Ross เตรียมสต็อกสินค้าไว้พร้อมรับเทศกาลวันหยุดท่ามกลางความท้าทายทางเศรษฐกิจ

• Ross Stores เป็นผู้ค้าปลีกแบบลดราคาที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ โดยมีร้านค้ามากกว่า 1,800 แห่งที่จำหน่ายสินค้าแบรนด์เนมในราคา 20% ถึง 70% ของราคาขายปลีกที่ระบุไว้
• Ross Stores เปิดร้านใหม่ 47 แห่งในเดือนกันยายนและตุลาคม 2024 มุ่งหน้าเข้าสู่ช่วงเทศกาลช้อปปิ้งช่วงวันหยุดอันแสนวุ่นวาย
• Ross Stores กำลังเพิ่มแนวโน้มราคาที่ไม่ร้อนแรงซึ่งผู้บริโภคที่มีรายได้สูงก็ยอมรับเช่นกันเนื่องจากปัญหาทางเศรษฐกิจมหภาค

รอสส์ สโตร์ (NASDAQ:) เป็นผู้ค้าปลีกเครื่องแต่งกายและแฟชั่นสำหรับใช้ในบ้านราคาประหยัดที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยมีร้านค้ามากกว่า 1,800 แห่งใน 43 รัฐและดิสตริกต์ออฟโคลัมเบีย บริษัทยักษ์ใหญ่ในภาคการค้าปลีก/ค้าส่งเพิ่งเปิดร้าน Ross Dress ใหม่ 43 แห่งในราคาที่ถูกกว่าและร้าน DISCOUNTS อีก 4 แห่งทั่ว 22 รัฐในเดือนกันยายนและตุลาคมปี 2024 ซึ่งถือเป็นการสรุปเป้าหมายในปี 2024 ที่ต้องการเปิดร้านใหม่ทั้งหมด 89 แห่ง

นอกจากนี้ยังทำให้ Ross Stores อยู่ในสถานะที่แข็งแกร่งในการมุ่งหน้าสู่เทศกาลช้อปปิ้งช่วงวันหยุดที่สำคัญทั้งหมด โดยใช้ประโยชน์จากเทรนด์การช้อปปิ้งแบบลดราคาที่ร้อนแรงซึ่งกำลังสร้างความเสียหายให้กับประเทศ บริษัทแข่งขันกับผู้ค้าปลีกนอกราคารายใหญ่อื่นๆ รวมถึง บริษัท TJX (NYSE:)– ร้านเบอร์ลิงตัน (NYSE 🙂และ นอร์ดสตรอม (NYSE:)ซึ่งขณะนี้มีร้านค้า Nordstrom Rack ที่ลดราคามากกว่าห้างสรรพสินค้าเรือธง Nordstrom ที่มีราคาเต็ม

เศรษฐกิจเปลี่ยนผู้บริโภคให้กลายเป็นนักล่าสมบัติและคุณค่า

อัตราดอกเบี้ยที่สูงและอัตราเงินเฟ้อที่สูงทำให้ผู้บริโภคต้องรัดกุมกระเป๋าสตางค์และพยายามยืดเงินดอลลาร์ออกไปโดยไม่กระทบต่อคุณภาพ พฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไปนี้จะสังเกตได้ชัดเจนเมื่อดูประสิทธิภาพของร้านค้าราคาต่ำ เช่น ดอลลาร์ทรี (NASDAQ:)ที่คุณได้รับสิ่งที่คุณจ่ายไป

ผู้บริโภคทุกรายได้หันมาซื้อสินค้าราคาถูกมากขึ้นซึ่งมีแบรนด์คุณภาพระดับพรีเมียม เช่น Coach และ Kate Spade ซึ่งเป็นเจ้าของโดย พรม (NYSE:)Michael Kors เป็นเจ้าของโดย คาปรี โฮลดิ้งส์ (NYSE:)DKNY เป็นเจ้าของโดย กลุ่มเครื่องแต่งกาย G-III (NASDAQ:)Calvin Klein และ Tommy Hilfiger เป็นเจ้าของโดย PVH (NYSE:) จำหน่ายในราคาส่วนลดมากมายตั้งแต่ 20% ถึง 70% จากราคาขายปลีก

นักช้อปจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ต่างติดใจกับความตื่นเต้นของ “การล่าสมบัติ” Ross Stores มีการเปลี่ยนแปลงประเภทสินค้าอยู่ตลอดเวลา ซึ่งส่งเสริมความรู้สึกของการค้นพบและความตื่นเต้นในหมู่นักช้อป กระตุ้นให้มีการเดินทางไปร้านค้าของตนบ่อยขึ้น

การเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยอุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาค

ในไตรมาสที่สองของปี 2567 Ross เพิ่มรายได้เป็น 10.1 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี (YTD) เพิ่มขึ้นจาก 9.4 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2566 โดยมียอดขาย (เปรียบเทียบ) เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ). รายรับรวมเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 5.3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายรับ 4% ในไตรมาสที่สอง เครื่องสำอางและเด็กเป็นหมวดหมู่สินค้าที่แข็งแกร่งที่สุด

การจัดหาสินค้าราคาแพงเพื่อดึงดูดผู้ซื้อที่มีรายได้สูงขึ้น

Ross Stores คาดว่าจะมีผู้ใช้จ่ายที่มีรายได้สูงขึ้นเข้ามาในร้านค้าของตนอย่างชัดเจน เช่นเดียวกับที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน ด้วยเหตุนี้ อัตรากำไรของสินค้าจึงลดลง 80 bps เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากบริษัทพยายามนำเข้าสินค้าแบรนด์ระดับพรีเมียมมากขึ้นเพื่อรองรับผู้ซื้อที่มีรายได้สูงกว่า แม้จะมีการใช้จ่ายมากขึ้น Ross ก็สามารถเพิ่มอัตรากำไรจากการดำเนินงานได้ 115 bps เป็น 12.5%

Ross ออกคำแนะนำด้านคอมพ์แบบอินไลน์เนื่องจากการใช้จ่ายด้านรายได้ลดลง

Ross Stores ออกคำแนะนำแบบคงที่สำหรับการเติบโตของคอมพ์ที่ 2% ถึง 3% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ซึ่งสูงกว่าการเติบโต 5% และ 7% ของปีที่แล้วในไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4 ของปี 2023 บริษัทถือว่าสิ่งนี้มาจากระดับล่างถึงกลาง – ลูกค้าที่มีรายได้ต้องใช้จ่ายมากขึ้นกับสินค้าหลักของผู้บริโภค ซึ่งทำให้ความสามารถในการใช้จ่ายในการตัดสินใจลดลง

อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคาดหวังที่จะปรับปรุงการประหยัดต้นทุนและประสิทธิภาพให้มากพอที่จะเพิ่มคำแนะนำต่อกำไรต่อหุ้นทั้งปี 2024 เป็น 6.00 ดอลลาร์เป็น 6.13 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 5.79 ดอลลาร์เป็น 5.98 ดอลลาร์ในการคาดการณ์ครั้งก่อน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 5.64 ดอลลาร์เป็น 5.89 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อน

หุ้น ROST อยู่ในช่องราคาจากน้อยไปหามาก

ช่องราคาจากน้อยไปมากคือแนวโน้มขาขึ้นที่ประกอบด้วยเส้นแนวโน้มบนและล่างที่ขนานกันจากน้อยไปมาก ซึ่งแสดงถึงจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น การพังทลายเกิดขึ้นเมื่อหุ้นทรุดตัวลงใต้เส้นแนวโน้มด้านล่างและยังคงตกลงต่อไป

ช่องขาขึ้นของ ROST เกิดขึ้นหลังจากการแกว่งต่ำสุดที่ 127.53 ดอลลาร์ในวันที่ 29 เมษายน 2024 หุ้นสามารถสร้างจุดสูงสุดที่สูงขึ้นได้จากการตีกลับ และจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นจากการดึงกลับ หุ้นกำลังทดสอบเส้นแนวโน้มที่ต่ำกว่า ซึ่งทับซ้อนกับ VWAP ที่ยึดรายวันที่ 144.20 ดอลลาร์ RSI รายวันตกลงไปที่ 48-band ฟีโบนัชชี –Fib) ระดับแนวรับแบบดึงกลับอยู่ที่ 142.22 ดอลลาร์, 137.52 ดอลลาร์, 130.78 ดอลลาร์ และ 124.68 ดอลลาร์

เป้าหมายราคาฉันทามติโดยเฉลี่ยของ Ross Stores คือ 169.71 ดอลลาร์ คิดเป็นอัพไซด์ 17.6%– และราคาเป้าหมายสูงสุดของนักวิเคราะห์อยู่ที่ $190.00. มีอันดับซื้อของนักวิเคราะห์ 14 ราย และอันดับพัก 3 รายการ หุ้นซื้อขายที่ 23.2 เท่าของกำไรล่วงหน้า

กลยุทธ์ตัวเลือกที่ดำเนินการได้: นักลงทุนออปชั่นขาขึ้นเข้าสู่ ROST จากการดึงกลับโดยใช้การวางหลักประกันด้วยเงินสดที่ระดับแนวรับการดึงกลับของ Fib หรือใช้ เดบิตโทรรั้น ด้วยทุนน้อยกว่าการเป็นเจ้าของหุ้นในขณะที่ลดข้อเสียด้วยกำไรส่วนต่างที่ต่อยอด

โพสต์ต้นฉบับ