แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาลง – การออกใบอนุญาตธนาคารไร้สาขา – การปรับโครงสร้างหนี้และการเปลี่ยนแปลงองค์กรสู่ดิจิทัลเป็นปัจจัยสนับสนุน
กรุงเทพฯ 3 เมษายน 2567 – PwC ประเทศไทยคาดว่าปริมาณและมูลค่าของการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินของไทยในปี 2567 จะฟื้นตัวจากการชะลอตัวของปีที่แล้ว หลังจากต้นทุนทางการเงินมีแนวโน้มลดลงตามการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ การออกใบอนุญาตสำหรับธนาคารพาณิชย์ไร้สาขา (ธนาคารเสมือน) การปรับโครงสร้างหนี้ และการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลขององค์กรก็เป็นปัจจัยสนับสนุน และแนะนำให้สถาบันการเงินไทยต้องทบทวนเป้าหมายในการทำข้อตกลงอีกครั้ง คำนึงถึงความคุ้มค่าของต้นทุน และตรวจสอบให้แน่ใจว่าข้อตกลงสอดคล้องกับกลยุทธ์ทางธุรกิจ
คุณภูวิน โนชูเวช หุ้นส่วนข้อเสนอของบริษัท PwC ประเทศไทยกล่าวว่าหลังจากการควบรวมกิจการในธุรกิจบริการทางการเงินของประเทศไทยที่ชะลอตัวลงในปี 2566 กิจกรรมการควบรวมกิจการในปีนี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นทั้งในด้านปริมาณและมูลค่า เนื่องจากต้นทุนของ แนวโน้มทางการเงินที่ลดลงเกิดจากการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลง นอกจากนั้นปัจจัยสนับสนุนยังรวมถึงเสถียรภาพทางการเมืองที่มากขึ้น และคาดว่าภาวะเศรษฐกิจทั้งในประเทศและทั่วโลกจะมีเสถียรภาพมากขึ้น
“กิจกรรมข้อตกลงในภาคบริการทางการเงินของประเทศไทยประสบปัญหาการชะลอตัวในปีที่แล้วเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นตามไปด้วย รวมถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองที่เกิดขึ้นทั่วโลก ส่งผลให้ธุรกิจจำนวนมากหันมาใช้แนวทางรอดูและประเมินว่าปัจจัยเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อประเทศไทยอย่างไร” นายภูวิน กล่าว
“อย่างไรก็ตามปัจจัยพื้นฐานของประเทศไทยยังคงอยู่ในระดับที่ดีเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ในภูมิภาค ดังนั้นในปีนี้เราคิดว่าสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนหลายประการจะชัดเจนขึ้น ซึ่งเมื่อประกอบกับแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดไว้น่าจะเป็นตัวเร่งให้ฟื้นตัวได้ ในกิจกรรมการจัดการ” เขากล่าว
เมื่อวันที่ 7 กุมภาพันธ์ คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ธนาคารแห่งประเทศไทย มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.5% แต่นักวิเคราะห์หลายรายคาดการณ์ว่า กนง. จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีนี้
การควบรวมและซื้อกิจการทั่วโลกในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินคาดว่าจะเพิ่มขึ้นทั้งปริมาณและมูลค่าในปี 2567 เมื่อเทียบเป็นรายปี ตามข้อมูลจาก Global M&A Trends in Financial Services: 2024 Outlook Report ของบริษัท PwC ภายในปี 2566 ปริมาณและมูลค่าของการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินทั่วโลกลดลง 12% และ 40% ตามลำดับ
อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่า มีสัญญาณเชิงบวกเกี่ยวกับการดำเนินการของธนาคารกลางทั่วโลกเมื่อเร็วๆ นี้ และกิจกรรมการจัดการตลาดเงินที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวจากช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนซึ่งได้รับแรงหนุนจากปัจจัยทางเศรษฐกิจ เช่น อัตราดอกเบี้ย
นายภูวินกล่าวเสริมว่า อุตสาหกรรมบริการทางการเงินของไทยจะมุ่งเน้นในการเจรจาในปีนี้ โดยเฉพาะในภาคธนาคาร ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการที่ธนาคารแห่งประเทศไทยเตรียมออกใบอนุญาตให้กับธนาคารพาณิชย์ไร้สาขาไม่จำกัด เป้าหมายคือการขยายฐานลูกค้าไปยังกลุ่มที่ยังไม่สามารถเข้าถึงบริการทางการเงินในระบบ (unserved) และกลุ่มที่ไม่ได้รับบริการที่ดีเพียงพอ หรือไม่เป็นไปตามความต้องการ (underserved) ซึ่งการออกใบอนุญาตดังกล่าวจะส่งผลให้ผู้เล่นรายใหม่ในอุตสาหกรรมการธนาคารและทำให้ธนาคารพาณิชย์สร้างพันธมิตรเชิงกลยุทธ์กับผู้ประกอบการที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน (non-bank) เช่น บริษัทเทคโนโลยี โทรคมนาคม หรือร้านค้าปลีก เพื่อขยายการเติบโตของพวกเขา นอกจากนี้ ยังมีการเพิ่มการลงทุนเพื่อสร้างความสามารถด้านธนาคารดิจิทัลในระดับต่อไป
นอกจากนี้อัตราการผิดนัดชำระหนี้พันธบัตรภาคเอกชนมีเพิ่มขึ้น ยังส่งผลให้ธนาคารต่างเร่งค้นหาวิธีการช่วยเหลือลูกค้าในการแก้ไขปัญหาทางการเงินต่างๆ เช่น การปรับโครงสร้างหนี้ และกิจกรรมระดมทุนผ่านช่องทางอื่น ๆ รวมถึงการซื้อขายหรือการควบรวมกิจการ เช่น การขายสินทรัพย์หรือส่วนหนึ่งของธุรกิจอันเป็นผลมาจากสถานการณ์ทางการเงินที่ยากลำบาก
ในส่วนของภาคประกันภัย นายภูวิน กล่าวว่า กิจกรรมการรวมกลุ่มจะเกิดขึ้นในกลุ่มธุรกิจประกันวินาศภัย
“สำหรับประเทศไทย ปัจจุบันมีบริษัทประกันภัยทั้งขนาดเล็กและขนาดใหญ่ประมาณ 50 บริษัท โดยในระยะต่อไปบริษัทขนาดเล็กที่มีฐานทุนน้อยอาจเผชิญกับความท้าทายในด้านการเติบโตและต้นทุนที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ความจำเป็นในการดำรงเงินกองทุนตาม กฎหมายอาจสร้างแรงผลักดันให้ควบรวมกิจการ เนื่องจากบริษัทจำเป็นต้องรักษาเงินทุนขั้นต่ำให้สอดคล้องกับกฎระเบียบด้านเงินทุนตามความเสี่ยง เช่น Risk-Based Capital Maintenance Framework Phase 2 หรือที่เรียกว่า RBC 2 หรือ Financial Reporting Standards No. 17 หรือ TFRS17 ตามที่หน่วยงานกำกับดูแลกำหนด” เขากล่าว
อีกทั้งมีแนวโน้มของผู้ประกอบการรายใหม่ในธุรกิจประกันภัย โดยเฉพาะธุรกิจที่มีฐานลูกค้าขนาดใหญ่ เช่น ผู้ให้บริการชำระเงิน บริษัทค้าปลีกและไม่ใช่ธนาคาร ต้องการขยายแหล่งรายได้ไปยังธุรกิจอื่นๆ ด้วยการซื้อธุรกิจประกันภัย กิจกรรมการซื้อขายประเภทนี้ในธุรกิจประกันภัยจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นายภูวิน กล่าว
นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลยังคงเป็นประเด็นสำคัญเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะสำหรับธนาคารและบริษัทประกันภัย เทคโนโลยีได้กลายเป็นส่วนสำคัญในการดำเนินธุรกิจ ธนาคารและบริษัทประกันภัยจะต้องค้นหาพันธมิตรเพื่อช่วยขยายระบบนิเวศ ลดต้นทุน และสร้างประสบการณ์ที่ดีขึ้นให้กับลูกค้า ในทางกลับกัน บริษัทฟินเทคก็ต้องการพันธมิตรทางธุรกิจ เช่น ธนาคาร และบริษัทประกันภัยที่สามารถใช้ประโยชน์จาก Let's สนับสนุนเงินทุนเพื่อพัฒนาระบบนิเวศและสร้างโมเดลธุรกิจที่มีศักยภาพ
นายภูวิน กล่าวว่า “ระหว่างรอดูทิศทางต้นทุนทางการเงิน เป็นโอกาสสำหรับธุรกิจที่จะพิจารณาเป้าหมายที่แท้จริงของการทำข้อตกลงอีกครั้ง ต้องการเพิ่มขนาดพอร์ตการลงทุนของคุณ ขยายระบบนิเวศหรือเพิ่มความสามารถใหม่ๆ เมื่อระบุเป้าหมายแล้ว เราจะประเมินว่าคุ้มค่ากับต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการทำข้อตกลงให้เสร็จสิ้นหรือไม่ “ต้นทุนการรวมธุรกิจไม่ได้จำกัดอยู่ที่ต้นทุนการซื้อกิจการ แต่ยังรวมถึงต้นทุนก่อนและหลังข้อตกลงด้วย ข้อตกลงที่สามารถประสบความสำเร็จได้ จะต้องสอดคล้องกับเป้าหมายเชิงกลยุทธ์และลำดับความสำคัญขององค์กร” เขากล่าว
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
