Nasdaq 100 Outlook: ตลาดหุ้นพุ่งขึ้นจากความกระวนกระวายใจของนโยบายการเงินของเฟด

แนวโน้มตลาดหุ้น:

• หุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกอย่างแข็งแกร่งในช่วงเช้าและพลิกกลับเป็นขาลงท่ามกลาง นโยบายการเงิน ความไม่แน่นอน
• เดอะ แนสแด็ก 100 ลบล่วงหน้า 1.5% และเคลื่อนเข้าสู่ค่าลบเนื่องจากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเรียกเก็บสูงขึ้น
• บทความนี้จะสำรวจระดับทางเทคนิคที่สำคัญของ Nasdaq 100 ที่ต้องติดตามในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

อ่านมากที่สุด: EUR/USD เพิ่มขึ้น แต่โมเมนตัมขาขึ้นอาจหมดในไม่ช้า

หลังจากเริ่มต้นวันอย่างแข็งแกร่ง หุ้นสหรัฐฯ ถูกกดดันในการซื้อขายช่วงดึกของวันพฤหัสบดี หยุดการเพิ่มขึ้นทั้งหมดในช่วงต้นวัน ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินและอัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ทำให้เกิดข้อสงสัยว่าการชุมนุมในปี 2566 มีโอกาสดำเนินต่อไปอีกมากหรือไม่. ในบริบทนี้ Nasdaq 100 ต่ำกว่าเล็กน้อยในเซสชั่นและแตะเหนือระดับ 12,500 โดยดัชนีเทคโนโลยีลบล่วงหน้า 1.5% ที่โพสต์เมื่อเงินสดเปิด

การแกว่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของวอลล์สตรีทในปีนี้ส่วนหนึ่งมาจากข้อสันนิษฐานที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ หันไปท่าทางที่เหยี่ยวน้อยลงแต่นั่นยังไม่เกิดขึ้น แม้ว่าประธานพาวเวลล์ได้ปัดโอกาสที่จะผลักดันการเก็งกำไรอย่างรุนแรง แต่ก็มีความเป็นไปได้สูงที่ FOMC จะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 4.5%-4.75% ซึ่งสูงกว่า 5.0% อย่างเด็ดขาดเพื่อฟื้นฟูเสถียรภาพของราคา

เนื่องจากตลาดงานในสหรัฐฯ ยังคงทำงานอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าธนาคารกลางจะออกมาตรการรัดเข็มขัดอย่างเข้มข้น ผู้กำหนดนโยบายอาจต้องเหยียบคันเร่งนานขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าราคาโดยรวมยังคงเย็นลง ในขณะที่ กระบวนการสลายเงินเฟ้อได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว จากข้อมูล CPI เมื่อเร็ว ๆ นี้ ตลาดแรงงานที่ตึงตัวอาจทำให้ค่าจ้างและการใช้จ่ายในครัวเรือนเอนเอียงไปทางกลับหัวกลับหาง ป้องกันไม่ให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2.0% อย่างรวดเร็ว

ความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายของเฟดจะสูงขึ้นและคงอยู่เป็นเวลานานกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรกนั้นเป็นอุปสรรคที่ชัดเจนสำหรับหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี ในขณะที่ความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจอาจจำกัดความเสี่ยงขาลงและป้องกันการทดสอบระดับต่ำสุดของปีที่แล้วอีกครั้งในตอนนี้ นักลงทุนคาดการณ์ล่วงหน้าบ่งบอกว่าพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคตมากขึ้น อนาคตนั้นจะมืดมนลงเมื่อคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากเกินไปไว้นานขึ้น

โดยมุ่งเน้นไปที่ Nasdaq 100 ดัชนีเทคโนโลยีได้เริ่มกลับตัวหลังจากไม่สามารถผ่านแนวต้านที่ 12,860 ซึ่งเป็นอุปสรรคทางเทคนิคที่ชัดเจนซึ่งกำหนดโดย Fibonacci retracement 38.2% ของการเทขายในปี 2564-2565 หากหมีกลับมาควบคุมตลาดอย่างเด็ดขาดและผลักดันราคาให้ต่ำลง แนวรับสำคัญอันดับแรกที่ต้องจับตามองจะปรากฏที่ 12,425 ตามด้วย 12,210 สำหรับจุดอ่อนเพิ่มเติม โฟกัสจะเปลี่ยนไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน

ในทางกลับกัน หากซื้อโมเมนตัมและหุ้นพุ่งสูงขึ้น แนวต้านเริ่มต้นจะเห็นที่ 12,860 และ 13,055 หลังจากนั้น

มุมมองทางเทคนิคของ NASDAQ 100

แผนภูมิ Nasdaq 100 จัดทำขึ้นโดยใช้ TradingView