October 2023 euro area bank lending survey

24 ตุลาคม 2023

• มาตรฐานสินเชื่อมีความเข้มงวดมากขึ้น และมากกว่าที่ธนาคารคาดไว้ในทุกหมวดสินเชื่อ
• ความต้องการสินเชื่อของบริษัทและภาคครัวเรือนยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง
• การลดงบดุลของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้เงื่อนไขการให้กู้ยืมที่เข้มงวดมากขึ้น
• ผลกระทบเชิงบวกจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่คาดว่าจะค่อยๆ ลดลง

จากการสำรวจการให้กู้ยืมเงินของธนาคารในเขตยูโร (BLS) ในเดือนตุลาคม 2023 มาตรฐานสินเชื่อ เช่น แนวทางภายในหรือเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อของธนาคาร สำหรับ สินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่วิสาหกิจ เข้มงวดยิ่งขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2566 (เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคารที่ 12% หลังจาก 14% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2566 แผนภูมิที่ 1) ความเข้มงวดสุทธิสะสมนับตั้งแต่ปี 2565 เกิดขึ้นอย่างมาก ซึ่งสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของสินเชื่อที่อ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคารที่รายงานการเข้มงวดขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน แต่สูงกว่าที่ธนาคารคาดไว้เล็กน้อยในไตรมาสก่อนหน้า ธนาคารต่างๆ ยังรายงานว่ามาตรฐานสินเชื่อของตนเข้มงวดขึ้นอีก สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพื่อซื้อบ้าน และ สินเชื่อผู้บริโภคและการให้กู้ยืมอื่น ๆ แก่ครัวเรือน (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 11% และ 16% ตามลำดับ) ในทั้งสองกรณีนี้ถือว่าเกินความคาดหมายก่อนหน้านี้อย่างมาก อัตราการเข้มงวดสุทธิของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สอง ในขณะที่สินเชื่อผู้บริโภคและสินเชื่ออื่นๆ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย สูงกว่า การรับรู้ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มเศรษฐกิจและสถานการณ์เฉพาะของผู้กู้ การยอมรับความเสี่ยงที่ลดลง และสถานะสภาพคล่องของธนาคารที่ลดลง มีส่วนทำให้ความเข้มงวดขึ้น สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2023 ธนาคารในเขตยูโรโซนคาดว่าจะมีการเข้มงวดมาตรฐานสินเชื่อสุทธิสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ เพิ่มเติม แม้ว่าจะอยู่ในระดับปานกลางมากขึ้น และมาตรฐานสินเชื่อสุทธิสำหรับสินเชื่อเพื่อการซื้อบ้านไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้าง สำหรับสินเชื่อผู้บริโภค ธนาคารในเขตยูโรคาดว่าสุทธิจะเข้มงวดขึ้นอีก

ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวม ที่ใช้โดยธนาคาร เช่น ข้อกำหนดและเงื่อนไขจริงที่ตกลงในสัญญาเงินกู้ เข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับสินเชื่อทุกประเภทในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 อัตรากำไรของสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยหลักในการกระชับสุทธิ ซึ่งสะท้อนถึงการส่งผ่านของอัตราดอกเบี้ยในตลาดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับบริษัทและครัวเรือน

ธนาคารรายงานการลดลงสุทธิอย่างมีนัยสำคัญอีกครั้ง ความต้องการสินเชื่อหรือการขอวงเงินสินเชื่อจากบริษัทต่างๆ ในไตรมาสที่ 3 ปี 2566 (ภาพที่ 2) พร้อมทั้งมีการลดลง ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย และ ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคและการกู้ยืมอื่นๆ แก่ภาคครัวเรือน. เช่นเดียวกับไตรมาสล่าสุด ความต้องการสุทธิที่ลดลงมีความแข็งแกร่งกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้อย่างมาก โดยได้รับแรงหนุนหลักจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เช่นเดียวกับการลงทุนคงที่ที่ลดลงสำหรับบริษัทต่างๆ และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลง และแนวโน้มตลาดที่อยู่อาศัยสำหรับครัวเรือนที่ถดถอยลง เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคารที่รายงานว่าความต้องการลดลงนั้นมีจำนวนมากกว่าในไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดตลอดกาลนับตั้งแต่การสำรวจเริ่มขึ้นในปี 2546 สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2566 ธนาคารต่างๆ คาดว่าความต้องการสุทธิจะลดลงอีกจากสินเชื่อทั้งหมด หมวดหมู่แม้ว่าจะเด่นชัดน้อยกว่าในไตรมาสที่สามก็ตาม

จากการสำรวจของธนาคารต่างๆ พบว่าการเข้าถึงแหล่งเงินทุนในทุกกลุ่มตลาดลดลงในไตรมาสที่สามของปี 2566 โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเข้าถึงแหล่งเงินทุนรายย่อย การเสื่อมลงอย่างเห็นได้ชัดในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนรายย่อย โดยเฉพาะการระดมทุนในระยะสั้น สะท้อนให้เห็นถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นเพื่อสภาพคล่องที่เกิดจากธนาคารอื่น และโอกาสในการลงทุนทางเลือกที่ให้ค่าตอบแทนสูงกว่า

ในส่วนของการลดงบดุล ธนาคารรายงานว่า ECB ลดพอร์ตสินทรัพย์ตามนโยบายการเงิน รวมถึงการยุติการลงทุนใหม่สำหรับรายได้จากหลักทรัพย์ที่ครบกำหนดไถ่ถอนที่ซื้อภายใต้โครงการซื้อสินทรัพย์ (APP) ของ ECB ส่งผลให้เงื่อนไขทางการเงินในตลาดและสถานะสภาพคล่องลดลง ธนาคารในเขตยูโรในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้ส่งผลให้เงื่อนไขการให้กู้ยืมที่เข้มงวดมากขึ้น โดยมีผลกระทบสุทธิต่อข้อกำหนดและเงื่อนไขที่เข้มงวดขึ้น และผลกระทบเชิงลบต่อปริมาณการให้กู้ยืมของธนาคารในทุกหมวดการให้กู้ยืม ผลกระทบเหล่านี้คาดว่าจะแข็งแกร่งขึ้นในช่วงหกเดือนข้างหน้า

ธนาคารในพื้นที่ยูโรระบุว่าการยุติการดำเนินการรีไฟแนนซ์ระยะยาวแบบกำหนดเป้าหมายชุดที่สาม (TLTRO III) โดยเงินทุนที่ครบกำหนดชำระหรือได้รับการชำระคืนโดยสมัครใจก่อนกำหนด มีผลกระทบเชิงลบต่อสถานะสภาพคล่องและเงื่อนไขการระดมทุนเหนือ หกเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้นำไปสู่ผลกระทบเล็กน้อยต่อข้อกำหนดและเงื่อนไขที่ธนาคารใช้ และแรงกดดันต่อปริมาณสินเชื่อที่ลดลง แรงกดดันขาลงนี้คาดว่าจะรุนแรงขึ้นในอีกหกเดือนข้างหน้า

ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่าอัตราดอกเบี้ยหลักของ ECB มีผลกระทบเชิงบวกอย่างชัดเจนเพิ่มเติมต่อส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าผลกระทบนี้คาดว่าจะค่อยๆ คลี่คลายลงในหกเดือนข้างหน้า ในขณะที่ธนาคารต่างๆ รายงานถึงผลกระทบเชิงบวกต่อความสามารถในการทำกำไรโดยรวม แต่ก็มีส่วนแบ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากของธนาคารที่รายงานผลกระทบเชิงลบจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB ต่อปริมาณการปล่อยสินเชื่อ ซึ่งสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของการปล่อยสินเชื่อที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ธนาคารต่างๆ ยังรายงานถึงผลกระทบเชิงลบเพิ่มเติมจากความต้องการและการด้อยค่าของการกันสำรองที่สูงขึ้น

การสำรวจการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโร ซึ่งดำเนินการปีละสี่ครั้ง ได้รับการพัฒนาโดย Eurosystem เพื่อปรับปรุงความเข้าใจเกี่ยวกับพฤติกรรมการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโร ผลลัพธ์ที่รายงานในการสำรวจเดือนตุลาคม 2023 เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สังเกตได้ในไตรมาสที่สามของปี 2023 และการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น รอบการสำรวจเดือนตุลาคม 2566 จัดขึ้นระหว่างวันที่ 15 กันยายน ถึง 2 ตุลาคม 2566 โดยมีธนาคารที่ได้รับการสำรวจทั้งหมด 157 แห่งในรอบนี้ โดยมีอัตราการตอบกลับ 100%

หากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับสื่อ กรุณาติดต่อ ซิลเวีย มาร์จิออคโคโทร.: +49 69 1344 6619.

หมายเหตุ

• รายงานการสำรวจรอบนี้ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB คุณสามารถดูสำเนาแบบสอบถาม อภิธานคำศัพท์ของ BLS และคู่มือผู้ใช้ BLS พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับคีย์ซีรีส์ BLS ได้ที่นี่เช่นกัน
• ชุดข้อมูลเขตยูโรและระดับชาติ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB ผ่านทาง พอร์ทัลข้อมูล ECB. ผลลัพธ์ระดับชาติตามที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางแห่งชาติที่เกี่ยวข้อง สามารถรับได้ผ่านทางเว็บไซต์ของ ECB
• สำหรับข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติม บน BLS ดูที่ Köhler-Ulbrich, P., Hempell, H. และ Scopel, S., “การสำรวจสินเชื่อของธนาคารในเขตยูโร”, ชุดกระดาษเป็นครั้งคราว, เลขที่ 179, อีซีบี, 2016; และ Burlon, L., Dimou, M., Drahonsky, A. และ Köhler-Ulbrich, P., “แบบสำรวจการให้กู้ยืมของธนาคารบอกเราอย่างไรเกี่ยวกับเงื่อนไขสินเชื่อสำหรับบริษัทในเขตยูโร”, กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 8, ECB, ธันวาคม 2019.