สัปดาห์นี้เป็นที่รู้จักกันดีว่า Magnificent เจ็ดสัปดาห์ส่วนที่หนึ่งเป็น บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดสี่แห่งในโลกที่โพสต์ผลประกอบการรายไตรมาส
แต่ทั้ง Tesla (NASDAQ :), Microsoft (NASDAQ :), Meta Platforms (NASDAQ 🙂 หรือ Apple (NASDAQ 🙂 สร้างผลกระทบมากในสัปดาห์นี้ไม่ทางใดทางหนึ่ง อย่างไรก็ตามมีหนึ่งหุ้น AI และเทคโนโลยีบุกเบิกที่ทำ – IBM (NYSE 🙂 บริษัท ที่เคยใหญ่ที่สุดในโลก
IBM หรือที่รู้จักกันในชื่อ Big Blue เป็นหุ้นที่ดีที่สุดอันดับสองของ S&P 500 ในสัปดาห์นี้เพิ่มขึ้น 13.5% บิ๊กบลูถูกเติมเชื้อเพลิงจากผลลัพธ์ที่สี่ที่แข็งแกร่งและแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
หุ้น IBM เพิ่มขึ้นประมาณ 16% ปีต่อวันและประมาณ 36% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาซื้อขายที่ 255 ดอลลาร์ต่อหุ้น
เปลี่ยนผ่าน AI
การประมาณการรายได้และรายได้ของ IBM ขับเคลื่อนโดยธุรกิจซอฟต์แวร์และความสามารถของ AI บริษัท สร้างรายได้ 17.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสซึ่งเพิ่มขึ้นเพียง 1% ปีต่อปี นั่นคือล่วงหน้าของประมาณ 17.4 พันล้านดอลลาร์
รายได้สุทธิลดลง 11% ในไตรมาสนี้เป็น 2.9% พันล้านดอลลาร์หรือ 3.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น บนพื้นฐานที่ปรับแล้วรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 3% เป็น 3.7 พันล้านดอลลาร์หรือ 3.92 ดอลลาร์ต่อหุ้นซึ่งเกินประมาณการฉันทามติที่ 3.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ผลประกอบการ GAAP ลดลงเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการชำระเงินบำนาญเงินบำนาญครั้งเดียวในไตรมาสที่สามที่ 2.7 พันล้านดอลลาร์หรือ 2.0 พันล้านดอลลาร์สุทธิในสหรัฐอเมริกาและ 400 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่นอกสหรัฐอเมริกา
รายได้กำไรเพิ่มขึ้นจากส่วนซอฟต์แวร์ซึ่งเพิ่มขึ้น 10% เป็น 7.9 พันล้านดอลลาร์ ธุรกิจซอฟต์แวร์เป็นที่ใหญ่ที่สุดของไอบีเอ็มและมีบริการคลาวด์รวมถึงแพลตฟอร์ม AI ซึ่งช่วยให้ลูกค้าฝึกอบรมรุ่น AI ของพวกเขาผ่าน Watsonx บริการคลาวด์ผ่านธุรกิจ Red Hat เห็นรายได้เพิ่มขึ้น 16% ในขณะที่ข้อมูลและส่วน AI สร้างรายได้ 4% ในไตรมาสนี้
ความแข็งแกร่งของธุรกิจซอฟต์แวร์เอาชนะการลดลง 2% ในธุรกิจให้คำปรึกษาเป็น 5.2 พันล้านดอลลาร์และธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานลดลง 8% เป็น 4.3 พันล้านดอลลาร์ ส่วนโครงสร้างพื้นฐานครั้งหนึ่งเคยเป็นวัวเงินสดของธุรกิจเนื่องจาก IBM เป็นผู้ผลิตคอมพิวเตอร์ชั้นนำและเครื่องจักรธุรกิจอื่น ๆ แต่ บริษัท สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามเวลา
“ เราปิดปีด้วยการเติบโตของรายได้สองตัวเลขสองหลักในไตรมาสนำโดยการเร่งความเร็วใน Red Hat ต่อไป” Arvind Krishna ประธาน IBM ประธานและซีอีโอกล่าว “ ลูกค้าทั่วโลกยังคงหันไปหา IBM เพื่อแปลงด้วย AI ต่อไป”
อยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับปี 2025
สต็อกของไอบีเอ็มยิงได้สูงขึ้นเนื่องจากการเติบโตของเชื้อเพลิง AI กฤษณะกล่าวว่าหนังสือธุรกิจ AI ของ บริษัท มีมูลค่ามากกว่า 5 พันล้านเหรียญสหรัฐเพิ่มขึ้นเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส
“ ด้วยกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นของเราพอร์ตโฟลิโอที่ได้รับการปรับปรุงและวัฒนธรรมของนวัตกรรมเราอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับปี 2025 และเกินกว่าและคาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้อย่างน้อยห้าเปอร์เซ็นต์และกระแสเงินสดอิสระประมาณ 13.5 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้” เขากล่าว
ตลอดทั้งปี 2568 IBM คาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้ 5% และกระแสเงินสดอิสระ 13.5 พันล้านดอลลาร์
ในปี 2024 ไอบีเอ็มมีกระแสเงินสดฟรี 12.7 พันล้านดอลลาร์ซึ่งสูงกว่าปีที่แล้ว 1.5 พันล้านดอลลาร์ ความอุดมสมบูรณ์ของเงินสดถูกเติมเชื้อเพลิงโดยอัตรากำไรสูงของไอบีเอ็มที่ 59.5% ในไตรมาสที่ 4 และ 56.7% ตลอดทั้งปี
“ ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในการทำกำไรจากการดำเนินงานและกระแสเงินสดอิสระเป็นเชื้อเพลิงความสามารถของเราในการลงทุนในอนาคตในขณะที่คืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผล” James Kavanaugh รองประธานอาวุโสของ IBM และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าว
ขุนนางเงินปันผล
IBM มีหนึ่งในเงินปันผลที่ดีที่สุดในตลาด เงินปันผล $ 1.67 ต่อหุ้นรายไตรมาสมีอัตราผลตอบแทน 2.59% ไอบีเอ็มได้เลี้ยงดูเงินปันผลเป็นประจำทุกปีเป็นเวลา 25 ปีติดต่อกันทำให้เป็นขุนนางเงินปันผล
ไอบีเอ็มได้รับการอัพเกรดราคาเป้าหมายโพสต์เป้าหมายรวมถึงการชน $ 20 จาก BMO เป็น $ 280 เพิ่มขึ้น $ 26 จาก RBC เป็น $ 276 ต่อหุ้นและเพิ่มขึ้น 25 ดอลลาร์จาก Jefferies เป็น 270 ดอลลาร์ต่อหุ้น พวกเขาจะเป็นตัวแทนของการเพิ่มขึ้น 6% ถึง 10% จากราคาหุ้นปัจจุบัน
ในขณะที่อัตราส่วน P/E ของ IBM สูงที่ 40 P/E ไปข้างหน้านั้นสมเหตุสมผลที่ 24 IBM อาจไม่งดงามอย่างที่เคยเป็นมา แต่การแสดงในสัปดาห์นี้เป็นตัวเอก และขึ้นอยู่กับงบดุลการเติบโตใน AI และ P/E ไปข้างหน้าที่เหมาะสมมันควรจะมีวันที่ดีมากขึ้นข้างหน้า
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
