โครเกอร์ส (NYSE:) พยายามเข้าครอบครอง อัลเบิร์ตสันส์ (NYSE:) ล้มเหลว ทำให้นักลงทุนของ Albertson สงสัยว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไป และ Kroger อยู่ในสถานะที่อิจฉา แม้ว่าจะมีความเสี่ยงในการดำเนินคดีและอาจมีค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างมูลค่า 600 ล้านดอลลาร์ แต่ก็ถือเป็นเรื่องเล็กน้อยในการปรับปรุงงบดุล สถานะเงินทุน และผลตอบแทน
เมื่อสองปีที่แล้ว Kroger ระงับโครงการซื้อหุ้นคืนเพื่อรักษางบดุลและสร้างเงินสดสำหรับการซื้อกิจการ ขณะนี้การซื้อกิจการไม่อยู่ในภาพ งบดุลของบริษัทก็แข็งแรงเช่นเคย และการซื้อคืนก็กลับมาดำเนินต่อ
การซื้อคืน งบดุล และเงินปันผลของ Kroger ทำให้เป็นการซื้อที่ดี
การซื้อคืนของบริษัทเป็นที่น่าสังเกต กำหนดไว้ที่ 7.5 พันล้านดอลลาร์ โดยที่ 5 พันล้านดอลลาร์อยู่ในโครงการเร่งรัดที่เสร็จสมบูรณ์แล้ว 80% มูลค่าสุทธิมีมูลค่าประมาณ 16.6% ของมูลค่าตลาด โดยมีการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 62.25 ดอลลาร์ ส่วนที่เหลือประมาณ 5.5% และคาดว่าจะใช้ภายในสองถึงสามไตรมาส เมื่อหมดลง งบดุลและกระแสเงินสดของบริษัทจะช่วยให้มีการซื้อคืนและการลดหุ้นเป็นประจำเพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นต่อไป
งบดุลเป็นป้อมปราการ บริษัทมีหนี้สินบางส่วนที่มีภาระหนี้ประมาณ 2 เท่าของหุ้น แต่มีความเกี่ยวข้องกับแผนการเข้าซื้อกิจการ การประกาศซื้อคืนรวมถึงแผนการลดหนี้ โดยเฉพาะการไถ่ถอนพันธบัตรอาวุโสมูลค่า 4.7 พันล้านดอลลาร์ที่ออกในช่วงต้นปี 2567
การลดหนี้และการซื้อคืนชี้ไปที่การปรับปรุงสุขภาพของเงินปันผล รวมถึงกระแสเงินสดอิสระที่ดีขึ้นและจำนวนหุ้นที่ลดลง ดังนั้นการเพิ่มการกระจายสินค้าจึงมีแนวโน้มที่จะยั่งยืนในอัตราที่สูง บริษัทกำลังติดตามการรวมไว้ในกลุ่มขุนนางผู้จ่ายเงินปันผล ให้ผลตอบแทนประมาณ 2% ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จ่ายน้อยกว่า 35% ของรายได้ และเพิ่มการจ่ายเงินต่อปีด้วย CAGR สองหลักในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
ความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ดีขึ้นจากการพยายามเข้าซื้อกิจการที่ล้มเหลว
การตอบสนองของนักวิเคราะห์ต่อความล้มเหลวของการควบรวมกิจการเป็นสิ่งที่ดี แม้ว่าบางคนอาจอยากเห็นการควบรวมกิจการก้าวไปข้างหน้า แต่ผลลัพธ์สุทธิกลับเป็นบวก โดยภาพรวมมีความไม่แน่นอน กิจกรรมตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคมประกอบด้วยการอัปเกรดเป็นการซื้อหนึ่งครั้งและการเพิ่มเป้าหมายราคาจำนวนมาก ซึ่งทำให้ประมาณการฉันทามติเพิ่มขึ้น 10% ภายในเวลาไม่ถึง 30 วัน ฉันทามติทำให้หุ้น KR อยู่ที่ 66 ดอลลาร์ ซึ่งดีต่อราคาสูงสุดตลอดกาลใหม่ และเพิ่มขึ้น 6% จากแนวต้านวิกฤต ในขณะที่แนวโน้มการแก้ไขและช่วงระดับสูงแนะนำว่าเป็นไปได้อีก 20%
นั่นทำให้ตลาดอยู่ใกล้ $75 ซึ่งเป็นเป้าหมายที่สอดคล้องกับข้อบ่งชี้ทางเทคนิค
ความเชื่อมั่นของสถาบันยังสนับสนุนการเคลื่อนไหวของราคาของ Kroger สถาบันขายยอดคงเหลือในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 แต่กลับมาซื้ออีกครั้งในไตรมาสที่ 2 และมีกิจกรรมเชิงบวกอย่างต่อเนื่องจนถึงสิ้นปี สถาบันเหล่านี้เป็นเจ้าของหุ้นมากกว่า 90% และมีการเป็นเจ้าของในวงกว้าง รวมถึง ETF และผู้จัดการกองทุนรวมจำนวนมาก ตลอดจนเงินลงทุนภาครัฐและเอกชน ดังนั้นจึงเป็นปัจจัยหนุนที่แข็งแกร่งสำหรับตลาด
โครเกอร์มาถึงจุดเปลี่ยนที่สำคัญ คาดว่าจะมีจุดสูงสุดที่สูงขึ้น
การเคลื่อนไหวของราคาของ Kroger มีแนวโน้มที่ดีในปี 2567 และสิ้นสุดปีอย่างแข็งแกร่ง ตลาดกำลังทดสอบแนวต้านที่ระดับสูงสุดตลอดกาลและมีสัญญาณบ่งชี้ว่าจะขยับสูงขึ้น MACD และ Stochastic มีทั้งภาวะกระทิง และแนะนำให้เคลื่อนไปสู่จุดสูงสุดใหม่เร็วๆ นี้ เนื่องจากตลาดจะออกจากช่วงการซื้อขายหลายปี การเคลื่อนไหวที่ตามมาอาจคุ้มค่ากับขนาดช่วงหรือประมาณ $20
การเบิกล่วงหน้า 20 ดอลลาร์ทำให้หุ้นนี้อยู่ใกล้ 72.50 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับกลุ่มนักวิเคราะห์ระดับสูง สมมติว่ารายงานรายได้ที่กำลังจะมาถึงสอดคล้องกับแนวโน้มธุรกิจค้าปลีกที่อาจเกิดขึ้นภายในกลางปี 2568 
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
