EUR/USD: ความเสี่ยงของการกลับตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากข้อมูลยูโรโซนที่อ่อนแอส่งผลกระทบต่อคู่สกุลเงิน

ดัชนีทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในเดือนสิงหาคมที่ 1.12 โดยยังคงได้รับแรงหนุนเล็กน้อยจากการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่เมื่อวานนี้ของจีน การประกาศดังกล่าวส่งผลให้หุ้นพุ่งสูงขึ้นและช่วยหนุนสกุลเงินที่มีแนวโน้มจะเกิดวัฏจักรทั้งหมด โดยเฉพาะดอลลาร์สินค้าโภคภัณฑ์

ความพยายามของจีนในการกระตุ้นเศรษฐกิจส่งผลกระทบอย่างแน่นอน เช่นเดียวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงเมื่อวานนี้ ซึ่งเพิ่มความหวังที่เกิดจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

แม้จะมีปัจจัยระหว่างประเทศเหล่านี้ ความกังวลภายในประเทศที่มีต่อเศรษฐกิจของเยอรมนีก็ยังคงอยู่ ทำให้ผู้ค้าไม่กล้าที่จะถือครองเงินยูโรมากนัก แม้ว่าโดยรวมแล้วดอลลาร์จะมีแนวโน้มเป็นขาลงก็ตาม

จนถึงตอนนี้ เราไม่ได้เห็นการกลับตัวเป็นขาลงของ EUR/USD แต่สถานการณ์นี้อาจเปลี่ยนไปในเร็วๆ นี้ หากข้อมูลของยูโรโซนยังคงไม่ชัดเจน

เครื่องยนต์การเติบโตของยูโรโซนกำลังประสบปัญหา

ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของเยอรมนี ซึ่งเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ทวีความรุนแรงขึ้นในสัปดาห์นี้ หลังจากที่มีการเปิดเผยข้อมูลดัชนี PMI ที่ค่อนข้างแย่เมื่อวันจันทร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับภาคส่วนที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจดูเหมือนจะหดตัวในอัตราที่เร็วขึ้นทุกเดือน โดยปัจจุบันดัชนี PMI อยู่ที่ 40.3 นอกจากนี้ ดัชนี PMI ของภาคส่วนต่างๆ ยังต่ำกว่าที่คาดไว้ โดยดัชนี PMI ของฝรั่งเศสและยูโรโซนก็ค่อนข้างอ่อนแอเช่นกัน

จากการอ่านค่า PMI ที่น่าผิดหวังดังกล่าว ไม่มีใครคาดคิดว่าเมื่อวานนี้ Ifo ของเยอรมนี ซึ่งเป็นดัชนีผสมที่อ้างอิงจากกลุ่มผู้ผลิต ผู้สร้าง ผู้ค้าส่ง บริการ และผู้ค้าปลีกที่ทำการสำรวจ 9,000 ราย จะมีแนวโน้มดีขึ้น ซึ่งก็เป็นจริงตามนั้น โดยค่า PMI อยู่ที่ 85.4 ซึ่งไม่เพียงต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 86.1 แต่ยังลดลงจาก 86.6 ในเดือนก่อนหน้าด้วย

EUR/USD ถูกจำกัดด้านบน

เนื่องจากธนาคารกลางยุโรปลังเลที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น และเศรษฐกิจของจีนยังห่างไกลจากเป้าหมายการเติบโตที่จะสนับสนุนการส่งออกของเขตยูโร คุณจึงต้องสงสัยว่าการเติบโตของเขตยูโรจะมาจากที่ใด นั่นเป็นเหตุผลที่ผู้ซื้อขายจึงไม่รีบซื้อเงินยูโร แม้ว่าหุ้นจีนจะพุ่งสูงขึ้นอย่างมากอันเป็นผลจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบล่าสุด

ปฏิทินสหรัฐฯ ฉบับเบาลงวันนี้

ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญใดๆ จากสหรัฐอเมริกา เนื่องจากความสนใจจะเปลี่ยนไปในสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งหลังของวัน แต่ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มยุ่งขึ้นเล็กน้อย ปลายสัปดาห์นี้ ข้อมูลสำคัญที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ยอดขายบ้านใหม่ (วันนี้) ประมาณการขั้นสุดท้าย (วันพฤหัสบดี) และดัชนี (วันศุกร์)

นอกจากนี้ ในวันพฤหัสบดี เจ้าหน้าที่เฟดจะกล่าวสุนทรพจน์หลายครั้ง เมื่อวานนี้ เราได้รับผลการประเมินความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ จาก Conference Board ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 103.9 ในเดือนกันยายน จาก 103.3 ในเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวออกมาที่ 98.7 ซึ่งทำให้ผิดหวังกับความคาดหวัง ทำให้ EUR/USD ยังคงได้รับการสนับสนุน

แนวโน้มในขณะนี้ขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นในอนาคตเป็นส่วนใหญ่ การตัดสินใจของเฟดที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วนั้นคาดการณ์ไว้บางส่วนแล้ว และความประหลาดใจดังกล่าวก็ถูกนำมาพิจารณาในตลาดแล้ว หากต้องการให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงต่อไป ผู้ค้าจะต้องเห็นสัญญาณเพิ่มเติมของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะในตลาดการจ้างงาน

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน และระบุว่ามีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดก่อนสิ้นปีนี้ ขณะเดียวกันก็ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตและอัตราเงินเฟ้อลงด้วย ประธานเฟดระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้เป็นก้าวหนึ่งในการผ่อนคลายวงจรการคุมเข้มทางการเงินครั้งประวัติศาสตร์ โดยมุ่งหวังที่จะลดความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยในขณะที่เศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง

การเคลื่อนไหวในอนาคตจะขึ้นอยู่กับตลาดแรงงานและข้อมูลเงินเฟ้อในระดับที่น้อยกว่า แม้ว่าเงินเฟ้อจะไม่ใช่ปัญหาสำคัญสำหรับเฟดอีกต่อไปแล้ว แต่ความประหลาดใจใดๆ ที่เกิดขึ้นจากข้อมูล PCE พื้นฐานอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มปัจจุบันและอาจเปลี่ยนทิศทางได้ คาดการณ์ EUR/USD มีแนวโน้มเป็นขาลง–

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและแนวคิดการซื้อขาย EUR/USD

การรวมตัวเป็นชื่อของเกมสำหรับ EUR/USD ซึ่งได้รับการสนับสนุนเกือบทั้งหมดจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าในขณะนี้และความเชื่อมั่นที่ฟื้นคืนมาต่อจีน (ซึ่งเป็นจุดหมายปลายทางการส่งออกรายใหญ่ของยุโรป)

ที่มา: TradingView.com

แนวรับที่ราวๆ 1.1100 ยังคงอยู่มาจนถึงตอนนี้ หากปิดตัวลงไปต่ำกว่านี้ อาจส่งผลให้ราคาร่วงลงไปที่ 1.1000 หรือต่ำกว่านั้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

แนวต้านเริ่มที่บริเวณ 1.1200 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในเดือนสิงหาคม จนถึงขณะนี้ เรายังไม่เห็นการกลับตัวเป็นขาลงบนกราฟ แต่แนวโน้มนี้อาจเปลี่ยนไปในไม่ช้านี้ หากข้อมูลเศรษฐกิจจากยูโรโซนยังคงออกมาไม่ดี

–

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน เสนอ ให้คำแนะนำ ปรึกษา หรือแนะนำให้ลงทุนแต่อย่างใด และไม่มีเจตนาที่จะจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์ใดๆ ทั้งสิ้น ขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ทุกประเภทนั้นต้องได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้น การตัดสินใจลงทุนใดๆ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจึงตกอยู่กับผู้ลงทุน

อ่านบทความของฉันที่ City Index