Monday.com ลดราคา: นี่เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการลงทุนหรือไม่?

• การลดราคาของ Monday.com ถือเป็นสัญญาณซื้อที่นักลงทุนไม่ควรมองข้าม
• คำแนะนำของบริษัทคือการเติบโตอย่างยั่งยืนที่ระดับเกือบ 30% โดยมีอัตรากำไร FCF ที่แข็งแกร่ง
• ข้อเสนอที่ขยายออกไป การดำเนินการขยายขนาด และการเจาะตลาดลูกค้าที่เจาะลึกมากขึ้น จะช่วยยกระดับธุรกิจนี้: โดยจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าคำแนะนำ

Monday.Com's (แนสแด็ก 🙂 คำแนะนำนั้นไม่ชัดเจนเมื่อเทียบกับแนวโน้มที่เป็นเอกฉันท์ แต่ไม่มีเหตุผลที่จะขายหุ้น และแน่นอนว่าไม่มีเหตุผลที่ตลาดจะตกลง 10% ถึงแม้คำแนะนำจะค่อนข้างจืดจาง แต่ก็ยังคงเป็นแนวทางที่แข็งแกร่งสำหรับธุรกิจ และมีแนวโน้มที่จะต้องใช้ความระมัดระวังเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มต่างๆ ประเด็นสำคัญบางประการจากรายงานประจำไตรมาสที่ 3 ได้แก่ ประสิทธิภาพที่เหนือกว่า การขยายขนาด การขยาย และการรุกที่เจาะลึกยิ่งขึ้นของลูกค้า ซึ่งรวมไปถึงการเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจสำหรับแพลตฟอร์มการจัดการงานชั้นนำ ราคาหุ้นดีดตัวกลับหลังการประกาศ แต่มีแนวโน้มว่าจะปรับตัวลงได้ไม่นาน

Monday.com สร้างประโยชน์ด้วยระบบอัตโนมัติในสถานที่ทำงาน

ผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Monday.com อยู่ในเกณฑ์ดี บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 251 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าประมาณการฉันทามติที่ 190 คะแนน จุดแข็งดังกล่าวได้รับแรงผลักดันจากการเจาะลึกที่เพิ่มมากขึ้นและจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Monday.com เติบโตไปพร้อมกับธุรกิจที่ให้บริการพร้อมทั้งดึงดูดลูกค้ารายใหม่ที่ใหญ่ขึ้น

จำนวนลูกค้าที่สร้างรายได้ประจำต่อปีมากกว่า 50,000 ดอลลาร์และ 100,000 ดอลลาร์เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ทำให้ ARR รวมสูงกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ อัตราการรักษาหรือรายได้จากลูกค้าปัจจุบันคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของการมีส่วนร่วมในปีที่แล้วอยู่ที่ 111% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนเมื่ออัตราการเจาะเพิ่มขึ้น

ข่าวมาร์จิ้นก็ดีเช่นกัน อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของบริษัททรงตัวที่ 13% ส่งผลให้เงินสดสุทธิจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 30% และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 26% กระแสเงินสดอิสระเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญสำหรับการลงทุนนี้ เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 32% ในไตรมาสนี้ และคาดว่าจะรักษาระดับที่ 30% ตลอดทั้งปี กระแสเงินสดช่วยให้บริษัทสามารถลงทุนซ้ำเพื่อขยายข้อเสนอและขยายการดำเนินงานในขณะที่ยังคงรักษางบดุลของป้อมปราการไว้ได้ ประเด็นสำคัญในงบดุลประกอบด้วยการสร้างเงินสดและสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งมากกว่าการชดเชยหนี้สินที่เพิ่มขึ้น ผลลัพธ์สุทธิคือส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 20% โดยมีสินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นเงินสด เลเวอเรจรวมน้อยกว่าเงินสด 0.5x และอิควิตี้น้อยกว่า 1x

คำแนะนำของ Monday.com เพื่อการเติบโตที่ยั่งยืนและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง

คำแนะนำของ Monday.com มีความหลากหลาย เป้าหมายทั้งปีดีกว่าที่ฉันทามติที่ MarketBeat.com รายงานก่อนการเปิดตัวเนื่องจากจุดแข็งของไตรมาส 3 แต่ไตรมาสที่ 4 ค่อนข้างจะจืดชืด โดยสอดคล้องกับการคาดการณ์รายไตรมาสเท่านั้น ความเสี่ยงคือการเติบโตจะชะลอตัวลงต่ำกว่า 30% แต่บริษัทคาดการณ์ไว้ 28% ยังคงแข็งแกร่งและมีแนวโน้มว่าจะระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ไม่น่าจะเปลี่ยนตำแหน่งของตนเนื่องจากแนวทางนี้ และพวกเขาก็สนับสนุนตลาดด้วย

แนวโน้มของนักวิเคราะห์ในปี 2567 ครอบคลุมถึงความครอบคลุมที่เพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าหุ้นมีราคาต่ำกว่ามูลค่า จำนวนนักวิเคราะห์ที่ครอบคลุมหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 50% เป็น 15 คน ในขณะที่เป้าหมายราคาที่เป็นเอกฉันท์มีแนวโน้มสูงขึ้น เป้าหมายที่เป็นเอกฉันท์ทำให้ตลาดอยู่ใกล้ $306 แต่การแก้ไขล่าสุดดำเนินการในช่วง $320 ถึง $340 เพิ่มขึ้น 15% ถึง 20% จากเป้าหมายการสนับสนุนใกล้ $280

สถาบันยังสนับสนุนหุ้นและมีแนวโน้มที่จะซื้อโดยมีส่วนลด พวกเขาซื้อหุ้นแบบสมดุลเป็นเวลา 3 ไตรมาสติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับจุดต่ำสุดของตลาดในต้นปี 2567 และกระแสการขึ้นตั้งแต่ช่วงฤดูร้อน

ราคา Monday.com ดึงกลับ: รอให้ตลาดส่งสัญญาณ

ราคาของ Monday.com กลับมาสู่จุดซื้อที่มีศักยภาพ แต่ตลาดยังไม่ยืนยันจุดต่ำสุดในการกลับตัว แม้ว่าจะมีการฟื้นตัว แต่ตลาดอาจเคลื่อนไหวต่ำถึง 250 ดอลลาร์ก่อนที่จะเริ่มต้น ระดับ 275 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายแนวรับที่เป็นไปได้ แต่อ่อนแอเมื่อเทียบกับแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าจาก EMA 150 วัน

การเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับนั้นจะไม่ดีต่อตลาดและอาจนำไปสู่การลดลงที่มากขึ้น สมมติว่าตลาดยืนยันแนวรับใกล้ $250 หรือสูงกว่า ราคาสูงสุดใหม่น่าจะเกิดขึ้นก่อนกลางปี ​​2025

โพสต์ต้นฉบับ