คำปราศรัยโดย Fabio Panetta สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB ที่ National College of Ireland
ดับลิน 16 พฤษภาคม 2022
วันนี้ยินดีที่ได้ร่วมงานกับทุกคนเพื่อพูดคุยเกี่ยวกับเงินยูโรดิจิทัล
เมื่อเราเปิดตัวโครงการนี้ เราแสดงให้เห็นชัดเจนว่านี่เป็นองค์กรในยุโรปทั่วไป ความพยายามร่วมกันของเราคือกุญแจสำคัญในการเตรียมการและความสำเร็จในท้ายที่สุดของเงินยูโรดิจิทัล
ฉันอยากจะใช้โอกาสนี้ขอบคุณข้าราชการ McGuinness และประธาน Eurogroup คุณ Donohoe สำหรับความร่วมมือที่ยอดเยี่ยม
ในขณะที่เราเตรียมที่จะออกสกุลเงินดิจิทัล เราต้องการมีส่วนร่วมและรับฟังผู้มีส่วนได้ส่วนเสียและสังคมโดยรวม ดังนั้นฉันอยากจะขอบคุณ National College of Ireland ที่เป็นเจ้าภาพให้เราในวันนี้และให้โอกาสเราในการหารือเกี่ยวกับโครงการนี้กับคุณ
และฉันหวังว่าจะได้พูดคุยกับนักเรียนที่อยู่ที่นี่ในวันนี้ คนหนุ่มสาวจะมีบทบาทสำคัญในการนำเงินยูโรดิจิทัลมาใช้ และเราจำเป็นต้องรับฟังมุมมองของพวกเขาเพื่อให้ประสบความสำเร็จ
เราอยู่ในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ขณะที่เราเผชิญกับวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ร้ายแรงที่สุดนับตั้งแต่สงครามเย็น ความแน่นอนแบบเก่ากำลังถูกท้าทายมากขึ้นเรื่อยๆ การบุกรุกของยูเครนทำให้เกิดข้อสงสัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของระเบียบโลกที่เปิดใช้งานการพึ่งพาอาศัยกันทางเศรษฐกิจอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน
ในด้านการเงิน ความแน่นอนแบบเดิมๆ ก็เริ่มเสื่อมถอยเช่นกัน เทคโนโลยีดิจิทัล พฤติกรรมการชำระเงินที่เปลี่ยนแปลงไป และการแข่งขันเพื่อการชำระเงินที่สูงสุด กำลังทดสอบความสมบูรณ์ของเงินของรัฐและของเอกชน ซึ่งเป็นรากฐานที่สำคัญของระบบการเงินของเรามาช้านาน
วันนี้ผมจะเถียงว่าเพื่อรักษาความสัมพันธ์ร่วมกันนี้ เงินสาธารณะจะต้องรักษาบทบาทของตนในฐานะผู้ยึดเหนี่ยวทางการเงินในยุคดิจิทัล เงินยูโรดิจิทัลจะเสริมอำนาจอธิปไตยทางการเงินของเราและให้รูปแบบของเงินของธนาคารกลางสำหรับการชำระเงินดิจิทัลรายวันทั่วเขตยูโร เช่นเดียวกับเงินสดสำหรับการทำธุรกรรมทางกายภาพ ในการประสบความสำเร็จ เงินยูโรดิจิทัลจะต้องเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ใช้ ส่งเสริมนวัตกรรม และได้รับการสนับสนุนทางการเมืองและสังคมที่แข็งแกร่ง
การรักษาบทบาทของเงินสาธารณะ
ระบบการเงินของเราอยู่บนพื้นฐานของความสมบูรณ์ของเงินสาธารณะและเงินส่วนตัว ธนาคารกลางให้ฐานการเงินที่น่าเชื่อถือและมั่นคงซึ่งตัวกลางเช่นธนาคารสร้างการชำระเงินและบริการทางการเงินใหม่ การอยู่ร่วมกันนี้เป็นตัวขับเคลื่อนอันทรงพลังของความมั่นคงและนวัตกรรม
แต่การหยุดชะงักทางดิจิทัลและการใช้เงินสดที่ลดลง ซึ่งเป็นรูปแบบเดียวของเงินอธิปไตยที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปใช้งานได้ กำลังคุกคามที่จะยกระดับยอดดุลนี้ ผู้บริโภคหันมาใช้การชำระเงินแบบไม่ใช้เงินสดมากขึ้น เงินสดสำรองเพียง 20% เท่านั้นที่ใช้สำหรับการชำระเงิน ลดลงจาก 35% เมื่อ 15 ปีที่แล้ว
เราจะตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีเงินสดเหลืออยู่ แต่ถ้าแนวโน้มในปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป เราอาจเผชิญกับอนาคตที่เงินสดสูญเสียบทบาทสำคัญและความสามารถในการจัดหาจุดยึดที่มีประสิทธิภาพเมื่อผู้บริโภคหันไปใช้วิธีการชำระเงินดิจิทัล
เราไม่สามารถยอมให้เงินสาธารณะกลายเป็นคนชายขอบด้วยเหตุผลที่ดีสองประการ
ประการแรก มีผู้เล่นระดับโลกเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่ครองตลาดการชำระเงินบางกลุ่ม เช่น การชำระเงินด้วยบัตรและอีคอมเมิร์ซ แนวโน้มนี้สามารถถูกเน้นโดยการขยายตัวของเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ซึ่งสามารถให้บริการชำระเงินโดยใช้ประโยชน์จากฐานผู้บริโภคขนาดใหญ่และตำแหน่งที่โดดเด่นในตลาดที่เกี่ยวข้อง ซึ่งอาจส่งผลให้สนามแข่งขันไม่เท่ากันซึ่งเป็นอันตรายต่อการแข่งขันและทำให้เกิดความกังวลเรื่องความเป็นส่วนตัวของข้อมูล และด้วยการสร้างการพึ่งพาผู้ให้บริการที่ไม่ใช่ชาวยุโรปเพิ่มเติม อาจเพิ่มความเสี่ยงต่อความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์ของยุโรปและคุกคามอำนาจอธิปไตยทางการเงิน หากเงินของธนาคารกลางไม่ได้เป็นหัวใจของระบบการชำระเงินอีกต่อไป[1]
ประการที่สอง แม้แต่การชำระเงินดิจิทัลก็ขึ้นอยู่กับบทบาทของเงินสาธารณะในท้ายที่สุดเพื่อให้ทำงานได้อย่างราบรื่น
ความเชื่อมั่นว่า “หนึ่งยูโรเป็นหนึ่งยูโร” ไม่ว่าจะอยู่ในรูปแบบใด ขึ้นอยู่กับความสามารถของเราในการแปลงเงินส่วนตัว เช่น เงินที่ฝากในธนาคารหรือกระเป๋าเงินดิจิทัล เป็นเงินสาธารณะ ซึ่งเป็นรูปแบบเงินที่ปลอดภัยที่สุด[2]
ความเป็นไปได้ของการแปลงสกุลเงินนี้ช่วยเสริมความมั่นใจในรูปแบบต่างๆ ของเงินส่วนตัวที่ใช้สำหรับการชำระเงินในสกุลเงินยูโร ทำให้ระบบการชำระเงินทำงานได้อย่างราบรื่น[3]
การพัฒนาล่าสุดในตลาดสำหรับสินทรัพย์ crypto แสดงให้เห็นว่ามันเป็นภาพลวงตาที่เชื่อว่าเครื่องมือส่วนตัวสามารถทำหน้าที่เป็นเงินได้เมื่อไม่สามารถแปลงเป็นเงินสาธารณะได้ตลอดเวลา
แม้จะอ้างว่า cryptos เป็นรูปแบบ “สกุลเงิน” ที่น่าเชื่อถือซึ่งปราศจากการควบคุมจากสาธารณะ แต่ก็มีความเสี่ยงเกินกว่าจะทำหน้าที่เป็นวิธีการชำระเงินที่เชื่อถือได้ พวกเขาทำตัวเหมือนสินทรัพย์เก็งกำไรและทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับนโยบายสาธารณะและความมั่นคงทางการเงินหลายประการ[4] ใครก็ตามที่ลงทุนใน cryptos ต้องเตรียมพร้อมที่จะสูญเสียการลงทุนทั้งหมด[5]
เพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้ เรียกว่า stablecoins ได้เกิดขึ้นและมีศักยภาพที่จะกลายเป็นระบบทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากออกโดยเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แต่ในขณะที่มูลค่าของ Stablecoin เชื่อมโยงกับสิ่งที่ผู้ออกเรียกว่า “สินทรัพย์สำรอง” และกฎระเบียบและการกำกับดูแลที่เพียงพอสามารถลดความเสี่ยงได้ แต่ Stablecoin นั้นไม่มีความเสี่ยง[6] ไม่มีการรับประกันใด ๆ ว่าสามารถแลกได้ที่พาร์เมื่อใดก็ได้ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เหรียญที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้สูญเสียเงินดอลลาร์ไปชั่วคราว และเหรียญที่มีเสถียรภาพไม่ได้รับประโยชน์จากการประกันเงินฝาก และพวกเขาก็ไม่สามารถเข้าถึงสิ่งอำนวยความสะดวกของธนาคารกลางได้ พวกมันจึงเสี่ยงต่อการวิ่ง[7]อย่างที่เราเพิ่งเห็นการล่มสลายของเหรียญ Stablecoin ตัวอื่น – TerraUSD
ประโยชน์ของเงินยูโรดิจิทัล
ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของการชำระเงินแบบไม่ใช้เงินสดและการขยายตัวของสินทรัพย์ดิจิทัลเผยให้เห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับความฉับไวและการแปลงเป็นดิจิทัล หาก “ภาคส่วนราชการ” – ธนาคารกลางและตัวกลางภายใต้การดูแล – ไม่ตอบสนองความต้องการนี้ ผู้อื่นก็จะทำเช่นนั้น
ด้วยเหตุนี้ ประเทศต่างๆ ทั่วโลกจึงกำลังสำรวจการออกสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง[8] ขณะนี้เก้าประเทศได้เปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลอย่างสมบูรณ์แล้ว และประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่บางแห่งค่อนข้างก้าวหน้าในการสำรวจเช่นจีน[9]
เงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลางจะทำให้ทุกคนสามารถใช้เงินสาธารณะในการชำระเงินดิจิทัลได้ มันจะเป็นวิธีการชำระเงินที่ดีและเชื่อถือได้ซึ่งได้รับการออกแบบเพื่อสาธารณประโยชน์ และจะคงไว้ซึ่งการอยู่ร่วมกันของเงินอธิปไตยและเงินส่วนตัวที่รับใช้เราเป็นอย่างดีมาจนถึงตอนนี้
ในยุโรป การออกสกุลเงินดิจิทัลจะช่วยให้เราสามารถปกป้องเอกราชเชิงกลยุทธ์ของเรา ในขณะที่ยังคงเปิดกว้างในโลกที่เทคโนโลยีและการพึ่งพาอาศัยกันมีอาวุธเพิ่มมากขึ้น
แต่ประโยชน์ของเงินยูโรดิจิทัลจะขยายไปไกลกว่านั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เงินยูโรดิจิทัลจะทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการเปลี่ยนแปลงการชำระเงินทางดิจิทัลที่กำลังดำเนินอยู่ การเปลี่ยนแปลงนี้มีให้เห็นโดยเฉพาะที่นี่ในไอร์แลนด์ ซึ่งภูมิทัศน์ทางการเงินกำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ โดยมีธนาคารรายใหญ่บางแห่งถอนตัวออกและฟินเทคได้รุกเข้าสู่ตลาดการชำระเงินอย่างรวดเร็ว เงินยูโรดิจิทัลจะนำมาซึ่งประโยชน์ที่สำคัญในบริบทนี้ มันจะยกระดับสนามแข่งขันโดยอนุญาตให้คนกลาง – รวมถึงคนเล็ก ๆ ซึ่งโดยทั่วไปไม่สามารถก้าวให้ทันกับนวัตกรรม – เพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ขั้นสูงทางเทคโนโลยีในราคาที่แข่งขันได้ และจะช่วยให้สามารถขยายโซลูชันการชำระเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่ได้อย่างรวดเร็วเพื่อให้ครอบคลุมพื้นที่ยูโรทั้งหมด วิธีนี้จะช่วยลดช่องว่างในระบบเศรษฐกิจแบบเดียวกับสหรัฐอเมริกา ซึ่งผู้ประกอบการสามารถขยายไปสู่ตลาดขนาดใหญ่ที่ไม่กระจัดกระจายไปตามเส้นทางของรัฐ เช่นเดียวกับในยุโรป[10]
สุดท้าย เงินยูโรดิจิทัลมีเป้าหมายที่จะเสนอวิธีการชำระเงินที่ฟรี ใช้ได้กับการชำระเงินดิจิทัลทั้งหมด และทุกคนสามารถเข้าถึงได้จากทุกที่ มันจะพยายามสนับสนุนการรวมทางการเงินในช่วงเวลาที่การลดจำนวนสาขาของธนาคารลงอย่างมากอาจส่งผลกระทบต่อลูกค้าที่มีช่องโหว่[11]ตัวอย่างเช่น ในไอร์แลนด์ จำนวนสาขาของธนาคารลดลงหนึ่งในสี่ระหว่างปี 2010 ถึง 2020 และ 5% ของประชากรไอริชที่เป็นผู้ใหญ่ไม่มีแม้แต่บัญชีธนาคาร
การออกแบบเงินยูโรดิจิทัลเพื่อความสำเร็จ
แต่ถึงแม้จะได้เปรียบจากมุมมองของทั้งระบบ เงินยูโรดิจิทัลก็สามารถประสบความสำเร็จได้ก็ต่อเมื่อผู้มีโอกาสเป็นผู้ใช้พบว่ามันเพิ่มมูลค่าให้กับตัวเลือกการชำระเงินในปัจจุบัน
คำขวัญ “จ่ายที่ไหนก็ได้ จ่ายง่าย จ่ายอย่างปลอดภัย” ดูเหมือนจะสอดคล้องกับสิ่งที่ผู้ใช้คาดหวังจากเงินยูโรดิจิทัล
อันที่จริง ผู้คนมองว่าความสามารถในการชำระเงินได้ทุกที่เป็นคุณลักษณะที่สำคัญที่สุดของเงินยูโรดิจิทัล ดังที่แสดงโดยผลการสัมภาษณ์กลุ่มสนทนาล่าสุดเกี่ยวกับพฤติกรรมการชำระเงิน ตามหลักการแล้ว ผู้ค้าทุกรายทั่วเขตยูโร – ในร้านค้าจริงและร้านค้าออนไลน์ – จะต้องยอมรับเงินยูโรดิจิทัล
ผู้คนยังให้ความสำคัญกับการชำระเงินที่ทันที ง่าย และไม่ต้องสัมผัส โดยเฉพาะอย่างยิ่งการชำระเงินแบบตัวต่อตัว (P2P) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พวกเขาต้องการเห็นวิธีแก้ปัญหาที่จะช่วยให้พวกเขาชำระเงินให้เพื่อนได้ทันทีด้วยการกดปุ่ม โดยไม่คำนึงถึงแพลตฟอร์มที่ใช้โดยบุคคลที่ส่งเงินและบุคคลที่ได้รับเงิน
โซลูชันการชำระเงินแบบ P2P ที่ครอบคลุมกลุ่มผู้ใช้จำนวนมากทั่วทั้งเขตยูโรสามารถให้พื้นที่อุดมสมบูรณ์สำหรับการนำเงินยูโรดิจิทัลไปใช้ การวิจัยแสดงให้เห็นว่าโซลูชันการชำระเงินแบบใหม่ถูกนำมาใช้ในด้านเดียวมากขึ้น[12] ส่วนตลาด เช่น การชำระเงินแบบ P2P ก่อนกระจายไปยังกรณีการใช้งานอื่นๆ[13]
ตัวอย่างเช่น Swish – ระบบชำระเงินมือถือของสวีเดนซึ่งเปิดตัวในปี 2555 และขณะนี้มีการใช้งานโดย 80% ของประชากรที่นั่น – ในขั้นต้นเสนอการโอนเงินแบบ P2P ทันทีซึ่งไม่มีวิธีการชำระเงินแบบดิจิทัลที่สะดวก ต่อมาได้ขยายบริการเป็นการชำระเงินออนไลน์และ ณ จุดขาย ในบราซิล PIX – ความคิดริเริ่มของธนาคารกลางซึ่งตัวกลางทางการเงินส่วนใหญ่มีส่วนร่วม ทำให้เกิดผลกระทบต่อเครือข่ายสำหรับผู้ใช้[14] – กลายเป็นโซลูชันการชำระเงินดิจิทัลที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดเพียงหนึ่งปีหลังจากเปิดตัว ทำได้โดยนำเสนอคุณสมบัติใหม่ เช่น การชำระเงินทันทีผ่านรหัส QR และการระบุผู้ใช้ที่ง่ายขึ้นโดยใช้หมายเลขโทรศัพท์มือถือหรือที่อยู่อีเมล
นอกจากนี้เรายังสามารถส่งเสริมการนำเงินยูโรดิจิทัลไปใช้โดยให้สถานะการประกวดราคาตามกฎหมายและออกแบบในลักษณะที่ให้ความเป็นส่วนตัวมากกว่าเครื่องมือการชำระเงินดิจิทัลส่วนตัวในปัจจุบัน[15]
ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2564 ECB ได้เปิดตัวขั้นตอนการตรวจสอบระยะเวลาสองปีเพื่อกำหนดคุณลักษณะการออกแบบของเงินยูโรดิจิทัล เช่น วิธีรับประกันความลับ ซึ่งใช้กรณีต่างๆ เพื่อจัดลำดับความสำคัญ และตัวเลือกทางธุรกิจที่จะเสนอตัวกลาง
เพื่อให้การออกแบบและนำเงินยูโรดิจิทัลไปใช้ได้อย่างประสบความสำเร็จ จะต้องเป็นความพยายามร่วมกัน ดังนั้นเราจึงเพิ่มการมีส่วนร่วมกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมด ตั้งแต่ธนาคารไปจนถึงบริษัทชำระเงิน และจากผู้ค้าสู่สังคมโดยรวม และในทุกขั้นตอนของโครงการ เราจะยังคงมีส่วนร่วมกับคณะกรรมาธิการยุโรป (ซึ่งเพิ่งเปิดตัวการปรึกษาหารือเกี่ยวกับเงินยูโรดิจิทัล) รัฐสภายุโรป และรัฐมนตรีคลังของประเทศในกลุ่มยูโรโซน
การกำหนดกรอบกฎหมายจะนำมาซึ่งการประนีประนอมประนีประนอมที่เกิดจากวัตถุประสงค์หลายประการ เช่น สิทธิของบุคคลในการเก็บรักษาความลับกับผลประโยชน์สาธารณะในการรักษาระดับความโปร่งใสที่จำเป็นในการต่อสู้กับกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย หรือประโยชน์ของการอนุญาตให้ใช้เงินดิจิทัลในวงกว้าง ใช้ – ในระดับสากล – เทียบกับความจำเป็นในการปกป้องตัวกลางทางการเงินและความมั่นคง แต่มีวิธีแก้ไขการประนีประนอมเหล่านี้ตามที่ฉันได้กล่าวถึงในการกล่าวสุนทรพจน์ครั้งก่อน[16]
สุดท้ายนี้ เมื่อสิ้นสุดปี 2023 เราสามารถตัดสินใจที่จะเริ่มขั้นตอนการรับรู้เพื่อพัฒนาและทดสอบโซลูชันทางเทคนิคที่เหมาะสมและการจัดการทางธุรกิจที่จำเป็นในการจัดหาเงินยูโรดิจิทัล ระยะนี้อาจใช้เวลาสามปี
บทสรุป
ให้ฉันสรุป
ความสมบูรณ์ของเงินภาครัฐและเอกชนรับประกันความมั่นคง การแข่งขัน และนวัตกรรมมานานหลายทศวรรษ
การเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในด้านเทคโนโลยี ภูมิรัฐศาสตร์ และความชอบของผู้ใช้จะต้องไม่ประกาศจุดจบของความสมดุลที่รอบคอบนี้ แต่เป็นโอกาสที่จะขยายความสำเร็จไปสู่ยุคดิจิทัล
สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางจะช่วยให้เงินสาธารณะยังคงมีบทบาทในการรักษาเสถียรภาพของระบบการชำระเงินและส่งเสริมประสิทธิภาพ และเงินส่วนตัวจะเพิ่มนวัตกรรมและความหลากหลายให้กับมูลนิธินี้ การอยู่ร่วมกันของเงินสาธารณะและเงินส่วนตัวยังคงเป็นสถานการณ์ที่เป็นประโยชน์ต่อทั้งสองฝ่าย ซึ่งอาจมากกว่านั้นในยุคดิจิทัล
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
