20 กุมภาพันธ์ 2568
- ECB รายงานการสูญเสีย 7.9 พันล้านยูโร (2023: ขาดทุน 1.3 พันล้านยูโร)
- การสูญเสียจะถูกชดเชยกับผลกำไรในอนาคต
งบการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในปี 2567 แสดงให้เห็นถึงการสูญเสีย 7,944 ล้านยูโรซึ่งเทียบได้กับการสูญเสีย 7,886 ล้านยูโรรายงานในปี 2566 ก่อนการโอนจากบทบัญญัติความเสี่ยง ในปี 2566 การเปิดตัวบทบัญญัติสำหรับความเสี่ยงทางการเงินเต็มจำนวน 6,620 ล้านยูโรลดการขาดทุนสำหรับปีนั้นเป็น 1,266 ล้านยูโรในขณะที่ในปี 2567 ไม่มีการขาดทุนใด ๆ การสูญเสีย 2024 เช่นการสูญเสียจากปีที่แล้วจะยังคงอยู่ในงบดุลของ ECB เพื่อชดเชยผลกำไรในอนาคต อันเป็นผลมาจากการขาดทุนจะไม่มีการกระจายกำไรไปยังธนาคารกลางแห่งชาติยูโรในปี 2567
ความสูญเสียเกิดขึ้นหลังจากหลายปีของผลกำไรมากมายและเป็นผลมาจากการดำเนินการตามนโยบายของระบบยูโรที่จำเป็นในการปฏิบัติตามคำสั่งหลักของการรักษาเสถียรภาพของราคา นโยบายเหล่านี้กำหนดให้ ECB ขยายงบดุลโดยการซื้อสินทรัพย์ทางการเงินส่วนใหญ่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่และครบกำหนดระยะยาว สิ่งนี้มาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของหนี้สินที่สอดคล้องกันซึ่ง ECB จ่ายดอกเบี้ยในอัตราตัวแปร ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของ ECB ในปี 2565 และ 2566 ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงในพื้นที่ยูโรส่งผลให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นทันทีสำหรับหนี้สินเหล่านี้ในขณะที่รายได้ดอกเบี้ยในสินทรัพย์ของ ECB โดยเฉพาะ ภายใต้โปรแกรมการซื้อสินทรัพย์ (APP) และโปรแกรมการซื้อฉุกเฉิน Pandemic (PEPP) ไม่ได้เพิ่มขึ้นในระดับเดียวกัน
ECB อาจยังคงมีผลขาดทุนในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า หากเป็นกรณีนี้คาดว่าการสูญเสียดังกล่าวจะต่ำกว่าที่เกิดขึ้นในปี 2566 และ 2567 หลังจากนั้น ECB คาดว่าจะกลับไปทำกำไร ไม่ว่าในกรณีใด ECB สามารถทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพและตอบสนองความสามารถหลักของการรักษาเสถียรภาพของราคาโดยไม่คำนึงถึงการสูญเสียใด ๆ ความแข็งแกร่งทางการเงินของมันถูกขีดเส้นใต้โดยทุนและบัญชีการประเมินค่าใหม่ที่สำคัญซึ่งรวมอยู่ที่ 59 พันล้านยูโร ณ สิ้นปี 2567 ซึ่งสูงกว่า€ 13 พันล้านสูงกว่าในตอนท้ายของปี 2566
รายได้และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยของ ECB ในปี 2567 มีดังนี้:
|
2024 |
2023 |
เปลี่ยน |
|
|---|---|---|---|
|
สำรองต่างประเทศ |
2,537 |
2,382 |
155 |
|
หลักทรัพย์ที่จัดขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านนโยบายการเงิน |
3,850 |
3,467 |
383 |
|
การเรียกร้องที่เกี่ยวข้องกับการจัดสรรธนบัตรยูโรภายในระบบยูโร |
5,232 |
4,817 |
415 |
|
การเรียกร้องของ NCBS เกี่ยวกับการโอนเงินสำรองต่างประเทศที่โอน |
(1,448) |
(1,335) |
(114) |
|
เป้าหมายยอดคงเหลือที่เกิดจาก/ถึง NCBS |
(15,674) |
(14,236) |
(1,439) |
|
อื่น |
(1,479) |
(2,288) |
809 |
|
รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ/(ค่าใช้จ่าย) |
(6,983) |
(7,193) |
210 |
ในปี 2567 เช่นเดียวกับในปี 2566 ความจริงที่ว่าค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสูงกว่ารายได้ดอกเบี้ยส่วนใหญ่ได้รับแรงผลักดันจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่สำคัญสำหรับความรับผิดเป้าหมายสุทธิของ ECB เนื่องจากความรับผิดนี้ได้รับค่าตอบแทนที่อัตราดอกเบี้ยในการดำเนินการรีไฟแนนซ์หลัก (อัตรา MRO) อัตรา MRO เฉลี่ยที่สูงขึ้น 4.1% ในปี 2024 (2023: 3.8%) ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายนี้เพิ่มขึ้น อัตรา MRO เฉลี่ยที่สูงขึ้นยังนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสำหรับการเรียกร้องที่เกี่ยวข้องกับการจัดสรรธนบัตรยูโรในการหมุนเวียนและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับ NCBS เป็นค่าตอบแทนของการเรียกร้องของพวกเขาในส่วนที่เกี่ยวกับการสำรองต่างประเทศที่โอนไปยัง ECB รายได้ดอกเบี้ยสำหรับหลักทรัพย์ที่จัดขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านนโยบายการเงินก็เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นหลักทรัพย์ของรัฐบาลที่จัดขึ้นภายใต้ PEPP รายได้ดอกเบี้ยสำหรับเงินสำรองต่างประเทศสูงกว่าส่วนใหญ่มาจากหลักทรัพย์ที่มีเงินดอลลาร์สหรัฐ
การเขียนลงมีจำนวน 269 ล้านยูโร (2023: 38 ล้านยูโร) และส่วนใหญ่เกิดจากการลดลงของมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์จำนวนหนึ่งที่ถืออยู่ในพอร์ตดอลลาร์สหรัฐและค่าเสื่อมราคาของเยนญี่ปุ่นซึ่งนำไปสู่การลดลง มูลค่าของการถือครองสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง
ค่าใช้จ่ายของพนักงานทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 844 ล้านยูโร (2023: 676 ล้านยูโร) ส่วนใหญ่เป็นเพราะต้นทุนที่สูงขึ้นของผลประโยชน์หลังการจ้างงานที่เกิดขึ้นจาก การแก้ไขกฎที่ควบคุมแผนเงินบำนาญของ ECB ในปี 2567 ค่าใช้จ่ายในการบริหารอื่น ๆ เพิ่มขึ้นเป็น 626 ล้านยูโร (2566: 596 ล้านยูโร) ส่วนใหญ่เป็นเพราะการใช้จ่ายด้านไอทีที่สูงขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทางดิจิตอลในขณะเดียวกันก็สะท้อนถึงผลกระทบของภาวะเงินเฟ้อ
รายได้ค่าธรรมเนียมการกำกับดูแล (ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากธนาคารภายใต้การดูแลเพื่อกู้คืนค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจาก ECB ในการปฏิบัติงานของงานกำกับดูแล) มีจำนวน 681 ล้านยูโร (2023: 654 ล้านยูโร)
ขนาดทั้งหมดของงบดุลของ ECB ลดลง 33 พันล้านยูโรเป็น 641 พันล้านยูโร (2023: 673 พันล้านยูโร) ส่วนใหญ่สะท้อนให้เห็นถึงการลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในการถือครองแอพเนื่องจากการไถ่ถอน
งบดุลรวมของระบบยูโร
ในตอนท้ายของปี 2567 ขนาดของงบดุลของระบบยูโรซึ่งประกอบด้วยสินทรัพย์และหนี้สินของเขตยูโร NCBS และ ECB Vis-à-vis บุคคลที่สามอยู่ที่ 6,428 พันล้านยูโร (2023: 6,887 พันล้านยูโร) การลดลงเมื่อเทียบกับปี 2566 เกิดจากการลดลงของหลักทรัพย์ที่จัดขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านนโยบายการเงินถึง 4,283 พันล้านยูโร (2023: 4,694 พันล้านยูโร) ส่วนใหญ่เป็นเพราะการไถ่ถอน การถือครองแอพลดลง 353 พันล้านยูโรเป็น 2,673 พันล้านยูโรเนื่องจากการลงทุนใหม่ของสินทรัพย์ที่ครบกำหนดสิ้นสุดลงในเดือนกรกฎาคม 2566 ในขณะที่ Pepp Holdings ลดลง 57 พันล้านยูโรเป็น 1,609 พันล้านยูโร การดำเนินงานสินเชื่อ Eurosystem ลดลงเหลือ 34 พันล้านยูโร (2023: € 410 พันล้าน) ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการครบกำหนดของชุดที่สามของการดำเนินการรีไฟแนนซ์ระยะยาวเป้าหมาย (TLTRO III) การลดลงของผลลัพธ์นั้นถูกชดเชยบางส่วนจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่ายูโรเทียบเท่าของการถือครองทองคำของยูโรเป็น 872 พันล้านยูโร (2023: 649 พันล้านยูโร) เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของราคาตลาดทองคำในเงื่อนไขยูโร
สำหรับการสืบค้นสื่อกรุณาติดต่อ William Lelieveldtโทรศัพท์.: +49 69 1344 7316
หมายเหตุ
- ตัวเลขที่นำเสนออาจไม่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการปัดเศษ
- ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ บริการเป้าหมาย สามารถพบได้ในเว็บไซต์ของ ECB
- สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแหล่งที่มาของผลกำไรและขาดทุนของ ECB และธนาคารกลางแห่งชาติยูโรดูที่เกี่ยวข้อง ผู้อธิบาย–
- วันที่ 13 มีนาคม 2567 สภาปกครองได้ตัดสินใจในก ชุดของหลักการที่จะเป็นแนวทางในการดำเนินนโยบายการเงิน ในอนาคตและในท่ามกลางพารามิเตอร์สำคัญอื่น ๆ มันจะยังคงดำเนินต่อไปเพื่อดำเนินการนโยบายการเงินผ่านอัตราสิ่งอำนวยความสะดวกเงินฝาก ในบริบทนี้สภาปกครองยังตัดสินใจด้วยว่า ณ วันที่ 1 มกราคม 2568 อัตราการฝากเงินจะกลายเป็นพื้นฐานสำหรับค่าตอบแทนของ (i) ยอดคงเหลือเป้าหมายเนื่องจาก/ไปยังเขตยูโร NCBS, (ii) การเรียกร้องที่เกี่ยวข้องกับการจัดสรร ของธนบัตรยูโรภายในระบบยูโรและ (iii) หนี้สินเทียบเท่ากับการโอนเงินสำรองต่างประเทศ
- รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการบัญชีและการรายงานทางการเงินของ ECB และ Eurosystem และบัญชีประจำปีของ ECB สามารถพบได้ใน การตัดสินใจ (EU) 2024/2938 ของธนาคารกลางยุโรปของ 14 พฤศจิกายน 2567 ในบัญชีประจำปีของธนาคารกลางยุโรป (ECB/2024/32) (OJ L, 2024/2938, 11.12.2024) และ Guideline (EU) 2024/2941 ของธนาคารกลางยุโรปเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน 2567 เกี่ยวกับกรอบกฎหมายสำหรับการรายงานการบัญชีและการเงินในระบบธนาคารกลางของยุโรป (ECB/2024/31) (OJ L, 2024/2941, 11.12.2024) และบนเว็บไซต์ของ ECB
- งบดุลรวมของ Eurosystem ขึ้นอยู่กับข้อมูลชั่วคราว งบดุลรวมประจำปีสุดท้ายของ Eurosystem จะเผยแพร่ในเดือนมิถุนายน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
