บทสัมภาษณ์ของ Frank Elderson สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB และรองประธานคณะกรรมการกำกับดูแลของ ECB จัดทำโดย Martin Arnold เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน 2023
8 มิถุนายน 2566
เหตุใด ECB จึงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพ
เพื่อรักษาเสถียรภาพของราคา เราต้องเข้าใจเศรษฐกิจ เราจำเป็นต้องเข้าใจว่าแนวโน้มและผลกระทบทางเศรษฐกิจส่งผลต่อประสิทธิผลของนโยบายการเงินของเราอย่างไร นี่ไม่ใช่เรื่องใหม่ เราพิจารณาแนวโน้มต่างๆ เช่น ประชากร โลกาภิวัตน์ นวัตกรรม และดิจิทัล เราทำเช่นนี้มาโดยตลอด และตอนนี้เราเข้าใจแล้วว่าการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและความหลากหลายทางชีวภาพมีความสำคัญอย่างยิ่งที่อยู่ในรายการของสิ่งที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ ในมุมมองของฉัน หากเราไม่คำนึงถึงสภาพอากาศ สิ่งแวดล้อม ความหลากหลายทางชีวภาพ และแง่มุมที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติ เราจะไม่สามารถทำตามหน้าที่ของเราได้
มีเหตุผลพิเศษที่จะต้องดูตอนนี้หรือไม่?
เราควรหลีกเลี่ยงการทำน้อยไปช้าไป ด้วยสภาพอากาศ ตอนนี้เราเข้าใจแล้วว่าอุณหภูมิที่สูงขึ้นสามารถนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้น และส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นในที่สุด แต่ก็มีแนวโน้มเช่นเดียวกันสำหรับความหลากหลายทางชีวภาพ รับเกษตรกร – พวกเขาต้องการการผสมเกสร หากไม่มีการผสมเกสร ผลผลิตพืชจะลดลงและราคาอาจสูงขึ้น เกษตรกรต้องการดินที่แข็งแรง หากไม่มีดินที่ดีก็เหมือนกัน จะมีผลผลิตพืชลดลงซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาและอัตราเงินเฟ้อ
ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นท่ามกลางกระแสที่น่าเป็นห่วง แพลตฟอร์มนโยบายวิทยาศาสตร์ระหว่างรัฐบาลว่าด้วยความหลากหลายทางชีวภาพและบริการระบบนิเวศ ระบุอย่างชัดเจนว่าในแง่ของธรรมชาติและความหลากหลายทางชีวภาพ เรามีแนวโน้มลดลง เพื่อให้ตัวอย่างแก่คุณ: ในบรรดาสายพันธุ์ที่พวกเขาประเมิน 25% ของกลุ่มสัตว์และพืชกำลังถูกคุกคาม ซึ่งหมายความว่า 1 ล้านสปีชีส์เผชิญกับความเสี่ยงต่อการสูญพันธุ์ ซึ่งหลายสปีชีส์เหล่านั้นภายในไม่กี่ทศวรรษ 85% ของพื้นที่ชุ่มน้ำได้สูญเสียไปแล้ว 66% ของพื้นที่มหาสมุทรกำลังประสบกับผลกระทบสะสม และ 75% ของพื้นผิวดินมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ
ดูแม่น้ำโปในอิตาลี เมื่อเดือนที่แล้วอยู่ในระดับที่ปกติจะเป็นในเดือนสิงหาคม เมื่อเดือนสิงหาคมปีที่แล้วยังว่างอยู่ คุณสามารถเดินไปอีกด้านหนึ่ง สิ่งนี้สำคัญมากหากคุณพึ่งพามัน เศรษฐกิจพึ่งพาธรรมชาติ ทำลายธรรมชาติ ทำลายเศรษฐกิจ ในการวิเคราะห์ เราสามารถใช้กรอบงานที่ยอมรับกันอย่างกว้างขวางสำหรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ: เราสามารถพิจารณาความเสี่ยงทางกายภาพและความเสี่ยงการเปลี่ยนแปลงที่เศรษฐกิจต้องเผชิญซึ่งเกี่ยวข้องกับการสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพ
ขอยกตัวอย่างความเสี่ยงทางกายภาพในความหลากหลายทางชีวภาพ
ภาคเกษตรกรรมพึ่งพาการผสมเกสรโดยแมลงเป็นตัวอย่างของความเสี่ยงทางกายภาพ เราเห็นประชากรแมลงลดน้อยลง ซึ่งจะส่งผลเสียต่อผลผลิตพืช อีกตัวอย่างหนึ่งคือภาคการท่องเที่ยวส่วนใหญ่พึ่งพาความงามและความหลากหลายของธรรมชาติเพื่อดึงดูดนักท่องเที่ยวให้เป็นลูกค้า หากป่าที่พวกเขาต้องการเยี่ยมชมถูกไฟไหม้หรือถูกตัดไม้ พวกเขาจะไม่เข้าไปในพื้นที่นั้นอีกต่อไป ความเสี่ยงทางกายภาพเหล่านี้ส่งผลกระทบต่ออุปทาน ดังนั้นจึงอาจส่งผลต่อราคาด้วย และนี่คือจุดที่สามารถเข้าสู่ขอบเขตของนโยบายการเงิน เสถียรภาพด้านราคา และอัตราเงินเฟ้อ แต่ให้นึกถึงบริษัทที่มีบทบาทในภาคส่วนเหล่านี้ด้วย ผู้ผลิตฟาร์ม บริษัทท่องเที่ยว แต่ยังรวมถึงบริษัทก่อสร้างที่ต้องพึ่งพาไม้หรือทราย พวกเขาอาจประสบกับการลดลงหรือเสื่อมโทรมของบริการที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติที่พวกเขาพึ่งพา ซึ่งอาจขัดขวางหรือส่งผลเสียต่อความสามารถในการทำกำไรของพวกเขา การป้องกันน้ำท่วมจากป่าชายเลนเป็นอีกตัวอย่างหนึ่ง และยังมีอีกมากมาย เศรษฐกิจพึ่งพาบริการจากธรรมชาติ นี่คือเหตุผลที่เราต้องขุดลึกลงไป
แต่เราจะไม่หมดต้นไม้หรือทรายใช่ไหม?
พวกมันหายากขึ้นและราคาอาจสูงขึ้น สิ่งเหล่านี้กำลังเกิดขึ้น ในเนเธอร์แลนด์ มีปัญหาไนโตรเจนมาก สิ่งนี้ไม่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศเลย แต่เป็นสิ่งที่ส่งผลต่อการผลิต สิ่งนี้จะขัดขวางการทำกำไร และนั่นอาจส่งผลกระทบต่อธนาคาร ซึ่งแน่นอนว่ามีความเสี่ยงต่อบริษัทเหล่านี้ และอาจส่งผลต่อความเสี่ยงด้านเครดิต
แล้วความเสี่ยงในการเปลี่ยนผ่านล่ะ มันทำงานอย่างไร?
รัฐบาลไม่ได้อยู่ในมือของพวกเขา พวกเขากำลังดำเนินการต่อต้านการสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพ เรามีอนุสัญญามอนทรีออลว่าด้วยความหลากหลายทางชีวภาพแล้ว ซึ่งอาจเพิ่มปริมาณสำรองทางธรรมชาติที่มีอยู่ มีความเสี่ยงในการเปลี่ยนแปลงหากกิจกรรมของบริษัทของคุณเกิดขึ้นบนพื้นที่ซึ่งอยู่ติดกับเขตสงวนที่มีอยู่และกำลังจะขยายออกไป คิดถึงไนโตรเจน มีข้อจำกัดอยู่แล้วว่าอนุญาตให้มีการสะสมไนโตรเจนได้มากน้อยเพียงใด สิ่งนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อการผลิตของเกษตรกรที่เกี่ยวข้อง
อีกตัวอย่างหนึ่งคือ หากรัฐบาลต้องการทำบางสิ่งเพื่อป้องกันการสูญเสียประชากรแมลง วันหนึ่งจะมีกฎหมายเกี่ยวกับยาฆ่าแมลง นั่นคือความเสี่ยงในการเปลี่ยนแปลง หากคุณเป็นผู้ผลิตยาฆ่าแมลง ผลิตภัณฑ์ของคุณอาจถูกเลิกใช้หรือถูกห้ามใช้
ความเสี่ยงในการเปลี่ยนแปลงอาจเกิดจากการเปลี่ยนแปลงความต้องการของผู้บริโภค ผู้บริโภคอาจเริ่มพูดว่า “ฉันไม่ต้องการซื้อผลิตภัณฑ์จากบริษัทที่ทราบกันดีว่ามีส่วนร่วมในการตัดไม้ทำลายป่า” หรือ “ฉันไม่ต้องการซื้อผลิตภัณฑ์หรือบริการจากบริษัทที่ไม่ได้ลงทะเบียนสมาคมหรือโปรโตคอลโดยสมัครใจบางอย่าง “. ความเสี่ยงนี้สามารถเกิดขึ้นได้ในทันที สิ่งเดียวกันนี้อาจเกิดขึ้นกับนักลงทุน เนื่องจากนโยบายการลงทุนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) จำนวนหนึ่งครอบคลุมมากกว่าเรื่องสภาพอากาศ
ทั้งหมดนี้อาจส่งผลกระทบต่อธนาคารที่ให้กู้ยืมแก่บริษัทที่ได้รับผลกระทบ เนื่องจากบริษัทเหล่านั้นอาจไม่สามารถชำระหนี้ได้อีกต่อไป ฉันไม่ได้ทำนายว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้น แต่มันเป็นวิธีที่ห่วงโซ่สาเหตุสามารถเล่นได้ นี่คือเหตุผลที่เรากำลังวิเคราะห์ความเสี่ยงเหล่านี้และเหตุผลที่เราจะเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับความเสี่ยงเหล่านี้ในฤดูใบไม้ร่วง
สิ่งที่คุณวางแผนจะเผยแพร่เกี่ยวกับการสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพในรายงานฉบับนี้คืออะไร
เราพิจารณาบริษัทในพื้นที่ 4.2 ล้านยูโรเพื่อพิจารณาความเสี่ยงต่อบริการที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติ สิ่งที่เราพบคือ 72% ของบริษัท – ประมาณ 3 ล้านบริษัท – ขึ้นอยู่กับบริการที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติเหล่านี้อย่างน้อยหนึ่งบริการ บางครั้งก็มากกว่านั้น ดังนั้น สิ่งที่เราพูดถึงก่อนหน้านี้: ไม้ซุง น้ำสะอาด การผสมเกสร ทราย ดินที่ดี นั่นค่อนข้างมาก
และเรามองมากกว่าแค่บริษัทเหล่านี้ นอกจากนี้เรายังดูสินเชื่อธนาคาร เราพบว่า 75% ของเงินให้กู้ยืมจากธนาคารเป็นของบริษัทที่ต้องพึ่งพาบริการระบบนิเวศ ธนาคารจึงเปิดเผยอย่างชัดเจน
เป็นการวิเคราะห์ที่สำคัญเนื่องจากเป็นครั้งแรกที่มีคนพิจารณาถึงการสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพในระบบการเงินของเขตยูโรโดยรวม
คุณพบอะไรอีกบ้าง
ตอนนี้การวิจัยที่เรากำลังทำไปไกลกว่านั้น เพราะแค่การดูว่ามีใครบ้างที่เปิดเผยยังไม่ได้ให้คำตอบทั้งหมดแก่คุณ คุณต้องการดูว่าความไวต่อแรงกระแทกเป็นอย่างไร คุณต้องก้าวไปอีกขั้นและถามว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากมีความเสื่อมโทรมบางอย่างในบริการที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติเหล่านี้ สิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อบริษัทที่พึ่งพาพวกเขาอย่างไร และการพึ่งพานั้นจะส่งผลต่อความเสี่ยงที่ธนาคารมีอยู่อย่างไร
ยังเร็วไปหน่อยที่จะพูดอะไรมากกว่านี้ เรายินดีที่จะอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมเมื่อเราเผยแพร่รายงานฉบับเต็ม มันจะละเอียดและลึกขึ้น นอกจากนี้ เราจะประเมินความเสี่ยงด้านการเปลี่ยนแปลงด้วยการดูว่ากิจกรรมของบริษัทมีผลกระทบต่อความหลากหลายทางชีวภาพอย่างไร มุมมองนี้ทำหน้าที่เป็นตัวแทนสำหรับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับบริษัทเหล่านี้หากมีการแนะนำกฎระเบียบประเภทที่ฉันกล่าวถึงก่อนหน้านี้
แล้วการกำกับดูแลธนาคารล่ะ?
เมื่อเราเผยแพร่แนวทางของเราเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านสภาพอากาศและสิ่งแวดล้อมเมื่อปลายปี 2020 ขอบเขตที่กว้างขึ้นนั้นถือเป็นเรื่องใหม่ เพราะจนถึงตอนนี้หน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับสภาพอากาศเพียงอย่างเดียว หลังจากนั้น เราขอให้ธนาคารจัดทำการประเมินตนเองในปี 2564 และจัดทำแผนปฏิบัติการ จากนั้นในปี 2022 เราได้ดำเนินการสิ่งที่เราเรียกว่าการทบทวนเฉพาะเรื่อง โดยพิจารณาจากธนาคารทุกแห่งภายใต้การดูแลโดยตรงของเรา ข้อค้นพบประการหนึ่งคือธนาคารมีความคืบหน้าเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมน้อยกว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ ในขณะที่ธนาคาร 25% ยังไม่ได้ดำเนินการประเมินความเสี่ยงด้านสภาพอากาศอย่างมีสาระสำคัญ แต่ 40% ยังไม่ได้ดำเนินการดังกล่าวสำหรับปัญหาสิ่งแวดล้อม ดังนั้นน้ำยังไม่เต็มแก้ว
คุณเห็นสัญญาณของความคืบหน้าตั้งแต่นั้นมาหรือไม่?
ขณะนี้มีความคืบหน้าเกี่ยวกับความหลากหลายทางชีวภาพ เราได้เห็นธนาคารแห่งแรกๆ ที่จริงแล้วในการคำนวณทุนภายในนั้น จัดสรรเงินกองทุนสำหรับความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม นั่นเป็นพัฒนาการที่น่าสนใจ แต่เราต้องการให้ทุกธนาคารปฏิบัติตามความคาดหวังของเราอย่างเต็มที่ เราพยายามช่วยเหลือธนาคารโดยการเผยแพร่ตัวอย่างแนวปฏิบัติที่ดี ในเวลาเดียวกัน ฉันได้แสดงอย่างชัดเจนว่า หากจำเป็น เราจะบังคับใช้ด้วย มันคือแครอทและแท่ง
เป้าหมายของคุณที่นี่คืออะไร? คุณกำลังพยายามช่วยโลกและธรรมชาติหรือไม่? หรือคุณมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงทางการเงินและเศรษฐกิจ?
ให้ฉันพยายามเจาะจงเป็นพิเศษที่นี่ แม้ว่าฉันจะไม่ได้สนใจโลกน้อยลง แม้ว่าฉันจะไม่สนใจความหลากหลายทางชีวภาพได้น้อยลง ฉันก็จะพูดในสิ่งเดียวกัน ความจริงที่ว่าในฐานะพลเมืองส่วนตัว ฉันอาจมีข้อกังวลบางอย่างไม่เกี่ยวข้องกับสิ่งที่ฉันพูดที่นี่ สิ่งที่ผมพยายามอธิบายคือ นี่คือความเสี่ยงที่ธนาคารต้องจัดการ สิ่งที่ฉันกำลังพูดคือความหลากหลายทางชีวภาพและบริการที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติโดยทั่วไปมีความเกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจ นี่ไม่ใช่พลังดอกไม้แบบฝึกหัดกอดต้นไม้ นี่คือเศรษฐศาสตร์หลัก นี่คือเสถียรภาพทางการเงินหลัก หลักมหภาคหลัก เสถียรภาพราคาหลัก คงจะดีถ้าเรามีข้อมูลมากขึ้น มีความแน่นอนมากขึ้น มีความชัดเจนมากขึ้น แต่บางครั้งคุณต้องจัดการกับความรู้ที่คุณมี บนพื้นฐานของความรู้ที่เรามี แน่นอนเราเห็นว่ามีหลายหน้าในบทนี้ แต่มันไม่เกี่ยวกับการรักษาโลก มันเกี่ยวกับอำนาจหน้าที่ของเรา เป็นเรื่องเกี่ยวกับการรักษาเสถียรภาพของราคา มันเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงิน มันเกี่ยวกับระบบธนาคารที่ยืดหยุ่น
แต่คุณจะวัดสิ่งนี้ได้อย่างไร เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ คุณจะดูที่การปล่อยคาร์บอน เกณฑ์วัดความหลากหลายทางชีวภาพคืออะไร?
มีความคล้ายคลึงกันระหว่างสภาพภูมิอากาศและความหลากหลายทางชีวภาพที่ทำให้ทั้งสองยาก สิ่งที่พวกเขามีเหมือนกันคือความไม่แน่นอนและความไม่เป็นเชิงเส้นของความเสี่ยงเหล่านี้ คุณไม่สามารถคาดการณ์จากสิ่งที่คุณเห็นในวันนี้ อาจมีจุดเปลี่ยนและสิ่งเหล่านี้อาจนำไปสู่ผลกระทบที่แก้ไขไม่ได้ ซึ่งในกรณีนี้จะไม่มีการย้อนกลับ แม้ว่าเราจะเปลี่ยนวิถีชีวิตของเราก็ตาม และมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความน่าจะเป็นของบางสิ่งที่เกิดขึ้นและเวลาของทุกสิ่ง และขนาด แต่ก็จริงอย่างที่คุณพูด การวัดความหลากหลายทางชีวภาพไม่ได้ง่ายแค่ประเภทเดียว แต่สิ่งที่เกิดขึ้น เรามีคำสั่งการรายงานความยั่งยืนขององค์กรในสหภาพยุโรป ซึ่งมีข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูลที่นอกเหนือไปจากสภาพภูมิอากาศ นอกจากนี้ยังครอบคลุมถึงความหลากหลายทางชีวภาพและระบบนิเวศ ตลอดจนทรัพยากรน้ำและทะเล และมลพิษ
เราสามารถเห็นการดำเนินการที่เป็นรูปธรรมมากขึ้นเพื่อจัดการกับความเสี่ยงเหล่านี้โดย ECB ไม่ใช่แค่การกำกับดูแลธนาคาร แต่ยังรวมถึงพอร์ตสินทรัพย์หรือกฎหลักประกันของคุณด้วยหรือไม่
เมื่อเราเผยแพร่มาตรการของเราเพื่อรวมการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศในการดำเนินนโยบายการเงินของเราในเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว แถลงการณ์มีมาตราการทบทวนที่ระบุว่า ECB Governing Council พร้อมที่จะทบทวนนโยบายที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศทั้งหมด หากมีความจำเป็นเพิ่มเติม โดยระบุเฉพาะ อ้างอิงถึงประเด็นสิ่งแวดล้อมด้วย ฉันไม่ได้ทำนายอะไรที่เฉพาะเจาะจงที่นี่ การกระทำของเราจะเป็นไปตามที่วิทยาศาสตร์ การวิเคราะห์ และการวิจัยนำพาเราไป
ECB ดูเหมือนจะค่อนข้างผิดปกติที่นี่ใช่ไหม ทำไมธนาคารกลางขนาดใหญ่อื่น ๆ ถึงไม่ทำเช่นนี้?
เราไม่ใช่คนเดียว ก่อนหน้าเรา ธนาคาร De Nederlandsche Bank และ Banque de France ก็ดำเนินการในลักษณะเดียวกันนี้ แต่ยังดำเนินการโดยมาเลเซีย บราซิล สิงคโปร์ และ Network of Central Banks and Supervisors for Greening the Financial System (NGFS) ซึ่งมีสมาชิกทั้งหมด 125 คน ลงนามในแถลงการณ์ว่า “ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติ ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพ อาจมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจมหภาคอย่างมีนัยสำคัญ และความล้มเหลวในการพิจารณา บรรเทา และปรับตัวให้เข้ากับความหมายเหล่านี้คือแหล่งที่มาของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเสถียรภาพทางการเงิน” ฉันคิดว่าการรับรู้ทั่วโลกถึงความสำคัญของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติเป็นสิ่งสำคัญ
คุณบอกว่าเราเป็นพวกนอกคอก อาจจะมีบางคนพูดอย่างเปิดเผยมากขึ้น เมื่อฉันเชื่อในสิ่งใด ฉันจะพูดสิ่งนั้น แต่ฉันไม่ใช่คนเดียว คำสั่ง NGFS นั้นแข็งแกร่ง ซึ่งล้วนมาจากการร่วมแรงร่วมใจกับหน่วยงานอื่น ๆ รวมทั้งธนาคารกลางสหรัฐ ดูที่คณะกรรมการบาเซิลซึ่งฉันเป็นประธานร่วมของคณะทำงานด้านความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ ที่นั่น ขอบเขตคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ แต่ทุกอย่างที่ฉันพูดในแง่ของกรอบการวิเคราะห์ที่แยกแยะความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงและความเสี่ยงทางกายภาพ ทั้งหมดนี้อยู่ในนั้น และกรอบการวิเคราะห์นี้เป็นสมาชิกของคณะกรรมการบาเซิลทั้งหมด
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
