ใน Nike ของฉัน (NYSE 🙂 โพสต์สำหรับผู้อ่านเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีการตั้งข้อสังเกตว่าคำแนะนำของเพื่อน CFO Matt สำหรับ Q3 '25 ของ Nike นั้นน่ากลัวและการชำระบัญชีสินค้าคงคลังน่าจะเป็นไปได้ตลอดระยะเวลา Q4 '25 เช่นกัน (q4 '25 สิ้นสุดวันที่ 31 พฤษภาคม '25)
นี่คือการประมาณการใหม่สำหรับปีงบประมาณ '25 สำหรับ Nike หลังจากรายงานไตรมาส 3 ปีงบประมาณ '25 ได้รับการรายงานเมื่อคืนวันพฤหัสบดีที่ 20 มีนาคม:
- รายได้ EST สำหรับไตรมาสที่ 4 '25: $ 10.68 พันล้านสำหรับการเติบโต -15% YOY;
- รายได้จากการดำเนินงาน EST 178 ล้านดอลลาร์สำหรับการลดลง 88% YOY;
- ประมาณการกำไรต่อหุ้นที่ $ 0.11 สำหรับการลดลงของ YoY 89%;
ที่มา: LSEG ณ วันที่ 3/23/25
อัตรากำไรขั้นต้นและการดำเนินงานจะได้รับการตีอย่างละเอียดอีกครั้งในไตรมาสที่ 4 '25 จากนั้นนักลงทุนจะเห็นรายได้และการรักษาเสถียรภาพมาร์จิ้นด้วยสินค้าคงคลังที่สะอาดกว่า
ตอนนี้หุ้นกำลังลดความเจ็บปวดทางการเงินและการดำเนินงานมาก
คำถามที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนคือเมื่อใดที่ผลิตภัณฑ์ใหม่และนวัตกรรมเริ่มต้นไปที่ท่อและเมื่อใดที่ Nike จะกลับมาเติบโตของรายได้ที่มีความหมายเมื่อใด
บางคนคิดว่านักลงทุนอาจไม่เห็นการเติบโตของรายได้ที่สำคัญจนกระทั่งปีงบประมาณ '27 ซึ่งเริ่ม 1 มิถุนายน '26
ช่างเทคนิคบล็อกนี้ใช้เป็นเวลา 25 ปีเพื่อรับความเห็นอย่างมีข้อมูลเกี่ยวกับท่าทางหรือท่าทางทางเทคนิคของ ETF (@garysmorrow On X) คิดว่า $ 60 สำหรับ Nike เป็นฝ่ายสนับสนุนด้านเทคนิคที่แข็งแกร่ง
นั่นคือการลดลง 10% จากที่นี่และสมเหตุสมผลอย่างแน่นอนเมื่อได้รับข่าวร้ายที่เกิดขึ้นจาก Nike
ในวันจันทร์ที่ 24 มีนาคม 2568 ในขณะที่ผ่านสินค้ากีฬาของดิ๊กในเขตชานเมืองตะวันตกของชิคาโกฉันหยุดเพื่อดูว่า Nike อยู่ในส่วนของรองเท้าของดิ๊กและไนกี้กลับมาแสดงเต็มรูปแบบ ดูเหมือนจะไม่มีความสนใจในการแสดงอะไรจาก Nike (ประสบการณ์นี้สามารถพบได้ในตัวอย่างรายได้ก่อนหน้านี้ใน Nike)
มันเป็นการเริ่มต้น แต่นั่นคือทั้งหมดที่มันเป็นตอนนี้
แบรนด์ดังกล่าวมีชื่อเสียงในด้านผลิตภัณฑ์“ ไอที” และเป็นปัจจัยที่ยอดเยี่ยมและจำเป็นต้องได้รับการฟื้นฟูภาพนั้น
นักลงทุนจะต้องอดทน ฉันไม่ได้คาดหวังอะไรเลยในการเติบโตของรายได้ที่เกิดขึ้นจริงจนกระทั่งสิ้นสุดปฏิทิน '25
ฉันทามติถนนกำลังมองหาการเติบโตของกำไรต่อหุ้น 2% ในปีงบประมาณ '26 ในการเติบโตของรายได้แบบแบนหรือ 0% หาก Nike สามารถเริ่มปรับปรุงตัวเลขเหล่านั้นได้อย่างช้าๆก็จะช่วยวางพื้นไว้ใต้สต็อกได้อย่างแน่นอน
ความคิดเห็นด้านการขายเชิงลบจำนวนมากบันทึกปัญหาภาษีของจีน แต่แผนกจีนของไนกี้นั้น“ ไม่สอดคล้องกัน” มาระยะหนึ่งแล้วในแง่ของผลลัพธ์รายไตรมาส (ดูการอ้างอิงถึงจีนในตัวอย่างผลประกอบการ) ประเทศจีนเป็นศูนย์กำไรที่ยิ่งใหญ่สำหรับไนกี้เนื่องจากจีนคิดเป็น 50% ของ EBIT ทั้งหมดของ Nike (รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษีหรือสิ่งที่เรียกว่ารายได้จากการดำเนินงาน) ในไตรมาสที่ผ่านมาดังนั้นข่าวภาษีใด ๆ รอบ ๆ Nike ฉันคาดว่าข่าวส่วนใหญ่จะลดลงในราคาหุ้น จีนได้ต่อสู้กันมาระยะหนึ่งแล้วสำหรับไนกี้
ความสง่างามที่ประหยัดไปสู่การคลัง '26 (ซึ่งเริ่มต้นวันที่ 1 มิถุนายน '25) คือการเปรียบเทียบจะง่ายมากเมื่อ Nike เริ่มซัดผลลัพธ์ทางการเงินที่โชคร้ายมากในปี 2568
รองเท้าและเครื่องแต่งกายยักษ์ต้องการให้ผลิตภัณฑ์และโมเมนตัมบางอย่างชนะในขณะที่นักลงทุนได้รับผลตอบแทนเงินปันผล 3.5% ในอีก 3 – 6 เดือนข้างหน้า
–
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: สิ่งนี้ไม่มีคำแนะนำหรือคำแนะนำ แต่มีความคิดเห็นเท่านั้น ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต การลงทุนสามารถและเกี่ยวข้องกับการสูญเสียเงินต้นแม้ในช่วงเวลาสั้น ๆ ไม่มีข้อมูลข้างต้นใด ๆ ที่อาจได้รับการอัปเดตและหากอัปเดตอาจไม่สามารถทำได้ในเวลาที่เหมาะสม
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
