Keurig-Dr Pepper Stock: ถึงเวลาจิบอีกครั้งแล้วหรือยัง?

• Keurig Dr Pepper มีไตรมาสที่หลากหลาย โดยส่งราคาหุ้นเพื่อแสวงหาการสนับสนุนจากตลาด: พบแนวรับ แต่จะยังคงอยู่หรือไม่
• คำแนะนำที่อ่อนแอกว่าที่คาดอยู่ในส่วนผสม: คำแนะนำคาดการณ์การเติบโตด้านบนและด้านล่าง
• การคืนทุน รวมถึงเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนแบบลดจำนวนหุ้น ช่วยสนับสนุนตลาด: ราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์บ่งบอกถึงการเล่นที่มีมูลค่าสูง

ราคาหุ้น Keurig Dr Pepper's (NASDAQ:) ลดลงตามผลประกอบการไตรมาส 4 และคำแนะนำในปี 2567 ซึ่งถือเป็นโอกาสในการซื้อครั้งต่อไป ตลาดอยู่ในช่วงขาลงแต่สอดคล้องกับรูปแบบจุดต่ำสุดในขณะที่ธุรกิจถึงจุดเปลี่ยน กาแฟยังคงเป็นจุดอ่อน และคำแนะนำยังไม่แข็งแกร่ง แต่ชี้ไปที่การเติบโตอย่างต่อเนื่องและอัตรากำไรที่กว้างขึ้น ซึ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน การเติบโตและอัตรากำไรที่กว้างขึ้นสอดคล้องกับแนวโน้มผลตอบแทนจากการลงทุนและกำไรจากส่วนของผู้ถือหุ้น และจะสนับสนุนตลาดในท้ายที่สุด

มีโอกาสที่หุ้น KDP จะขยับต่ำลงระหว่างตอนนั้นถึงตอนนี้ แต่ราคาพื้นยังมองเห็นอยู่ หุ้นแตะจุดต่ำสุดและดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนการเปิดตัวไตรมาส 3 ซึ่งเป็นการปูพื้นฐานสำหรับตลาดโดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์อาจตัดเป้าหมายของตนทันทีที่มีแนวทางปฏิบัติ แต่การปรับลดลงไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงข้อเสนอคุณค่าที่ Keurig Dr Pepper เสนอ การซื้อขายที่ระดับปัจจุบันใกล้ 30.30 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายราคาต่ำสุดของนักวิเคราะห์ประมาณ 1,000 จุด และต่ำกว่าฉันทามติ 22%

Keurig Dr Pepper มีไตรมาสที่หลากหลาย ออกคำแนะนำอย่างระมัดระวัง

Keurig Dr. Pepper มีไตรมาสที่หลากหลายเมื่อเทียบกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ บริษัทมีมูลค่า 3.87 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แต่พลาดความเห็นพ้องต้องกันในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นยังคงน่าประทับใจ เส้นหลักที่พลาดนั้นบางเฉียบ ประมาณ 100 จุดพื้นฐาน และมองข้ามได้ง่ายเนื่องจากมูลค่าหุ้น อัตราผลตอบแทน และกำไรจากส่วนของผู้ถือหุ้น

แบ่งกลุ่มแล้ว กาแฟยังคงเป็นจุดอ่อน โดยลดลง 5.4% สำหรับปีและ 9% ในไตรมาสที่ 4 มันได้รับผลกระทบจากการฟื้นฟูอุตสาหกรรมหลังการระบาดใหญ่ เราไม่ได้ดื่มกาแฟที่บ้านมากนักเหมือนเมื่อสองปีก่อน แต่ธุรกิจที่เป็นมาตรฐานกำลังจะมาในเร็วๆ นี้ บริษัทขยายการเข้าถึงกลุ่มในช่วงไตรมาสดังกล่าว โดยเพิ่มจำนวนครัวเรือนที่ใช้ผลิตภัณฑ์และเพิ่มอัตรากำไร เครื่องดื่มสดชื่นและอาหารนานาชาติของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 9.1% และ 15% ตามลำดับ ซึ่งสอดคล้องกับผลประกอบการของ PepsiCo (NASDAQ:) และ The Coca-Cola Company (NYSE:)

ข่าวมาร์จิ้นก็ดี บริษัทเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรจากการดำเนินงานเพื่อให้มีผลประกอบการที่เหนือกว่า การปรับปรุงอัตรากำไรมุ่งเน้นไปที่การควบคุมต้นทุนและราคารับรู้ที่สูงขึ้น ซึ่งเพิ่มขึ้น 4.8% YOY รายได้ GAAP เพิ่มขึ้น 53% โดยได้รับความช่วยเหลือจากการเปรียบเทียบเพียงครั้งเดียว ในขณะที่รายได้ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 10% เอาชนะฉันทามติด้วยเพนนีหนึ่งเพนนี

กระแสเงินสดของ Keurig Dr Pepper ขับเคลื่อนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น

Keurig Dr Pepper สร้างกระแสเงินสดเพียงพอในปีงบประมาณ 2023 เพื่อจ่ายเงินปันผลและซื้อหุ้นคืนในขณะที่ปรับปรุงงบดุล เงินปันผลมีมูลค่า 2.75% โดยมีหุ้นอยู่ใกล้ $30.50 และมีความปลอดภัยพอสมควรที่ 60% ของกำไร ซึ่งสอดคล้องกับบริษัทคู่แข่ง PEP และ KO ความแตกต่างคือผลตอบแทนที่สูงขึ้นเล็กน้อยด้วย PEP และ KO เพื่อการจ่ายเงินที่สูงขึ้นและอัตราส่วน P/E ทั้งหมดกำลังเพิ่มการแจกแจง แต่ KDP กำลังเพิ่มการชำระเงินอย่างรวดเร็วและมีมูลค่าในระดับส่วนลด

กิจกรรมการซื้อคืนลดจำนวนหุ้นลง 1.8% และคาดว่าจะดำเนินต่อไปในปี 2567 งบดุลมีหนี้สิน แต่ภาระหนี้อยู่ในระดับต่ำ ต่ำกว่า 0.5% ส่วนของผู้ถือหุ้นและส่วนของผู้ถือหุ้นก็เพิ่มขึ้น เพิ่มขึ้น 2.2% ในปีนี้

แนวโน้มทางเทคนิค: Keurig Dr Pepper ตกลงไปสนับสนุน; มันสามารถสปริงตัวสูงขึ้นได้

ตลาด KDP เป็นสปริงขดพร้อมคลายตัว ตลาดมีความผันผวนแต่อยู่ในจุดต่ำสุดและอาจอยู่ในแนวรับแล้ว กราฟรายวันแสดงแนวรับบางส่วนที่ระดับ $30 ซึ่งสอดคล้องกับรูปแบบ Head & Shoulders ที่บิดเบี้ยว รูปแบบนี้อาจทำให้เกิดการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในเร็วๆ นี้ และอาจทำให้ตลาดกลับมาที่ $32 หรือสูงกว่าในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือนข้างหน้า หากไม่เป็นเช่นนั้น เป้าหมายถัดไปสำหรับแนวรับที่แข็งแกร่งจะอยู่ที่ใกล้ 28 ดอลลาร์และอาจถึงได้อย่างรวดเร็ว ในสถานการณ์นี้ ตลาดมีแนวโน้มจะตกจากแนวรับใกล้ 28 ดอลลาร์ แต่ก็ไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง

โพสต์ต้นฉบับ