EURUSD, S&P 500, VIX และประเด็นการพูดคุยเรื่องสภาพคล่อง:
- มุมมองของตลาด: EURUSD หยาบคายต่ำกว่า 1.0550
- เรากำลังก้าวเข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของปีการซื้อขายโดยมีความคาดหวังตามฤดูกาลที่หนักหน่วงเข้ามาเป็นเงื่อนไข สินทรัพย์ส่วนใหญ่พยายามทำให้เป็นมาตรฐานหรือทำลายรูปแบบทางเทคนิคที่เข้มงวด
- ข้อยกเว้นในการลดระดับที่เข้าสู่ช่วงวันหยุดคือ EURUSD ซึ่งมีความเร้าใจอย่างมากในช่วง 5 วันที่น้อยที่สุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021
แนะนำโดย John Kicklighter
รับการคาดการณ์โอกาสการซื้อขายสูงสุดของคุณฟรี
เรากำลังก้าวเข้าสู่สัปดาห์การซื้อขายสุดท้ายของปี และผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากได้ปิดเครื่องคอมพิวเตอร์ของตนไปแล้วจนกระทั่งนาฬิกาหมุนไปถึงปี 2023 แม้ว่าเราจะประสบกับความผันผวนที่ไม่เป็นไปตามฤดูกาลและการเบี่ยงทิศทางจากตลาดหลักตลอดเดือนธันวาคมจนถึงสัปดาห์ที่ 51 ของปี การควบคุมตามธรรมชาติของการมีส่วนร่วมตลอดสัปดาห์สุดท้ายของการค้ามีน้ำหนักมากขึ้น นั่นไม่ได้หมายถึงการแบกรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง แต่เป็นการสะท้อนศักยภาพของจังหวะที่ลดลงอย่างมากสำหรับตลาดโดยไม่คำนึงถึงทิศทางที่พวกเขาเลือก ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ การสับในแนวแคบคือสภาวะที่คงที่ และการหยุดพักจะค่อนข้างไวต่อการเคลื่อนเข้าสู่แนวโน้ม หากเราต้องประสบกับเหตุการณ์นอกกรอบ มันมักจะต้องพัฒนาจากระดับเทียบเท่ากับ ‘หงส์สีเทา’ หรือมากกว่านั้น (การหยุดชะงักทางการเงินครั้งใหญ่ทั่วโลกซึ่งถือเป็นภัยคุกคามที่เป็นไปได้ แต่ไม่ใช่ในอนาคตอันใกล้)
นั่นคือฉากหลังของตลาดที่เรากำลังติดต่อด้วย และนี่คือวิธีที่ฉันจะประเมิน EURUSD ของฉัน คู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก เกณฑ์มาตรฐานได้พบหนทางสู่ความแออัดที่สามารถอธิบายได้อย่างง่ายดายว่า ‘สุดขีด’ ช่วงห้าวันย้อนหลัง (เป็นเปอร์เซ็นต์ของสปอต) นั้นน้อยที่สุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว คาดว่าจะเงียบสงบในช่วงเวลานี้ แต่นี่เป็นจุดสิ้นสุดของสเปกตรัมแม้จะมีปฏิทินก็ตาม ระดับกิจกรรมโดยทั่วไปคือ ‘การคืนค่าเฉลี่ย’ หมายความว่าพวกเขามักจะย้ายไปสู่สิ่งที่เป็นบรรทัดฐาน หากมีการทะลุผ่านช่วง 1.0660 ถึง 1.0580 ก็ไม่น่าเป็นไปได้ที่มีการติดตามอย่างมีนัยสำคัญ ATR 10 วันต่อเนื่อง (ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง) นั้นถูกตีสอนอย่างมากจากสภาวะตลาด และไม่มีอะไรมากที่ขวางทางความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญในสหรัฐหรือยุโรปข้างหน้า ฉันจะเฝ้าดูการหยุดพัก แต่ฉันคงจะสงสัยมากว่าเราจะไปได้ไกลแค่ไหนจากที่นั่น
แผนภูมิของ EURUSD พร้อม SMA 20 และ 100 วัน ช่วงย้อนหลัง 5 วัน (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
สำหรับความเสี่ยงของเหตุการณ์พื้นฐานที่กำหนดไว้จนถึงสิ้นปี 2565 เครื่องลดลม PCE เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาอาจเป็นรุ่นสุดท้ายที่สำคัญ การอ่านค่าเงินเฟ้อที่ต้องการของเฟดชะลอตัวจาก 6.1 เป็น 5.5 พาดหัวในขณะที่การอ่านหลักตรงกับความคาดหวังโดยลดลงจาก 5.0 เป็น 4.7 เปอร์เซ็นต์ ทั้งสองยังคงสูงกว่าอัตราเป้าหมายของเฟดมาก แต่การชะลอตัวสะท้อนการอ่าน CPI ที่ตลาดต้องการ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการเก็งกำไรที่สำคัญสำหรับ S&P 500 ในเดือนพฤศจิกายนและเดือนนี้ (อย่างน้อยในขั้นต้น) อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปตลาดจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการอ่านค่า CPI และการขาดสภาพคล่องอย่างรุนแรงในช่วงสุดท้ายของการซื้อขายในวันศุกร์นั้นย่อมเป็นอุปสรรคต่อการตอบสนองอย่างมาก สำหรับความเสี่ยงของเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ น้ำหนักของปฏิทินสหรัฐฯ จะอยู่ที่สินค้าคงคลัง อัตราเงินเฟ้อบ้าน และยอดขายบ้านที่รอดำเนินการซึ่งเปิดตัวประมาณกลางสัปดาห์ ญี่ปุ่นจะเป็นอีกภูมิภาคหนึ่งที่มีความแข็งแกร่งพื้นฐาน โดยใช้ประโยชน์จากความประหลาดใจของ BOJ ล่าสุด ด้วยการสรุปความคิดเห็นของ BOJ พร้อมกับรายงานประจำเดือน (การเริ่มต้นที่อยู่อาศัย การผลิตภาคอุตสาหกรรม การว่างงาน และยอดค้าปลีก)
ความเสี่ยงเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคอันดับต้น ๆ ตลอดสัปดาห์สิ้นสุด
ปฏิทินที่สร้างโดย John Kicklighter
สำหรับการพัฒนา ‘แนวโน้มความเสี่ยง’ ทั่วไป ค่าเฉลี่ยตามฤดูกาลบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่จะระบายสภาพคล่องและระดับความผันผวนออกไปอีกมาก เมื่อพิจารณาถึงทิศทาง – ที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ให้ความสำคัญ – ค่าเฉลี่ยในอดีตสำหรับ S&P 500 บ่งชี้ว่าสัปดาห์สุดท้าย (วันที่ 52) ของปีส่งผลให้ได้รับผลตอบแทนที่มีความหมาย ในความเป็นจริงมันใหญ่เป็นอันดับสามของครึ่งปีหลัง อย่างไรก็ตาม ช่วงของประสิทธิภาพที่ผ่านมาสำหรับสัปดาห์นี้โดยเฉพาะตลอดประวัติศาสตร์นั้นกว้าง เพื่อให้เห็นภาพชัดเจน สัปดาห์ที่ผ่านมาขาดทุนเล็กน้อยเมื่อในอดีตเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 0.3 เปอร์เซ็นต์ ทิศทางมีความสม่ำเสมอน้อยกว่าความผันผวนและสภาพคล่องอย่างแน่นอนในระหว่างงวด
แผนภูมิประสิทธิภาพเฉลี่ยของ S&P 500 ตามสัปดาห์ปฏิทิน ย้อนกลับไปในปี 1900 (รายสัปดาห์)
แผนภูมิที่สร้างโดย John Kicklighter
เมื่อพิจารณาถึงทิศทางทั่วไปของตลาดที่คาดเดาไม่ได้ในขณะที่สภาพสภาพคล่องมีความน่าเชื่อถือมากขึ้นในการระบายออกไปข้างหน้าพร้อมกับการขยายตัวของความผันผวนที่เป็นไปได้ ฉันจะดู S&P 500 ทดสอบขอบเขตของช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา มีแนวต้านที่มีความหมายด้านบนในพื้นที่ 3,910-25 ซึ่งถูกปิดกั้นโดย SMA 100 วันจนถึงช่วงของระดับต่ำสุดในอดีตในเดือนพฤศจิกายนและต้นเดือนธันวาคม ด้านล่าง เรามี 3,820-00 ที่เกิดจากการบรรจบกันของระดับฟีโบนัชชีที่มีนัยสำคัญ เราสิ้นสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาในช่วงกลางของช่วงนี้ แต่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของสภาพคล่องอาจเห็นการแกว่งหลายครั้งที่เส้นขอบของแถบนี้
แผนภูมิของ S&P 500 Emini Futures พร้อมปริมาณ วิกซ์ และ ATR 20 วัน (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
ค้นพบว่าคุณเป็นเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ประเภทไหน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
