ในหนึ่งปีที่ครอบงำด้วยความกลัวและความรู้สึกเสี่ยงในตลาดไม่ใช่ทุกภาคส่วนและอุตสาหกรรมที่มีการดำเนินการอย่างเท่าเทียมกัน ในขณะที่ตลาดโดยรวมลดลง 7.5% จากระดับสูงสุด 52 สัปดาห์ แต่ภาคเทคโนโลยีก็แย่ลงโดยลดลงเกือบ 11% จากจุดสูงสุด
ส่วนสำคัญของภาคเทคโนโลยีโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ETF QQQ นั้นประกอบไปด้วย Seven Magnificent ซึ่งได้ลดลงโดยรวม 13% ปีต่อปี (YTD) และเกือบ 20% จากระดับสูงสุด 52 สัปดาห์ของพวกเขาขึ้นอยู่กับ ETF Seven Seven (NYSE 🙂
อย่างไรก็ตามภายในภาคเทคโนโลยีหุ้นความปลอดภัยทางไซเบอร์มีความโดดเด่นในฐานะพื้นที่ของความยืดหยุ่น นักแสดงที่โดดเด่นคนหนึ่งคือ Palo Alto Networks (NASDAQ 🙂 ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 2% YTD แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่โดดเด่นต่อการตกต่ำของตลาดที่กว้างขึ้น
คำถามยังคงอยู่: ในสภาพแวดล้อมที่การประเมินมูลค่าและรายได้มีความสำคัญมากกว่าที่เคยมีมาคือการลงทุนที่ดีหรือกับดักการเติบโตที่มีศักยภาพหรือไม่?
ผู้ให้บริการด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ชั้นนำ
Palo Alto Networks เป็นผู้นำระดับโลกด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์นำเสนอโซลูชั่นความปลอดภัยขั้นสูงให้กับธุรกิจรัฐบาลและองค์กรทั่วโลก บริษัท มีความเชี่ยวชาญในการปกป้ององค์กรและหน่วยงานของรัฐจากการพัฒนาภัยคุกคามไซเบอร์ผ่านแพลตฟอร์มที่ครอบคลุมซึ่งรวมถึงไฟร์วอลล์รุ่นต่อไปบริการรักษาความปลอดภัยบนคลาวด์และเครื่องมือที่ขับเคลื่อนด้วย AI
ข้อเสนอของ Palo Alto Networks มุ่งเน้นไปที่วิธีการ “ศูนย์ความน่าเชื่อถือ” เพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีผู้ใช้หรืออุปกรณ์ที่เชื่อถือได้จนกว่าจะได้รับการตรวจสอบ บริษัท ได้ขยายพอร์ตโฟลิโอผ่านนวัตกรรมเชิงกลยุทธ์และการซื้อกิจการเสริมสร้างตำแหน่งในคลาวด์ความปลอดภัย (PRISMA Cloud) การดำเนินงานด้านความปลอดภัย (Cortex) และความปลอดภัยของเครือข่าย (Strata) ภายใต้ความเป็นผู้นำของ CEO Nikesh Arora ตั้งแต่ปี 2561 บริษัท ได้บูรณาการ AI และระบบอัตโนมัติอย่างจริงจังเพื่ออยู่ข้างหน้าในภูมิทัศน์ความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว
ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง
บริษัท รายงานผลการศึกษาไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2568 (สิ้นสุดวันที่ 31 มกราคม 2568) เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ซึ่งเกินความคาดหมาย รายได้เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YOY) เป็น 2.3 พันล้านดอลลาร์โดยมีการประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 2.24 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้ว (EPS) อยู่ที่ $ 0.81 ซึ่งเกินประมาณการฉันทามติที่ $ 0.78
ความต้องการการรักษาความปลอดภัยรุ่นต่อไป (NGS) นำเสนอการเติบโตที่เพิ่มขึ้นโดย NGS รายได้ประจำปี (ARR) เพิ่มขึ้น 37% เป็น 4.8 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพที่เหลืออยู่ (RPO) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สำคัญของรายได้ในอนาคตเพิ่มขึ้น 21% เป็น 13.0 พันล้านดอลลาร์ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นของลูกค้าที่แข็งแกร่ง
กลยุทธ์การทำให้เป็นแพลตฟอร์มของ บริษัท การรวมโซลูชันความปลอดภัยหลายอย่างเข้ากับแพลตฟอร์มแบบครบวงจรยังคงสะท้อนกลับไปเป็นธุรกิจที่ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยที่ขับเคลื่อนด้วย AI และโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ ฝ่ายบริหารยังเพิ่มแนวทางการดำเนินงานตลอดทั้งปีเป็น 28.0%-28.5%ซึ่งเน้นความเชื่อมั่นในการเติบโตที่ทำกำไรอย่างยั่งยืน
สำหรับไตรมาสที่ 3 2025 (สิ้นสุดวันที่ 30 เมษายน 2568) Palo Alto Networks คาดว่ารายรับระหว่าง 2.26 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.29 พันล้านดอลลาร์โดย NGS ARR คาดว่าจะเติบโต 33%—34% สำหรับปีงบประมาณเต็ม บริษัท ได้ปรับปรุงการคาดการณ์รายได้เป็น 9.14 พันล้านดอลลาร์ – 9.19 พันล้านดอลลาร์ (จุดกึ่งกลางการเติบโต 14%) และคาดว่าจะมีการปรับกำไรต่อหุ้นระหว่าง 3.18 ถึง 3.24 ดอลลาร์
การประเมินค่าสูง แต่การสนับสนุนจากสถาบันที่แข็งแกร่ง
แม้จะมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งและตลาดที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าการประเมินค่าของ Panw ก็สูงชัน เมื่อใกล้ถึงวันจันทร์หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ 104 และ P/E ไปข้างหน้าที่ 50.48 เมื่อเทียบกับคู่แข่งเช่น Fortinet (NASDAQ 🙂 Panw สั่งการประเมินค่าพรีเมี่ยมซึ่งสะท้อนความคาดหวังการเติบโตสูง
อย่างไรก็ตามนักลงทุนสถาบันยังคงให้การสนับสนุนอย่างท่วมท้นพร้อมกับความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์รั้น เกือบ 80% ของหุ้นของ Panw เป็นเจ้าของสถาบันโดยมีการไหลเข้าของ $ 28 พันล้านในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับการไหลออกเพียง 7.3 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงความมั่นใจในโอกาสระยะยาวของ บริษัท แม้กระทั่งท่ามกลางความผันผวนของตลาด
บรรทัดล่าง
Palo Alto Networks โดดเด่นในฐานะนักแสดงที่แข็งแกร่งในภาคเทคโนโลยีที่ดิ้นรนอย่างอื่นซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งและความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับความปลอดภัยทางไซเบอร์ ในขณะที่การประเมินค่าของมันอยู่ในระดับสูงความเชื่อมั่นของสถาบันและวิถีการเติบโตที่แข็งแกร่งช่วยเสริมการอุทธรณ์ สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาการเปิดรับเทคโนโลยีในตลาดที่มีความเสี่ยง PANW ยังคงเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
