Hawkish Powell Shot Dollar สูงขึ้น BoC ถัดไป

เหตุการณ์กลับพลิกผันอย่างน่าประหลาดใจ ข้อความที่ชัดเจนและตรงประเด็นที่ประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ส่งให้ดอลลาร์พุ่งสูงขึ้นและหุ้นร่วงลงในชั่วข้ามคืน ดอลลาร์ยังคงแข็งค่าขึ้นในช่วงเซสชั่นเอเชีย และตอนนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์เพื่อดูว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปจะเป็นอย่างไร

ในขณะที่เงินดอลลาร์แคนาดายังคงผันผวน รอคำแถลงของ BoC ในวันนี้ แต่คาดว่าธนาคารกลางจะยืนหยัด ดอลลาร์ออสเตรเลียมีสัปดาห์ที่ยากลำบากและยังคงเป็นนักแสดงที่แย่ที่สุด แม้ว่าการเทขายดูเหมือนจะชะลอตัวลงเล็กน้อย

ในทางกลับกัน การอ่อนค่าของเงินเยนอาจรุนแรงขึ้น เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ นักลงทุนกำลังรอคอยการพัฒนาเพิ่มเติมในตลาดสกุลเงินที่ผันผวนเหล่านี้อย่างใจจดใจจ่อ

ในทางเทคนิคแล้ว หาก Dollar ต้องการขยายกำไรในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ คำถามก็คือว่าสกุลเงินใดจะเป็นเหยื่อรายใหญ่ที่สุด EUR/JPY จะเป็นคู่ที่น่าจับตามองเนื่องจากอยู่ใกล้ช่วงตลาดกระทิง การทะลุแนวต้าน 145.55 จะกลับมาเพิ่มขึ้นทั้งหมดจาก 137.37 นั่นจะเพิ่มเชื้อเพลิงให้กับการชุมนุมของ USD/JPY

นิกเคอิปิดตลาดเอเชียบวก 0.48% HSI ฮ่องกงลดลง -2.24% China Shanghai SSE ลดลง -0.15% สิงคโปร์สเตรทไทมส์ลดลง -0.57% ในชั่วข้ามคืน DOW ลดลง -1.72% S&P 500 ลดลง -1.53% NASDAQ ลดลง -1.25% อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.008 เป็น 3.975

ตลาดเพิ่มเดิมพันขึ้นเฟด 50bps ดูที่ DOW และ DXY

ตลาดสั่นคลอนจากคำพูดที่ “ชัดเจน” ของประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์ในชั่วข้ามคืน ในระยะสั้น “เขาระบุว่าระดับความสนใจขั้นสูงสุดนั้น “น่าจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้” เฟดยัง “เตรียมพร้อมที่จะเพิ่มความเร็วของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย” นอกจากนี้เขายังเตือนถึง “นโยบายที่ผ่อนคลายก่อนเวลาอันควร เพิ่มเติมที่นี่

ด้วยเหตุนี้ ฟิวเจอร์สของเฟดจึงมีโอกาส 73% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50bps เป็น 5.00-5.25% ในวันที่ 22 มีนาคม เทียบกับเพียง 31% เมื่อวันก่อน

ตลาดหุ้นถูกเทขายลึกขึ้น โดย DOW ขาดทุน -1.72% หรือ -574.98 จุด ปิดที่ 32856.46 ในทางเทคนิคแล้ว DOW ยังไม่ใช่จุดจบของโลก… เนื่องจากยังคงอยู่ในกรอบที่คุ้นเคยแม้ว่าจะมีการขายออกก็ตาม การปฏิเสธ EMA 55 วันเป็นสัญญาณขาลง

ดังนั้น โฟกัสระยะใกล้จึงกลับมาที่ 38.2% retracement ของ 28660.94 ไปที่ 34712.28 ที่ 32400.66 ตราบใดที่ยังอยู่ในระดับนี้ DOW จะอยู่ในรูปแบบการรวมฐานแบบไซด์เวย์

อย่างไรก็ตาม การหยุดพักอย่างต่อเนื่องจะแนะนำให้กลับตัวเป็นขาลงและอย่างน้อยก็ทำให้การร่วงลงลึกลงไปที่ 61.8% การย้อนกลับที่ 30972.55

ดัชนีดอลลาร์ปิดสูงขึ้นอย่างรวดเร็วจากความคาดหวังของเฟดที่แข็งกร้าวมากขึ้นและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง การสนับสนุนจาก EMA 55 วันเป็นสัญญาณที่ดีในระยะสั้น แต่ DXY ยังคงต้องเอาชนะการย้อนกลับ 38.2% ที่ 114.77 ถึง 100.82 ที่ 106.14 เพื่อยืนยันโมเมนตัมพื้นฐาน

การปฏิเสธที่ 106.14 จะทำให้การเพิ่มขึ้นจาก 100.82 เป็นการเคลื่อนไหวแก้ไข และรักษาภาวะตลาดหมีในระยะปานกลางสำหรับการลดลงอีกครั้งผ่าน 100.82 ในระยะต่อมา อย่างไรก็ตาม การทะลุ 106.14 อย่างต่อเนื่องจะบ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มและนำการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้นเป็น 109.44 และอาจสูงกว่านั้น

RBA Lowe: จำเป็นต้องขันให้แน่นขึ้น แต่ใกล้กับการหยุดชั่วคราว

Philip Lowe ผู้ว่าการ RBA กล่าวในการปราศรัยว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงมีความจำเป็น แต่ตอนนี้ธนาคารกลางใกล้ถึงจุดหยุดชั่วคราวแล้ว

คำตัดสินของคณะกรรมการยังคงที่ว่า “การบังคับใช้นโยบายการเงินที่รัดกุมต่อไปน่าจะมีความจำเป็นเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายภายในกรอบเวลาที่สมเหตุสมผล” โลว์กล่าว

“อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และในขณะที่ดูเหมือนว่าจะอยู่ในเส้นทางที่ลดลง แต่ก็มีแนวโน้มที่จะยังคงสูงกว่าเป้าหมายไปอีกสองสามปี” เขากล่าวเสริม “ถ้าเราไม่ลดอัตราเงินเฟ้อลงในเร็วๆ นี้ ผลลัพธ์สุดท้ายคืออัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นและการว่างงานมากขึ้น

ในขณะเดียวกัน ” ด้วยนโยบายการเงินในขณะนี้อยู่ในอาณาเขตที่จำกัด เราเข้าใกล้จุดที่เหมาะสมที่จะหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวเพื่อให้มีเวลามากขึ้นในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ” เขากล่าว

“จุดใดที่เหมาะสมที่จะหยุดชั่วคราวจะถูกกำหนดโดยข้อมูลและการประเมินมุมมองของเรา”

SNB Jordan: นโยบายการเงินยังหลวมเกินไป

โทมัส จอร์แดน ประธานธนาคารแห่งชาติสวิสระบุว่านโยบายการเงินในปัจจุบันนั้นหลวมเกินไปที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เสถียรภาพด้านราคาในระยะกลาง และไม่สามารถตัดทอนความเข้มงวดต่อไปได้ ความคิดเห็นดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคเร่งตัวขึ้นเป็น 3.4% ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งอยู่เหนือเป้าหมาย 0-2% ของ SNB

“นโยบายการเงินของ SNB ยังคงหลวมเกินไปที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับคืนสู่เสถียรภาพด้านราคาในระยะกลาง” จอร์แดนเมื่อวานนี้ที่มหาวิทยาลัยซูริก “เราแยกไม่ออกว่าเราต้องรัดกุมต่อไป”

“SNB ต้องดำเนินการเพื่อให้ราคามีเสถียรภาพในระยะกลางอีกครั้ง” เขากล่าว “ตลาดแรงงานสวิสที่แห้งแล้งสามารถนำไปสู่ผลกระทบรอบที่สองและสามที่เกิดขึ้นได้ง่ายขึ้น”

ในขณะเดียวกัน จอร์แดนยังชี้ให้เห็นด้วยว่าธนาคารกลางมีทางเลือกมากกว่าหนึ่งทาง เนื่องจาก “เราสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ แต่ก็ขายเงินตราต่างประเทศได้ด้วย และเราเคยขายเงินตราต่างประเทศมาแล้วในอดีต”

SNB จะประชุมในวันที่ 23 มีนาคมเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน

BoC ยืน pat, CAD/JPY ยังอยู่ในกรอบ

คาดว่า BoC จะยังคงยืนหยัดได้อย่างกว้างขวางในวันนี้ และรักษาอัตรามาตรฐานข้ามคืนไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.50% ผู้ว่าการ Tiff Macklem ได้ระบุอย่างชัดเจนว่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงตามที่คาดการณ์ไว้ ไม่จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก แต่แน่นอนว่าเขาพร้อมที่จะดำเนินการหากไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ สำหรับตอนนี้ ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาสประมาณ 80% ที่จะขึ้นอีกครั้งภายในปีนี้ แต่ยังเร็วเกินไปที่ BoC จะเปลี่ยนหลักฐานในตอนนี้

ตัวอย่างบางส่วนเกี่ยวกับ BoC:

ผลการดำเนินงานของดอลลาร์แคนาดาในสัปดาห์นี้ถือว่าไม่เลวร้ายนัก เนื่องจากเพิ่งลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ยูโร และฟรังก์สวิสที่แข็งค่า ตัวอย่างเช่น CAD/JPY อยู่ในกรอบที่ต่ำกว่า 100.85 ชั่วคราว โดยมีการถอยตื้นที่อยู่เหนือแนวรับ 99.02 เช่นเดียวกับ EMA 55 วัน การชุมนุมต่อไปยังคงเป็นที่ชื่นชอบ

การพักตัวของ 38.2% การย้อนกลับของ 110.87 ถึง 94.61 ที่ 110.82 จะเป็นการยืนยันว่าแนวโน้มขาลงจาก 110.87 ถึง 94.61 เป็นการกลับตัว นั่นจะทำให้การชุมนุมแข็งแกร่งขึ้นเป็น 61.8% การย้อนกลับที่ 104.65 (USD/JPY ทะลุระดับ 38.2% ย้อนกลับที่ 151.93 ไปที่ 127.20 ที่ 136.64 แล้ว)

ที่อื่น

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนี ยอดค้าปลีก ยอดค้าปลีกของอิตาลี GDP ของยูโรโซน และการจ้างงานขั้นสุดท้ายจะเผยแพร่ในเซสชั่นยุโรป

ในวันต่อมา สหรัฐฯ จะปลดการจ้างงาน ADP และดุลการค้า เจอโรม เพาเวลล์ ประธานเฟดจะมีการให้ปากคำในวันที่สอง เฟดจะเผยแพร่รายงาน Beige Book แคนาดาจะปล่อยดุลการค้าก่อนการตัดสินใจของ BoC

USD/JPY แนวโน้มรายวัน

Pivots รายวัน: (S1) 136.07; (พ) 136.63; (R1) 137.72; มากกว่า…

การฟื้นตัวของ USD/JPY กลับมาทะลุแนวต้าน 137.09 อีกครั้ง การทะลุที่แข็งแกร่งของระดับ 136.64 fibonacci นั้นยังมีนัยยะที่เป็นขาขึ้นอีกด้วย อคติระหว่างวันกลับมาอยู่ในทิศทางกลับหัวกลับหาง การชุมนุมในปัจจุบันจะกำหนดเป้าหมายระดับ fibonacci ถัดไปที่ 142.48 ในข้อเสีย จำเป็นต้องมีการทะลุแนวรับ 135.35 เพื่อระบุการเติมระยะสั้น มิฉะนั้น แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นในกรณีที่ถอย

ในภาพรวม การทะลุ 38.2% การย้อนกลับของ 151.93 ถึง 127.20 ที่ 136.64 บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงทั้งหมดจาก 151.93 ได้เสร็จสิ้นที่ 127.20 แล้ว ไม่แน่นอน การเพิ่มขึ้นจาก 127.20 ถูกมองว่าเป็นขาที่สองของรูปแบบระยะกลางจาก 151.93 การชุมนุมต่อไปคาดว่าจะ 61.8% ย้อนกลับที่ 142.48 สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ได้รับการสนับสนุนตราบเท่าที่ EMA 55 วัน (ตอนนี้อยู่ที่ 134.10)

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ