- สภาพความกว้างของตลาดในระยะสั้นถึงระยะกลางได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้น ซึ่งอาจชดเชยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความเข้มข้นมากเกินไปที่มีอยู่ใน Nvidia
- ปัจจัยด้านคุณภาพที่ล่าช้าก่อนหน้านี้ได้เข้าร่วมกับปัจจัยโมเมนตัมเชิงบวกเพื่อสนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกในระยะกลางที่กำลังดำเนินอยู่ของ S&P 500 และ Nasdaq 100
- ดูแนวรับสำคัญระยะกลางที่ 19,240 ที่ Nasdaq 100
นี่คือการวิเคราะห์ติดตามผลจากรายงานก่อนหน้าของเรา “: ลำดับการหลอมละลายเล็กน้อยอาจถึงอุปสรรค” ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 13 มิถุนายน 2024 คลิกที่นี่เพื่อดูสรุป
นับตั้งแต่การเผยแพร่ครั้งล่าสุด การเคลื่อนไหวของราคาของ Nasdaq 100 CFD ลดลงเล็กน้อยที่ 19,478 ในวันที่ 14 มิถุนายน ก่อนที่จะทะลุแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญที่ 19,800 ในวันจันทร์ที่ 17 มิถุนายน
หลังจากนั้น ยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องและทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ 19,990 ในวันจันทร์ ซึ่งนำโดยหนึ่งในหุ้นส่วนประกอบที่มีมูลค่าตามราคาตลาดชั้นนำอย่าง Nvidia (NASDAQ:) โดยมีการเล่นธีมการมองโลกในแง่ดีของปัญญาประดิษฐ์ (AI) .
จนถึงตอนนี้ ราคาหุ้นของ Nvidia ยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันอังคารที่ 18 มิถุนายน และทำให้ Microsoft (NASDAQ:) กลายเป็นหุ้นถ่วงน้ำหนักมูลค่าตลาดอันดับหนึ่งใน Nasdaq 100 โดยมีมูลค่าตลาดรวม 3.335 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
Nivida แรลลี่ที่น่าตื่นตาตื่นใจในปัจจุบัน ณ วันที่ 18 มิถุนายนให้ผลตอบแทนสูงถึง 185% ซึ่งแซงหน้าการกลับมาของ Nasdaq 100 (22%) และ S&P 500 (17%) ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่สำคัญในช่วงเวลาเดียวกัน ดังนั้น ความเสี่ยงจากความเข้มข้นมากเกินไปจึงเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญใน Nasdaq 100 ในการกระจายตัวที่สูงในปัจจุบันและสภาพแวดล้อมที่มีความสัมพันธ์โดยนัยในระดับต่ำในหมู่หุ้นส่วนประกอบชั้นนำภายใน Nasdaq 100 และ S&P 500
ในด้านบวกของการเล่าเรื่อง มีปัจจัยบวกสองประการที่ยังคงสนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกในระยะกลางที่กำลังดำเนินอยู่ของทั้ง Nasdaq 100 และ S&P 500
ความกว้างของตลาดระยะสั้นถึงระยะกลางมีการปรับปรุงดีขึ้น
รูปที่ 1: ตัวชี้วัดความกว้างของตลาด Nasdaq 100 และ S&P 500 ณ วันที่ 18 มิถุนายน 2024 (ที่มา: Trading View)
ความกว้างของตลาด Nasdaq 1000 ยังคงแสดงเงื่อนไขเชิงบวกที่สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง จำนวนหุ้นส่วนประกอบที่มีการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วันตามลำดับได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมานับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม
เปอร์เซ็นต์ของหุ้นส่วนประกอบของ Nasdaq 100 ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันตามลำดับได้เพิ่มขึ้นเป็น 61% ณ วันอังคารที่ 18 มิถุนายน และเพิ่มขึ้นเป็น 58% สำหรับสัดส่วนของหุ้นส่วนประกอบของ Nasdaq 00 ที่ซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ( ดูรูปที่ 1)
ข้อสังเกตด้านข้างมีการสังเกตเชิงบวกของตลาดที่คล้ายกันใน S&P 500 แม้ว่าจะในอัตราที่ช้ากว่าก็ตาม 47% ของหุ้นส่วนประกอบ S&P 500 สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (เพิ่มขึ้นจาก 24% ในวันที่ 29 พฤษภาคม และ 48% ของหุ้นส่วนประกอบ S&P 500 สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (เพิ่มขึ้นจาก 36% ในวันที่ 29 พฤษภาคม)
ปัจจัยด้านคุณภาพที่ล้าหลังได้เคลื่อนตัวไปในทิศทางเดียวกันกับปัจจัยโมเมนตัมชั้นนำ
รูปที่ 2: ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของ S&P 500 Momentum & ปัจจัยด้านคุณภาพ ETFs ณ วันที่ 18 มิถุนายน 2024 (ที่มา: Trading View)
ตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม 2024 ปัจจัยโมเมนตัมเป็นองค์ประกอบสำคัญที่กำลัง “เพิ่มจำนวนมาก” เพื่อรองรับแนวโน้มขาขึ้นที่เห็นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยใช้ S&P 500 เป็นมาตรวัดบารอมิเตอร์
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน S&P 500 Momentum (ETF) แบบ “rejigged” เป็นการถ่วงน้ำหนักหุ้นส่วนประกอบของ S&P 500 ใหม่ตามปัจจัยโมเมนตัม และหุ้นที่มีคะแนนโมเมนตัมสูงกว่าจะได้รับการจัดอันดับที่สูงขึ้นใน ETF อัตราส่วนของ S&P 500 Momentum ETF เทียบกับ S&P 500 ซึ่งเป็นการวัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ได้ก่อให้เกิดการฝ่าวงล้อมครั้งใหญ่และแตะจุดใหม่ตลอดเวลาในช่วงต้นเดือนมีนาคม และหลังจากนั้น อัตราส่วนดังกล่าวยังคงพิมพ์ชุดรายงานที่สดใหม่ตลอดเวลา เวลาสูงสุดซึ่งบ่งชี้ว่าปัจจัยโมเมนตัมเชิงบวกกำลังนำป้อม
ในทางกลับกัน ปัจจัยด้านคุณภาพมีการล่าช้า โดยวัดจากอัตราส่วนของ S&P 500 Quality ETF เทียบกับ S&P 500 ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 ถึงปลายเดือนพฤษภาคม 2024 สิ่งที่น่าสนใจคืออัตราส่วนดังกล่าวทำให้เกิดการทะลุตลาดกระทิงในสัปดาห์ของวันที่ 10 มิถุนายน
การติดตามเชิงบวกล่าสุดที่เห็นได้จากปัจจัยด้านคุณภาพที่ล้าหลังได้บ่งชี้ถึงความแตกต่างที่สมดุลมากขึ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องใน Nasdaq 100 เช่นเดียวกับ S&P 500
การเร่งตัวขึ้นใน Nasdaq 100
รูปที่ 3: แนวโน้มระยะกลาง Nasdaq 100 CFD ณ วันที่ 20 มิถุนายน 2024 (ที่มา: Trading View)
การขยับขึ้นล่าสุดที่เห็นใน Nasdaq 100 CFD เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน ได้ทะลุผ่านขอบเขตด้านบนของช่องขาขึ้นหลักตั้งแต่ต้นเดือนมกราคม 2023 ซึ่งบ่งบอกถึงสภาวะการเร่งความเร็วแบบกระทิง
หากแนวรับสำคัญระยะกลาง 19,240 จุดยังคงอยู่ (ซึ่งบรรจบกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน) แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีแนวต้านระดับกลางถัดไปที่ 20,360 และ 20,870 จากมุมมองหลายสัปดาห์
อย่างไรก็ตาม การพังทลายที่ต่ำกว่า 19,249 จะลบล้างโทนกระทิงสำหรับการลดลงเชิงลึกที่อาจเกิดขึ้นในช่วงแนวโน้มขาขึ้นหลัก และเผยให้เห็นแนวรับถัดไปที่ 18,360 (รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันด้วย)
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
