Gross Margin เทียบกับ Contribution Margin: ภาพรวม
อัตรากำไรขั้นต้นจะวัดจำนวนรายได้ที่ยังคงอยู่หลังจากหักต้นทุนที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการผลิต ส่วนต่างกำไรเป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์แต่ละรายการโดยพิจารณาจากต้นทุนผันแปรที่เกี่ยวข้องกับสินค้าเหล่านั้น
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตรากำไรขั้นต้นคือจำนวนกำไรที่เหลือหลังจากลบต้นทุนสินค้าที่ขายออกจากรายได้ ในขณะที่ส่วนต่างกำไรส่วนเพิ่มคือจำนวนกำไรที่เหลือหลังจากลบต้นทุนผันแปรออกจากรายได้
- อัตรากำไรขั้นต้นครอบคลุมความสามารถในการทำกำไรของบริษัททั้งหมด ในขณะที่ส่วนต่างกำไรจะมีประโยชน์มากกว่าสำหรับตัวชี้วัดกำไรต่อรายการ
- กำไรจากการสนับสนุนสามารถใช้เพื่อตรวจสอบต้นทุนการผลิตที่ผันแปรได้ และมักจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์
- แม้ว่ากำไรขั้นต้นโดยทั่วไปจะเป็นมูลค่าสัมบูรณ์ แต่อัตรากำไรขั้นต้นจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์
- อัตรากำไรขั้นต้นใช้เพื่อกำหนดจุดคุ้มทุน ในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มที่จะใช้เพื่อกำหนดเป้าหมายการดำเนินงานสำหรับแผนกต่างๆ เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย
อัตรากำไรขั้นต้น
อัตรากำไรขั้นต้นมีความหมายเหมือนกันกับอัตรากำไรขั้นต้นและรวมเฉพาะรายได้และต้นทุนการผลิตทางตรงเท่านั้น ไม่รวมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เช่น ค่าใช้จ่ายในการขายและการตลาด หรือรายการอื่นๆ เช่น ภาษีหรือดอกเบี้ยเงินกู้ อัตรากำไรขั้นต้นจะรวมถึงค่าแรงทางตรงของโรงงานและค่าวัสดุทางตรง แต่ไม่รวมค่าใช้จ่ายในการบริหารสำหรับการดำเนินงานในสำนักงานของบริษัท
ต้นทุนการผลิตโดยตรงเรียกว่าต้นทุนขาย (COGS) นี่คือต้นทุนในการผลิตสินค้าหรือบริการที่บริษัทขาย อัตรากำไรขั้นต้นแสดงให้เห็นว่าบริษัทสร้างรายได้จากต้นทุนทางตรง เช่น ค่าแรงทางตรงและต้นทุนวัสดุทางตรงได้ดีเพียงใด อัตรากำไรขั้นต้นคำนวณโดยการหัก COGS จากรายได้และหารผลลัพธ์ด้วยรายได้ ผลลัพธ์สามารถคูณด้วย 100 เพื่อสร้างเปอร์เซ็นต์
วิธีการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้น
กำไรขั้นต้นคำนวณจากผลต่างระหว่างยอดขายสุทธิกับต้นทุนขาย อัตรากำไรขั้นต้นคำนวณตามอัตราส่วนระหว่างกำไรขั้นต้นและยอดขายสุทธิ:
อัตรากำไรขั้นต้น = (ยอดขายสุทธิ – COGS) / ยอดขายสุทธิ
ยอดขายสุทธิถูกกำหนดโดยการนำรายได้รวมทั้งหมดและหักกิจกรรมการขายที่เหลือ เช่น การคืนสินค้าของลูกค้า ส่วนลดผลิตภัณฑ์ หรือการเรียกคืนผลิตภัณฑ์ ต้นทุนขายคือผลรวมของวัตถุดิบ แรงงาน และค่าโสหุ้ยที่มาจากแต่ละผลิตภัณฑ์ สินค้าคงคลัง (และโดยการขยายต้นทุนของสินค้าที่ขาย) ต้องคำนวณโดยใช้วิธีการคิดต้นทุนการดูดซับตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP)
เงินสมทบ
ส่วนต่างของเงินสมทบคือรายได้ที่เหลืออยู่หลังจากหักต้นทุนผันแปรที่นำไปสู่การผลิตผลิตภัณฑ์ ส่วนต่างกำไรจะคำนวณความสามารถในการทำกำไรสำหรับแต่ละรายการที่บริษัทผลิตและขาย
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ส่วนต่างกำไรใช้เพื่อตรวจสอบต้นทุนผันแปรที่รวมอยู่ในต้นทุนการผลิตของแต่ละรายการ เป็นตัวชี้วัดกำไรต่อรายการ ในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นเป็นตัวชี้วัดกำไรรวมของบริษัท อัตราส่วนต่างของเงินสมทบจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ แม้ว่าบริษัทต่างๆ อาจสนใจที่จะคำนวณจำนวนเงินสมทบของเงินสมทบเพื่อทำความเข้าใจจำนวนเงินต่อดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับต้นทุนคงที่
วิธีการคำนวณส่วนต่างเงินสมทบ
ส่วนต่างของเงินสมทบคือความแตกต่างระหว่างรายได้และต้นทุนผันแปร สามารถคำนวณแบบรวมหรือแบบต่อหน่วย และส่วนต่างกำไรจะรายงานตามเกณฑ์ดอลลาร์:
Contribution Margin = รายได้จากการขายสุทธิ – ต้นทุนผันแปร
ยอดขายสุทธิคำนวณเช่นเดียวกันสำหรับส่วนต่างสมทบเป็นกำไรขั้นต้น อย่างไรก็ตาม ต้นทุนผันแปรแตกต่างจากต้นทุนสินค้าขาย บ่อยครั้ง ต้นทุนสินค้าที่ขายของบริษัทจะประกอบด้วยต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่ ต้นทุนผันแปรเป็นเพียงค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นตามสัดส่วนการผลิตเท่านั้น เช่น การผลิตเพิ่มอีก 1 หน่วยจะส่งผลให้ค่าวัสดุ ค่าแรง และค่าโสหุ้ยเล็กน้อย
เป็นไปได้ที่ผลิตภัณฑ์จะมีส่วนต่างกำไรที่เป็นบวกแต่มีกำไรขั้นต้นติดลบ
ความแตกต่างที่สำคัญ
การใช้งานที่แตกต่างกัน
ส่วนใหญ่บริษัทจะวิเคราะห์อัตรากำไรขั้นต้นแบบทั่วทั้งบริษัท นี่คือวิธีการสื่อสารอัตรากำไรขั้นต้นในชุดรายงานทางการเงินของบริษัท และอัตรากำไรขั้นต้นอาจวิเคราะห์ได้ยากขึ้นเป็นรายหน่วย
อีกทางหนึ่ง ส่วนต่างกำไรมักจะเข้าถึงได้และมีประโยชน์มากกว่าแบบต่อหน่วยหรือต่อผลิตภัณฑ์ บริษัทจะสนใจมากขึ้นที่จะรู้ว่าแต่ละหน่วยสามารถใช้กำไรได้มากน้อยเพียงใดเพื่อครอบคลุมต้นทุนคงที่ เนื่องจากจะส่งผลโดยตรงต่อสายผลิตภัณฑ์ที่ถูกเก็บไว้
ข้อควรพิจารณาด้านค่าใช้จ่ายต่างๆ
อัตรากำไรขั้นต้นพิจารณาช่วงค่าใช้จ่ายที่กว้างกว่าส่วนต่างกำไร อัตรากำไรขั้นต้นครอบคลุมต้นทุนของสินค้าที่ขายโดยไม่คำนึงถึงว่าเป็นต้นทุนคงที่หรือต้นทุนผันแปร
ความแตกต่างหลักคือค่าโสหุ้ยคงที่รวมอยู่ในต้นทุนขาย ในขณะที่ค่าโสหุ้ยคงที่จะไม่ถูกนำมาคำนวณในการคำนวณส่วนต่างของผลงาน เนื่องจากส่วนต่างของเงินสมทบจะมีต้นทุนที่น้อยกว่า ส่วนต่างกำไรมักจะสูงกว่าอัตรากำไรขั้นต้นเสมอ
ผู้ใช้ที่แตกต่างกัน
นักลงทุน ผู้ให้กู้ หน่วยงานรัฐบาล และหน่วยงานกำกับดูแลต่างให้ความสนใจในผลกำไรทั้งหมดของบริษัท ผู้ใช้เหล่านี้สนใจความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของบริษัทมากกว่า โดยพิจารณาจากต้นทุนทั้งหมดที่จำเป็นในการผลิตสินค้า
ในทางกลับกัน การจัดการภายในอาจสนใจต้นทุนในการผลิตสินค้ามากที่สุด ที่ควบคุมได้. ฝ่ายบริหารอาจมีเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีคำพูดเกี่ยวกับต้นทุนคงที่ ดังนั้น สมาชิกภายในของบริษัทมักจะให้ความสำคัญกับองค์ประกอบที่พวกเขารับผิดชอบ (เช่น ต้นทุนผันแปร) ที่ผันผวนตามระดับการผลิต
ข้อกำหนดการรายงานที่แตกต่างกัน
ในทางเทคนิค ไม่จำเป็นต้องกำหนดอัตรากำไรขั้นต้นอย่างชัดแจ้งซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินที่นำเสนอภายนอก อย่างไรก็ตาม งบการเงินภายนอกต้องแสดงรายได้รวมและต้นทุนสินค้าขาย บ่อยครั้ง รายงานที่นำเสนอภายนอกจะมีอัตรากำไรขั้นต้น (หรืออย่างน้อยทั้งสองประเภทที่จำเป็นในการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้น)
ในทางกลับกัน บริษัทไม่จำเป็นต้องเปิดเผยจำนวนต้นทุนผันแปรภายนอก ในงบการเงิน ไม่จำเป็นต้องแยกค่าใช้จ่ายคงที่ออกจากต้นทุนผันแปร ด้วยเหตุผลนี้ ส่วนต่างกำไรจึงไม่ใช่ข้อกำหนดในการรายงานภายนอก
ความโปร่งใสระดับต่างๆ
ภายใต้วิธีใดวิธีหนึ่ง กำไรสุทธิขั้นสุดท้ายของบริษัทจะเท่าเดิม เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นครอบคลุมต้นทุนทั้งหมดที่จำเป็นในการผลิตสินค้า บางคนอาจโต้แย้งว่าเป็นตัวเลขที่โปร่งใสมากกว่า ในทางกลับกัน บริษัทอาจสามารถเปลี่ยนต้นทุนจากต้นทุนผันแปรเป็นต้นทุนคงที่เพื่อ “จัดการ” หรือซ่อนค่าใช้จ่ายได้ง่ายขึ้น
ตัวอย่างเช่น พิจารณาผู้ผลิตสบู่ที่เคยจ่ายเงิน 0.50 เหรียญสหรัฐต่อก้อนสำหรับบรรจุภัณฑ์ หากบริษัททำข้อตกลงที่จะจ่ายเงิน $500 สำหรับบรรจุภัณฑ์ทั้งหมดสำหรับแท่งทั้งหมดที่ผลิตในเดือนนี้ อัตรากำไรขั้นต้นจะรายงานต้นทุนทั้งสองประเภทเหมือนกัน (รวมไว้ในการคำนวณ) ในขณะที่ส่วนต่างกำไรจะพิจารณาต้นทุนเหล่านี้แตกต่างกัน
- มักใช้ในการวิเคราะห์ในระดับที่สูงขึ้นทั้งบริษัท
- ค่าโสหุ้ยคงที่รวมอยู่ในการคำนวณแล้ว
- มักใช้โดยบุคคลภายนอกในการวิเคราะห์ผลกำไรโดยรวมของบริษัท
- รวมอยู่ในการรายงานภายนอก
- เป็นการยากที่จะไม่รวมค่าใช้จ่าย COGS ทั้งหมดได้รับการพิจารณา
- มักใช้ในระดับผลิตภัณฑ์ ระดับการวิเคราะห์ที่ต่ำกว่า
- ค่าโสหุ้ยคงที่ไม่รวมอยู่ในการคำนวณ
- มักใช้โดยฝ่ายบริหารภายในเพื่อกำหนดกลยุทธ์การดำเนินงาน
- เป็นตัวชี้วัดการรายงานภายในอย่างเคร่งครัด
- ง่ายกว่าที่จะไม่รวมค่าใช้จ่ายเมื่อเลื่อนไปมาระหว่างตัวแปรและคงที่
อัตรากำไรขั้นต้นเทียบกับตัวอย่างกำไรขั้นต้น
หากบริษัทมีรายได้ 2 ล้านดอลลาร์และ COGS อยู่ที่ 1.5 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นจะเท่ากับรายรับลบ COGS ซึ่งเท่ากับ 500,000 ดอลลาร์หรือ (2 ล้านดอลลาร์ – 1.5 ล้านดอลลาร์) อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 25% หรือ (2 ล้านดอลลาร์ – 1.5 ล้านดอลลาร์) / 2 ล้านดอลลาร์
สำหรับตัวอย่างของส่วนต่างกำไร ให้ใช้ Company XYZ ซึ่งได้รับรายได้ $10,000 สำหรับแต่ละวิดเจ็ตที่ผลิต ในขณะที่ต้นทุนผันแปรสำหรับวิดเจ็ตคือ $6,000 ส่วนต่างกำไรคำนวณโดยการลบต้นทุนผันแปรจากรายได้ แล้วหารผลลัพธ์ด้วยรายได้ หรือ (รายได้ – ต้นทุนผันแปร) / รายได้ ดังนั้น ส่วนต่างสมทบในตัวอย่างของเราคือ 40% หรือ ($10,000 – $6,000) / $10,000
ส่วนต่างกำไรไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท อย่างไรก็ตาม สามารถใช้ส่วนต่างกำไรเพื่อตรวจสอบต้นทุนการผลิตผันแปรได้ ขอบสมทบยังสามารถนำมาใช้เพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของรายการและคำนวณวิธีการปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร ไม่ว่าจะโดยการลดต้นทุนการผลิตผันแปรหรือโดยการเพิ่มราคาของสินค้า
การเปรียบเทียบอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทกับส่วนต่างกำไรของบริษัทนั้นแทบไม่มีประโยชน์ มีการใช้เมตริกแต่ละรายการในรูปแบบต่างๆ กัน และการเปรียบเทียบทั้งสองจะไม่เป็นประโยชน์มากนัก
ตัวชี้วัดกำไรอื่นๆ
อัตรากำไรขั้นต้นและส่วนต่างกำไรเป็นเพียงสองประเภทจากตัวชี้วัดกำไรที่แตกต่างกันมากมาย ตัวอย่างอื่นๆ ของตัวชี้วัดกำไร ได้แก่:
-
- กำไรจากการดำเนิน: กำไรจากการดำเนินงานคือจำนวนเงินที่บริษัทได้รับหลังจากหักต้นทุนสินค้าขาย ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายทั้งหมดออกจากรายได้สุทธิ
- กำไรก่อนหักภาษี: กำไรก่อนหักภาษีคือจำนวนเงินที่บริษัทได้รับหลังจากพิจารณาค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว ยกเว้นภาษีที่ได้รับการพิจารณาแล้ว ซึ่งมักจะคำนวณเป็นกำไรจากการดำเนินงานหักดอกเบี้ยจ่าย
- รายได้สุทธิ: รายได้สุทธิคือจำนวนเงินที่บริษัทได้รับหลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากรายได้สุทธิแล้ว
- กำไรทางบัญชี: กำไรทางบัญชีคือจำนวนเงินที่บริษัทได้รับตาม GAAP กฎ GAAP กำหนดให้รวมรายได้สุทธิในงบกำไรขาดทุนของบริษัท
- กำไรทางเศรษฐกิจ: กำไรทางเศรษฐกิจคือผลรวมของกำไรทางบัญชีและค่าเสียโอกาส จะพยายามรับรู้ค่าใช้จ่ายทั้งหมด แม้กระทั่งค่าใช้จ่ายที่ก่อให้เกิดประโยชน์เสียก่อน
- รายได้เบ็ดเสร็จอื่นๆ: กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น (OCI) เป็นตัวชี้วัดทางบัญชีที่รับรู้กำไรและขาดทุนที่ยังไม่ได้รับรู้
ค่าเงินสมทบที่ดีคืออะไร?
ส่วนต่างกำไรของผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ อุตสาหกรรม โครงสร้างบริษัท และการแข่งขัน แม้ว่าส่วนต่างส่วนต่างที่ดีที่สุดที่เป็นไปได้คือ 100% (ไม่มีค่าใช้จ่ายผันแปร) นี่อาจหมายความว่าบริษัทมีเลเวอเรจสูงและมีสัญญาคงที่หลายฉบับ อัตรากำไรจากผลงานที่ดีนั้นเป็นไปในเชิงบวก เนื่องจากหมายความว่าบริษัทสามารถใช้เงินที่ได้รับจากการขายเพื่อครอบคลุมต้นทุนคงที่
Contribution Margin สูงกว่า Gross Margin หรือไม่?
ใช่ อัตรากำไรขั้นต้นจะเท่ากับหรือสูงกว่าอัตรากำไรขั้นต้นเนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นรวมต้นทุนค่าโสหุ้ยคงที่ เนื่องจากส่วนต่างสมทบไม่รวมต้นทุนคงที่ จำนวนเงินค่าใช้จ่ายที่ใช้ในการคำนวณส่วนต่างสมทบมักจะน้อยกว่าอัตรากำไรขั้นต้นเสมอ ยอดรวมของรายได้สุทธิของทั้งคู่เท่ากัน
คุณต้องการส่วนต่างกำไรสูงหรือต่ำ?
โดยทั่วไป อัตรากำไรจากผลงานที่สูงขึ้นจะดีกว่า เนื่องจากหมายถึงมีเงินมากขึ้นที่จะจ่ายสำหรับค่าใช้จ่ายคงที่ อย่างไรก็ตาม บางบริษัทอาจต้องการมีส่วนต่างกำไรที่ต่ำกว่า แม้ว่าบริษัทจะมีกำไรคงเหลือต่อหน่วยน้อยกว่าหลังจากที่มีต้นทุนผันแปรทั้งหมดเกิดขึ้น บริษัทประเภทนี้อาจมีต้นทุนคงที่เพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย และอาจเก็บกำไรทั้งหมดไว้ ณ จุดนี้
อัตรากำไรขั้นต้นที่ดีคืออะไร?
เช่นเดียวกับอัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรขั้นต้นที่ดีนั้นขึ้นอยู่กับบริษัท อุตสาหกรรม และผลิตภัณฑ์เป็นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น รัฐแมสซาชูเซตส์อ้างว่าผู้ค้าปลีกอาหารมีรายได้ขั้นต้นประมาณ 20% ในขณะที่ผู้ค้าปลีกเฉพาะทางมีรายได้ขั้นต้นสูงถึง 60%
อะไรคือความแตกต่างระหว่างกำไรขั้นต้นและอัตรากำไรขั้นต้น?
กำไรขั้นต้นคือส่วนต่างของเงินดอลลาร์ระหว่างรายได้สุทธิกับต้นทุนขาย อัตรากำไรขั้นต้นคือเปอร์เซ็นต์ของการขายแต่ละครั้งที่เหลืออยู่และเหลือหลังจากพิจารณาต้นทุนสินค้าที่ขายแล้ว ค่าแรกมักจะระบุเป็นจำนวนเต็ม ในขณะที่จำนวนหลังมักจะระบุเป็นเปอร์เซ็นต์
บรรทัดล่าง
เมื่อบริษัทกลายเป็นกลยุทธ์เกี่ยวกับลูกค้าที่ให้บริการและผลิตภัณฑ์ที่ขาย บริษัทจะต้องวิเคราะห์ผลกำไรในรูปแบบต่างๆ สองวิธีดังกล่าวคืออัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรขั้นต้นครอบคลุมต้นทุนทั้งหมดของผลิตภัณฑ์เฉพาะ ในขณะที่ส่วนต่างกำไรครอบคลุมเฉพาะต้นทุนผันแปรของสินค้าเท่านั้น แม้ว่ากำไรขั้นต้นจะมีประโยชน์มากกว่าในการระบุว่าผลิตภัณฑ์มีกำไรหรือไม่ แต่ส่วนต่างกำไรสามารถนำมาใช้เพื่อกำหนดว่าบริษัทจะคุ้มทุนเมื่อใดหรือจะครอบคลุมต้นทุนคงที่ได้ดีเพียงใด
