- REIT มักเสนอรายได้จากการลงทุนจำนวนมากและมีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าทุนอย่างมีนัยสำคัญ
- กอง REIT ทั้ง 3 แห่งคาดว่าจะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลมากกว่า 5% และการเติบโตของกำไรในปี 2568 จะอยู่ระหว่าง 15% ถึง 60%
- ฝ่ายหนึ่งเสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลย้อนหลัง 12 เดือนที่ 17% โดยนักลงทุนจะได้รับเงินปันผลพิเศษในช่วงปลายปี 2566
ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือที่เรียกว่า REIT เป็นการลงทุนในตลาดหุ้นประเภทหนึ่งที่ให้สิ่งหนึ่งซึ่งก็คือรายได้ เนื่องจากต้องกระจายรายได้อย่างน้อย 90% ให้กับผู้ถือหุ้นเพื่อรักษาสถานะได้เปรียบทางภาษี
นอกจากนี้ ราคาหุ้นของบริษัทยังอาจแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีโอกาสที่จะได้รับทั้งเงินปันผลและการเติบโต เมื่อรายได้เพิ่มขึ้น พวกเขามักจะสามารถเพิ่มจำนวนเงินที่จ่ายเป็นเงินปันผลได้ด้วย REIT ทั้งสามแห่งนี้เสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอย่างน้อย 5% แก่นักลงทุน และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (EPS) จะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 15% ในปีงบประมาณ 2025
1. รายได้อสังหาริมทรัพย์: บริษัทจ่ายเงินปันผลรายเดือน
อันดับแรกคือ Realty Income Corp (NYSE:) บริษัทอสังหาริมทรัพย์เสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข็งแกร่งที่ 5.2% และนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทจะเติบโต 21% ในปี 2568 บริษัทเป็นเจ้าของและบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์แบบอิสระ และอยู่ใน 10 อันดับแรก REIT ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาเมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด
มันสร้างความแตกต่างเมื่อพูดถึงการคืนทุนให้กับนักลงทุนโดยการจ่ายเงินปันผลทุกเดือนแทนที่จะเป็นรายไตรมาส สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนได้รับประโยชน์มากขึ้นจากวิธีที่พวกเขาต้องการใช้เงินปันผลเมื่อพวกเขาเข้าถึงเงินปันผลได้เร็วกว่า อย่างไรก็ตาม พวกเขายังต้องจัดสรรเงินปันผลให้มากขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะลงทุนอย่างเต็มที่ Realty Income นำเสนอโปรแกรมการลงทุนซ้ำด้วยเงินปันผลหรือ DRIP โดยจะนำเงินปันผลกลับคืนสู่หุ้นเพิ่มเติมโดยอัตโนมัติหากนักลงทุนเลือก
เป้าหมายราคาเฉลี่ยในช่วง 12 เดือนสำหรับ Realty Income คาดการณ์ว่าหุ้นจะมีอัพไซด์ในระดับปานกลางที่ 8% อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ UBS Group มีความมั่นใจอย่างยิ่ง เป้าหมายราคา $72 ของพวกเขามีข้อดีอยู่ที่ 19% ปัจจัยบวกอีกประการหนึ่งสำหรับรายได้ด้านอสังหาริมทรัพย์ก็คือบริษัทมีประวัติที่สม่ำเสมอในการเพิ่มเงินปันผล โดยดำเนินการดังกล่าวมาเป็นเวลากว่า 25 ปีติดต่อกัน ทำให้สามารถเป็นสมาชิกใน ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSE:)
2. โรงแรม Park: REIT โรงแรมหรูพร้อมโอกาสในการจ่ายเงินปันผลมหาศาล
ต่อไปคือ Park Hotels & Resorts (NYSE:) บริษัทเป็นเจ้าของและบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ของโรงแรมหรู ซึ่งหลายแห่งอยู่ภายใต้แบรนด์ Hilton Worldwide Holdings Inc (NYSE:) จริงๆ แล้ว ฮิลตันได้แยกพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ออกไปในปี 2560 ซึ่งปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น Park Hotels and Resorts ปีนี้ไม่ใช่ปีที่ดีสำหรับบริษัท โดยหุ้นให้ผลตอบแทนรวม -4%
หากผลประกอบการไตรมาส 4 ของบริษัทเป็นไปตามที่คาดไว้ รายได้จะลดลงปานกลาง 3% ตลอดทั้งปี อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดว่าการเติบโตของรายได้จะกลับมาเป็นบวกเล็กน้อยอีกครั้งในปี 2568 และ 2569 นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วจะเติบโตอย่างรวดเร็วมากขึ้นที่ 60% ในปี 2568 และ 15% ในปี 2569
นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งเป็นการวัดผลเชิงคาดการณ์ล่วงหน้า กำลังคาดการณ์รายได้มหาศาลสำหรับนักลงทุน ตัวเลขอยู่ที่ 9% ซึ่งถึงแม้จะมาก แต่ก็น้อยกว่าผลผลิตในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาอย่างมาก ตัวเลขนั้นอยู่ที่มากกว่า 17% ตัวเลขที่สูงอย่างน่าประหลาดใจนี้เกิดจากการจ่ายเงินปันผลพิเศษ 77 เปอร์เซ็นต์ที่บริษัทจ่าย ณ สิ้นปี 2566 นอกเหนือจากการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสจำนวนมากเป็นพิเศษ 93 เปอร์เซ็นต์ บริษัทก็ทำเช่นนี้ในปี 2561 แม้ว่าบ่อยครั้งที่การจ่ายเงินปันผลมหาศาลเหล่านี้จะไม่เกิดขึ้น แต่ความเป็นไปได้ก็คือข้อดีของ REIT นี้
3. Crown Castle: REIT โทรคมนาคมเฉพาะทางพร้อมรายได้ที่คาดว่าจะฟื้นตัว
สุดท้ายคือ Crown Castle (NYSE:) เป็น REIT เฉพาะทาง เนื่องจากเป็นเจ้าของ ดำเนินการ และให้เช่าโครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสาร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รวบรวมรายได้ผ่านการเช่าเสาและสายใยแก้วนำแสงให้กับบริษัทโทรคมนาคมที่ใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่ง T-Mobile (NASDAQ:), AT&T (NYSE:) และ Verizon (NYSE:) รวมกันคิดเป็นประมาณ 70% ของรายได้ทั้งหมดในปี 2023
นอกจากนี้ยังต้องดิ้นรนในปี 2567 โดยให้ผลตอบแทนรวมแก่นักลงทุนที่ -2% หากข้อมูลทางการเงินในไตรมาสที่ 4 สอดคล้องกับประมาณการ EPS ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลง 37% จากปีก่อน อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะฟื้นตัวในปี 2568 โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วจะเติบโต 18% อิงตามค่าเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ 11 คน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าตัวเลขดังกล่าวจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปในอนาคตอันใกล้หลังปี 2568
อัตราเงินปันผลตอบแทนของบริษัทที่ 5.8% แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการสร้างรายได้ที่โดดเด่น บริษัทยังมีประวัติที่สม่ำเสมอในการเพิ่มเงินปันผลประจำปี โดยทำเช่นนั้นทุกปีตั้งแต่ปี 2558 ในปี 2567 จะมีการจ่ายเงินปันผลประจำปีเท่ากับปี 2566 เว้นแต่จะเพิ่มการจ่ายเงินในไตรมาสที่ 4
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
