อตลาดโลหะเงิน เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอน การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและความมั่นคงด้านพลังงานเป็นความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญซึ่งอาจส่งผลกระทบทางอ้อมต่อตลาดโลหะเงิน
อัตราส่วนทองคำ/เงินเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญ
อัตราส่วนทองคำต่อเงิน ซึ่งวัดจำนวนออนซ์เงินที่จำเป็นในการซื้อทองคำ 1 ออนซ์ ในอดีตเคยถูกนำมาใช้เพื่อระบุมูลค่าสัมพัทธ์ของโลหะทั้งสองชนิด
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อัตราส่วนทองคำ/เงินมีความผันผวนระหว่าง 75 ถึง 95 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่ยืดเยื้อซึ่งเกิดขึ้นเพียงไม่กี่ครั้งเท่านั้น อัตราส่วนเงินที่สูงในช่วงเวลาที่ยืดเยื้อนี้บ่งชี้ว่าทองคำมีราคาแพงกว่าโลหะเงินอย่างมาก ซึ่งนำไปสู่การถกเถียงกันถึงการขึ้นตัวของเงินที่อาจเกิดขึ้น คล้ายกับที่เห็นหลังจากช่วงก่อนหน้าที่มีอัตราส่วนสูง
ตัวอย่างเช่น แนวโน้มในอดีตของอัตราส่วนทองคำ/เงิน และระดับปัจจุบันได้นำไปสู่การคาดการณ์ว่าโลหะเงินอาจเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ทำกำไรได้มากที่สุดในปีต่อ ๆ ไป ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ว่าราคาเงินอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหากอัตราส่วนกลับคืนสู่ค่าเฉลี่ยในอดีต หรือหากเงินตามแนวโน้มของราคาทองคำ
ที่มา: Gold.Co.Uk, ทองคำ: Silver Ratio
อัตราส่วนทองคำ/เงินในเดือนเมษายน 2024 อยู่ที่ 83.63 ซึ่งหมายความว่าปัจจุบันทองคำ 1 ออนซ์มีมูลค่าประมาณ 83.63 ออนซ์ อัตราส่วนนี้ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งสัญญาณถึงการประเมินค่าเงินที่ต่ำเกินไปในหมู่นักลงทุน ไม่ต้องสงสัยเลยว่าความสนใจจะเปลี่ยนไปสู่เงินอย่างแน่นอน อัตราส่วนที่สูงเช่นนี้บ่งชี้ว่าทองคำแข็งค่าเมื่อเทียบกับเงิน หรือในทางกลับกัน เงินก็อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับทองคำ
สมมติว่าอัตราส่วนเปลี่ยนกลับไปเป็นค่าเฉลี่ยในอดีต ราคาของเงินอาจเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับทองคำ สำหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ที่ติดตามแนวโน้มในอดีต อัตราส่วนทองคำต่อเงินที่สูงอาจส่งสัญญาณถึงโอกาสในการซื้อโลหะเงิน
การคาดการณ์และกลยุทธ์ตลาดเงินที่แตกต่างกัน
เนื่องจากการขาดแคลนแร่เงินที่กำลังจะเกิดขึ้นและการเปลี่ยนแปลงของตลาด การทำความเข้าใจเส้นทางที่เป็นไปได้และการเตรียมพร้อมสำหรับผลลัพธ์ที่แตกต่างกันจึงเป็นสิ่งสำคัญ ผู้เชี่ยวชาญเห็นพ้องกันว่าแนวโน้มของโลหะเงินยังเป็นขาขึ้น นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าราคาอาจสูงถึงหรือเกินกว่า 30 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้
การคาดการณ์รั้น
แหล่งข้อมูลที่มีชื่อเสียงหลายแห่งได้นำเสนอการคาดการณ์เงินของพวกเขาในปี 2024 โดยวาดภาพโลหะบนจุดสูงสุดของราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก:
● InvestingHaven.com คาดการณ์ว่าเงินจะไปถึงเป้าหมายกระทิงระหว่าง $34.70 ถึง $48 โดยเน้นถึงศักยภาพด้านขาขึ้นที่สำคัญโดยขึ้นอยู่กับสภาวะเศรษฐกิจ
● โรเบิร์ต คิโยซากิ ทำนายภาวะกระทิงเป็นพิเศษ โดยแนะนำว่าเงินอาจพุ่งขึ้นถึง 500 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2024 สะท้อนถึงสถานการณ์ที่รุนแรง
● JPMorgan, Commerzbank (ETR:) และ CitiGroup ต่างก็คาดการณ์ว่าราคาเงินจะอยู่ที่ประมาณ 30 ดอลลาร์ในปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกตามแนวโน้มทางเศรษฐกิจและตลาด
● Heraeus Precious Metals ให้การคาดการณ์ที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยแนะนำว่าเงินอาจมีราคาอยู่ระหว่าง 22 ถึง 29 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงผลลัพธ์ที่หลากหลายตามสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน
● การสำรวจของรอยเตอร์รายงานค่ามัธยฐานของการคาดการณ์ที่ 24.85 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นฉันทามติในหมู่เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์เกี่ยวกับแนวโน้มเชิงบวกเล็กน้อย
● Capital Economics คาดว่าราคาโลหะเงินจะอยู่ที่เฉลี่ย 27 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งและการเติบโตของอุปทานที่จำกัดเป็นแรงผลักดันหลัก
● BTCC ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลชั้นนำ คาดการณ์ช่วงกว้างสำหรับเงิน ตั้งแต่ $18 ถึง $50 ซึ่งเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนและความผันผวนในระดับสูงในตลาดโลหะมีค่า
● Physical Gold คาดการณ์ว่าราคาเงินจะอยู่ที่ประมาณ 27 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยอ้างอิงปัจจัยต่างๆ เช่น พลวัตของอุปสงค์และอุปทาน แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์
● Goldman Sachs คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าเงินจะแตะ $29.50 ซึ่งสอดคล้องกับช่วงบนของการคาดการณ์หลายๆ รายการ และเน้นย้ำถึงความคาดหวังสำหรับผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง
● Gov Capital คาดการณ์ว่าโลหะเงินอาจทะลุ 37 ดอลลาร์ ซึ่งอาจทะลุ 40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานการณ์เชิงบวกที่ได้รับแรงหนุนจากนโยบายการเงินและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค
กลยุทธ์ในยุคขาดแคลนเงิน
กรอบเวลารายสัปดาห์
ในกรอบเวลารายสัปดาห์ XAGUSD กำลังแสดงการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และราคากำลังเข้าใกล้สถิติประวัติศาสตร์ที่ 30,000 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ส่งสัญญาณความเชื่อมั่นขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจดำเนินต่อไป
หากทะลุแนวต้านที่ 30,000 เป้าหมายจะเป็น 38,000 ซึ่งสอดคล้องกับ Fibonacci 161.8
การคาดการณ์ถึงการขาดแคลนโลหะเงินเพิ่มความเร่งด่วนให้กับนักลงทุนและตลาด ด้วยความต้องการโลหะเงินทั่วโลกที่คาดการณ์ว่าจะสูงถึง 1.2 พันล้านออนซ์ในปี 2567 และอุปทานที่กำลังดิ้นรนเพื่อให้ทัน จึงมีความชัดเจนถึงศักยภาพของตลาดที่ตึงตัว สถานการณ์นี้ ประกอบกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากภาคส่วนต่างๆ ที่มีความสำคัญต่อการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงาน เช่น พลังงานแสงอาทิตย์ ทำให้เกิดแรงกดดันเพิ่มเติมต่อการจัดหาแร่เงินที่มีอยู่ ความกังวลที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับความพร้อมใช้ในอนาคต และผลกระทบด้านราคา
กลยุทธ์หลักสำหรับโลหะเงินในปีนี้ ได้แก่ การเพิ่มสินค้าคงคลัง การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง และการติดตามตัวบ่งชี้อุปสงค์ของอุตสาหกรรมอย่างใกล้ชิดเพื่อเป็นเกณฑ์มาตรฐานในการกำหนดเวลาเข้าและออกจากตลาด
บทสรุป
ตลาดเงินจะคึกคักเป็นพิเศษในปี 2024 ด้วยอุปทานที่ลดน้อยลงและความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากภาคเทคโนโลยีและพลังงานสีเขียว เงินจึงกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ยอดนิยม ทั้งหมดนี้อาจเป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์ ข้อจำกัดด้านการผลิตและการเติบโตอย่างต่อเนื่องในการใช้ในอุตสาหกรรมหมายความว่ามูลค่าของเงิน และอาจเป็นไปได้ว่าราคาจะพุ่งสูงขึ้น
นอกจากนี้ อัตราส่วนทองคำต่อเงินบ่งชี้ว่าโลหะเงินสามารถต่อรองราคาได้เมื่อเทียบกับทองคำในขณะนี้ ทำให้เป็นที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการเพิ่มพอร์ตการลงทุนอย่างชาญฉลาด ทั้งนักลงทุนผู้ช่ำชองหรือผู้มาใหม่จำเป็นต้องจับตาดูการพัฒนาของแนวโน้มเหล่านี้อย่างใกล้ชิดและแสวงหาโอกาสทางการตลาดเพื่อรับผลกำไรที่สำคัญ
–
ผู้ค้าและนักลงทุนควรตระหนักถึงเหตุการณ์สำคัญของตลาดและผลที่ตามมาสำหรับเศรษฐกิจในอนาคต โดยใช้ เอฟบีเอสเทรดเดอร์จะได้รับประโยชน์จากตลาดขาขึ้นและขาลง บริษัทนำเสนอตราสารการซื้อขายมากกว่าห้าร้อยห้าสิบรายการเพื่อสร้างกลยุทธ์การซื้อขาย
การเปิดเผยข้อมูล: FBS เป็นแบรนด์ระดับสากลที่มีอยู่ในกว่า 150 ประเทศ บริษัทอิสระที่รวมตัวกันโดยแบรนด์ FBS ทุ่มเทเพื่อลูกค้าของตนและเสนอโอกาสในการซื้อขาย Margin FX และ CFD ให้กับลูกค้า FBS Markets Inc. – เบลีซ FSC 000102/6, Tradestone Ltd. – ใบอนุญาต CySEC หมายเลข 331/17, Intelligent Financial Markets Pty Ltd – หมายเลขใบอนุญาต ASIC 426359
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link