Nasdaq สร้างรายได้อย่างไร: ตลาดทุน บริการ ค่าธรรมเนียม

Nasdaq Inc. (NDAQ) เป็นบริษัทเทคโนโลยีระดับโลกที่ให้ข้อมูล การวิเคราะห์ ซอฟต์แวร์ และบริการแก่อุตสาหกรรมตลาดทุน บริษัทเป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดีในฐานะผู้ดำเนินการตลาดหุ้น Nasdaq ซึ่งเป็นสถานที่เดียวที่ใหญ่ที่สุดของสภาพคล่องสำหรับการซื้อขายหุ้นเงินสดที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ณ สิ้นปี 2563 มีบริษัททั้งหมด 3,392 แห่งที่ซื้อขายหุ้นในตลาด Nasdaq ในสหรัฐอเมริกา ณ เดือนพฤษภาคม 2565 บริษัทเหล่านี้มีมูลค่าตลาดรวมกันมากกว่า 22.4 ล้านล้านดอลลาร์

นอกจากตลาดหุ้น Nasdaq แล้ว Nasdaq ยังนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการอื่นๆ อีกหลากหลาย รวมถึงการซื้อขายและการหักบัญชีตราสารอนุพันธ์ การซื้อขายหุ้นเงินสด FICC และบริการการจัดการการค้า ข้อมูลการลงทุน และบริการข้อมูลตลาด ทั้งในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ คู่แข่งรายใหญ่ของบริษัทบางราย ได้แก่ Cboe Global Markets Inc. (CBOE), Miami International Holdings Inc. หรือ MIAX และ Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) เจ้าของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)

การเงินของ Nasdaq

สำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2564 Nasdaq รายงานรายได้สุทธิที่เป็นของบริษัท 284 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้รวม 1.5 พันล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิที่เป็นของ Nasdaq หดตัว 4.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YOY) ตัวเลขเหล่านี้ได้รับผลกระทบในทางบวกจากการขายธุรกิจตราสารหนี้ในสหรัฐฯ ของบริษัทในเดือนมิถุนายน 2564 สำหรับกำไรก่อนหักภาษีที่ 84 ล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2564 Nasdaq กล่าวว่าผลการดำเนินงานของบริษัทได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมในตลาดทุนที่แข็งแกร่ง และความต้องการขององค์กรและนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับโซลูชันเทคโนโลยีทางการเงิน บริษัทยังได้ขยายการให้บริการในบริการต่อต้านอาชญากรรมทางการเงินและโซลูชั่นเวิร์กโฟลว์การซื้อ และอื่นๆ

รายละเอียดกำไร

กลุ่มธุรกิจของ Nasdaq

Nasdaq แบ่งธุรกิจออกเป็น 4 ส่วนงาน ได้แก่ Market Services, Corporate Platforms, Investment Intelligence และ Market Technology บริษัทแบ่งส่วนต่างๆ เหล่านี้ออกเป็นหลายวิธี รวมถึงตามรายได้และรายได้จากการดำเนินงาน

บริการการตลาด

ส่วนบริการการตลาดของ Nasdaq คิดค่าธรรมเนียมสำหรับธุรกรรมจากการซื้อขายเงินสด การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การซื้อขายสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ บริการหักบัญชี บริการนายหน้า และโซลูชันการบริหารหลักทรัพย์ บริษัทให้บริการซื้อขายอนุพันธ์ สินค้าโภคภัณฑ์ เงินสด ตราสารหนี้ ดัชนี ออปชั่น ฟิวเจอร์ส และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานที่ตั้ง Nasdaq ให้บริการด้านการตลาดในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และทั่วยุโรป

ในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 Market Services ของ Nasdaq รายงานรายได้จากการดำเนินงาน 200 ล้านดอลลาร์ ลดลง 13% YOY รายได้จากการดำเนินงานของ Market Services คิดเป็น 49% ของรายได้จากการดำเนินงานรวม ในช่วงเวลาเดียวกัน กลุ่มรายงานรายได้ 958 ล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 16% YOY Market Services เป็นกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท โดยมีรายได้ประมาณ 62.4% ของรายได้ทั้งหมดในไตรมาสนี้

แพลตฟอร์มองค์กร

กลุ่มแพลตฟอร์มองค์กรของ Nasdaq มีทั้งธุรกิจ Listing Services และ IR & ESG Services Nasdaq นำเสนอโซลูชั่นการระดมทุนให้กับบริษัทระดับโลกผ่านบริการองค์กรหรือรายชื่อ แพลตฟอร์มองค์กรสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมการจดทะเบียน ค่าธรรมเนียมสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ที่กำลังจะมาถึง และการเปลี่ยนจากการแลกเปลี่ยนอื่นๆ เป็น Nasdaq Nasdaq ให้บริการด้านนักลงทุนสัมพันธ์ การกำกับดูแลกิจการ และการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับความยั่งยืน และบริการอื่นๆ ผ่านทางธุรกิจ IR & ESG Services

ในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 กลุ่ม Corporate Platforms ของ Nasdaq รายงานรายได้จากการดำเนินงาน 75 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29.3% YOY ส่วนนี้คิดเป็น 18.5% ของรายได้จากการดำเนินงานรวมของ Nasdaq สำหรับไตรมาสนี้ นอกจากนี้ยังรายงานรายได้ 168 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% YOY ส่วนนี้คิดเป็น 10.9% ของรายได้รวมทุกไตรมาสของบริษัท

ข่าวกรองการลงทุน

ส่วนนี้รวมถึงธุรกิจผลิตภัณฑ์ข้อมูล การอนุญาตให้ใช้ดัชนี และบริการของ Nasdaq ผลิตภัณฑ์และบริการข้อมูลรวมถึงการเผยแพร่ข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Nasdaq และข้อมูลของบุคคลที่สาม รวมถึงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการค้าเพื่อสนับสนุนกิจกรรมการวิจัย การซื้อขาย และการลงทุนของลูกค้า Nasdaq เรียกเก็บค่าธรรมเนียมใบอนุญาตจากบริษัทที่ใช้ดัชนี (หรือข้อมูลส่วนประกอบใดๆ) หากบริษัทการค้าต้องการเปิดตัว ETF ใหม่ในดัชนี Nasdaq 100 ยอดนิยม บริษัทจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมใบอนุญาตให้ Nasdaq บริษัทดำเนินการมากกว่า 46,000 ดัชนี

ส่วน Investment Intelligence ของบริษัทรายงานรายได้จากการดำเนินงานที่ 184 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 เพิ่มขึ้น 10.8% YOY ซึ่งคิดเป็น 45.4% ของรายได้จากการดำเนินงานรวมสำหรับไตรมาส กลุ่มข่าวกรองการลงทุนของ Nasdaq รายงานรายรับรวมในไตรมาส 1 ปี 2565 ที่ 284 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.9% YOY ซึ่งคิดเป็น 18.5% ของรายได้รวมทุกไตรมาส

เทคโนโลยีการตลาด

ภาคส่วนเทคโนโลยีการตลาดให้บริการแก่ผู้ประกอบการโครงสร้างพื้นฐานทางการตลาดมากกว่า 130 รายใน 50 ประเทศ กลุ่มนี้ให้บริการผลิตภัณฑ์และบริการแก่การแลกเปลี่ยน องค์กรหักบัญชี ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ หน่วยงานกำกับดูแล ธนาคาร นายหน้า บริษัทด้านซื้อ และธุรกิจองค์กร ผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีการตลาดของ Nasdaq สามารถใช้สร้างประเภทสินทรัพย์ใหม่ได้

ส่วนเทคโนโลยีการตลาดของ Nasdaq นั้นเล็กที่สุดของบริษัท โดยวัดจากทั้งรายได้จากการดำเนินงานและรายได้ กลุ่มรายงานรายได้จากการดำเนินงาน Q1 2022 ที่ 4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 300% YOY เทคโนโลยีการตลาดคิดเป็นน้อยกว่า 1% ของรายได้จากการดำเนินงาน กลุ่มรายงานรายรับ Q1 2022 ที่ 124 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24% YOY แม้ว่าจะเป็นกลุ่มที่เล็กที่สุดในสี่กลุ่มที่รายงานของ Nasdaq แต่ก็เป็นการเติบโตของรายได้ที่เติบโตเร็วที่สุดด้วย กลุ่มนี้คิดเป็น 12.4% ของรายได้ทั้งหมดในไตรมาสที่ 1

การพัฒนาล่าสุดของ Nasdaq

ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2564 Nasdaq ได้เสร็จสิ้นการซื้อ Verafin ผู้ให้บริการโซลูชั่นต่อต้านอาชญากรรมทางการเงินโดยใช้แพลตฟอร์มระบบคลาวด์เพื่อช่วยในการตรวจจับ ตรวจสอบ และรายงานการฟอกเงินและการฉ้อโกงทางการเงิน มูลค่าของธุรกรรมอยู่ที่ 2.75 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการมีแนวโน้มที่จะหนุนส่วนเทคโนโลยีการตลาดของบริษัท ซึ่งมีรายได้เติบโตเร็วที่สุดในไตรมาสที่รายงานล่าสุด

ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2564 บริษัทได้ขายธุรกิจตราสารหนี้ของสหรัฐ ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจ FICC ภายในกลุ่ม Market Services ให้กับ Tradeweb Markets Inc. การขายดังกล่าวสร้างกำไรก่อนหักภาษีจำนวน 84 ล้านเหรียญสหรัฐ