ใครชนะเกมแพลตฟอร์ม?
ด้วยการเกิดขึ้นของโมเดลราคาถูกนักประดิษฐ์ AI กำลังดิ้นรนเพื่อให้สิ่งเหล่านี้ทำงานได้ แต่วิธีที่ดีที่สุดในการเข้าถึงโมเดลเหล่านี้คืออะไร?
มีสี่แพลตฟอร์มสำคัญที่นักลงทุนควรมีในเรดาร์ของพวกเขา แต่ละคนมีข้อเสนอที่เป็นเอกลักษณ์
- เกล็ดหิมะ (NYSE:) เป็นแพลตฟอร์มอเนกประสงค์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับ บริษัท ที่มีทีมงานเทคโนโลยีภายในที่สามารถใช้ประโยชน์และสร้างบนแพลตฟอร์มของ Snowflake (Think CapitalOne)
- Databricks (ส่วนตัว) เป็นผู้นำใน AI ก่อนที่ AI Generative จะกลายเป็นเรื่อง ฐานลูกค้าดั้งเดิมของพวกเขานั้นมีความสำคัญมาก (คิดว่าบล็อก) แต่ บริษัท ได้มีความหลากหลายและเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ
- Palantir (Nasdaq 🙂 เป็นทางออกที่ดีสำหรับ บริษัท ที่ต้องการภายนอก บริษัท เริ่มต้นด้วยลูกค้าส่วนใหญ่ในฝ่ายรัฐบาล แต่ตอนนี้มีความหลากหลายให้กับลูกค้าในทุกอุตสาหกรรม
- Cloudflare (NYSE 🙂 เป็นเด็กใหม่ในบล็อกและเริ่มเป็นแพลตฟอร์มความปลอดภัยทางไซเบอร์ก่อนที่จะขยายไปยังบริการนักพัฒนา วันนี้มันทำหน้าที่เป็นแพลตฟอร์มที่ยอดเยี่ยมสำหรับ AI startups และลูกค้าที่ต้องการเพิ่มค่าใช้จ่ายในการเข้าถึงโมเดล
นี่คือวิธีที่รายได้และการเงินเปรียบเทียบข้ามแพลตฟอร์มที่แตกต่างกัน (ข้อมูล จำกัด สำหรับ Databricks เป็นส่วนตัว)
ปัจจุบัน Databricks มีการเติบโตสูงสุดและเกล็ดหิมะเริ่มจากการเติบโตสูงสุดของ บริษัท แพลตฟอร์มที่มีการซื้อขายสาธารณะไปสู่การเติบโตต่ำที่สุดในชุดย่อยนี้
บนพื้นฐานของรายได้ NTM, เกล็ดหิมะ, Palantir และ Databricks ล้วนมาถึง ~ $ 3B โดยมี CloudFlare มีขนาดเล็กลงอย่างมาก
แพลตฟอร์มเหล่านี้เปรียบเทียบจากมุมมองการประเมินค่าได้อย่างไร:
- เกล็ดหิมะ อยู่ในกล่องโทษและ “แสดงเรื่องราว” นี่คือเหตุผลว่าทำไมในขณะที่ บริษัท คาดว่าจะเติบโตในอัตราที่ใกล้เคียงกับ CloudFlare และ Plantir แต่ก็มีการซื้อขายที่ลดลงอย่างมาก
- Databricks กำลังฆ่ามันในตลาดเอกชนและแสดงให้เห็นถึงการเติบโตสูงสุดจากสี่ (แม้ว่าจะไม่ได้ตรวจสอบ) รอบล่าสุดของ บริษัท อยู่ที่ $ 62B โดยมีรายได้ประมาณ $ 2-3B ซึ่งหมายความว่ามีจำนวน ~ 20-30X และเพิ่มขึ้นในอัตรา 50-60%
- Palantir กำลังยิงใส่กระบอกสูบทั้งหมด แต่ซื้อขายที่หลาย ๆ คนเมื่อเทียบกับการเติบโต แต่สิ่งที่อาจจะเข้าใจได้ที่นี่คือการเติบโตของ Planatir แม้ว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของ บริษัท จะอยู่ในช่วง 20S%แต่บริการเชิงพาณิชย์ก็เพิ่มขึ้น 60%+ อัตราและคาดว่าจะสูงถึง $ 1B ใน '25
- เมฆ มีแนวโน้มที่จะมีโอกาสในการเติบโตสูงสุดเนื่องจากเริ่มต้นจากฐานต่ำสุด (โปรดทราบว่ารายได้ของ บริษัท ในวันนี้ส่วนใหญ่มาจากบริการรักษาความปลอดภัย) ดังนั้นเราคาดว่าการเติบโตของการเติบโตจะอยู่ในโอกาสเริ่มต้น
ประสิทธิภาพ ytd
นี่คือวิธีที่หุ้นได้ดำเนินการ YTD
- เมฆ เป็นที่รู้จักน้อยกว่าทั้งสามและเป็นที่น่าประหลาดใจกับการกลับหัว
- Palantir กำลังยิงใส่กระบอกสูบทั้งหมดและเพิ่มขึ้น ~ 55% ในปีนี้หลังจากเพิ่มขึ้น 340% ในปีที่แล้ว
- เกล็ดหิมะ กำลังพยายามเพิ่มขึ้นจากขี้เถ้า แต่มันก็ล้าหลังอย่างมีนัยสำคัญ บริษัท จะสามารถเปลี่ยนการเติบโตได้หรือไม่?
โดยสรุป LLMs ราคาถูกและโอเพ่นซอร์สกำลังขยายศักยภาพทางเศรษฐกิจของโครงการ AI หลายโครงการ มีหลายวิธีในการเข้าถึงแบบจำลองเหล่านี้และ บริษัท ที่ให้บริการนี้จะเป็นผู้รับผลประโยชน์ที่สำคัญ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
