EUR/USD Oversold: วิธีเล่นแรลลี่ระยะสั้นหลัง FOMC ที่อาจเกิดขึ้น

จากจุดสูงสุดในวันศุกร์ไปจนถึงระดับต่ำสุดในสัปดาห์นี้ ราคาลดลงประมาณ 170 pip หรือ 1.57% ในจังหวะสองช่วงครึ่ง การลดลงในวันศุกร์เกิดจากสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น ในขณะที่ความอ่อนแอเพิ่มเติมจนถึงตอนนี้ในสัปดาห์นี้เป็นการตอบสนองต่อผลการเลือกตั้งรัฐสภายุโรปที่น่าประหลาดใจในช่วงสุดสัปดาห์ ส่งผลให้ประธานาธิบดีมาครงของฝรั่งเศสเรียกร้องให้มีการเลือกตั้งอย่างรวดเร็วเพื่อหยุดยั้งการผงาดขึ้นของคู่แข่งและห่างไกล – มารีน เลอแปน (ขวา)

ความไม่แน่นอนดังกล่าวได้ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยงในขณะนี้ โดยดัชนีหุ้นยุโรปก็พยายามดิ้นรนเพื่อรักษากำไรไว้ แต่จุดสนใจของตลาดมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยหุ้น พันธบัตร และสิ่งต่างๆ ล้วนมีความผันผวนสูงขึ้น เนื่องจากเราจะพบกับสหรัฐฯ และ Fed ในวันพุธ

ผลเสียจากการเลือกตั้งสหภาพยุโรปกระทบสกุลเงินเดียว

ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองเชิงลบในวันจันทร์ โดยทั้งค่าเงินและเงินยูโรร่วงลงหลังจากความวุ่นวายในการเลือกตั้งในยุโรป และการตัดสินใจของฝรั่งเศสที่เรียกร้องให้มีการเลือกตั้งอย่างรวดเร็ว โดยทั่วไปตลาดไม่ชอบความไม่แน่นอนและไม่ชอบเมื่อฝ่ายขวาสุดกำลังทำกำไรทั่วยุโรป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในออสเตรีย อิตาลี และเยอรมนี

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวประเภทนี้มีแนวโน้มที่จะจางหายไปอย่างรวดเร็ว และฉันจะไม่แปลกใจหากสิ่งนั้นเกิดขึ้นอีกครั้งเมื่อเรามุ่งหน้าเข้าสู่สัปดาห์การซื้อขายมากขึ้น อย่างไรก็ตาม อาจลดการคาดการณ์ EUR/USD ในระยะยาวลง หากการสนับสนุนรัฐบาลฝ่ายขวาจัดเพิ่มขึ้นทั่วทั้งกระดาน นำไปสู่นโยบายที่อาจสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจ

นักลงทุนไม่มองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับยูโรโซนอีกต่อไปเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022

ไม่มีการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจจนถึงวันพุธ เมื่อวานนี้เราเห็นความประหลาดใจที่ลดลง 1% สิ่งนี้บดบังการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากบารอมิเตอร์ที่จับตามองอย่างใกล้ชิดเพิ่มขึ้นเป็น 0.3 ในเดือนมิถุนายน จาก -3.6 (ในแง่ร้าย) ในเดือนก่อนหน้า

นี่เป็นการสำรวจนักลงทุนและนักวิเคราะห์ประมาณ 2,800 ราย ซึ่งขอให้ผู้ตอบให้คะแนนแนวโน้มเศรษฐกิจในช่วง 6 เดือนของยูโรโซน ความจริงที่ว่าตอนนี้เราได้กลับคืนสู่ดินแดนที่มองโลกในแง่ดีแล้ว ก็เป็นเพียงเรื่องดีเท่านั้น แม้ว่าราคาจะไต่กลับเหนือเส้นศูนย์ไปแล้วก็ตาม หมายความว่านักลงทุนจะไม่มองโลกในแง่ร้ายต่อแนวโน้มยูโรโซนอีกต่อไปเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 ซึ่งเป็นไปตามการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้นทั่วบริเวณยุโรปตอนใต้ กรีซ สเปน และโปรตุเกส กลายเป็นประเทศที่มีผลงานเหนือกว่ายูโรโซน

ในขณะเดียวกัน ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปัจจุบันยังคงเงียบสงบ แต่มีเหตุการณ์มหภาคมากมายที่เกิดขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ซึ่งอาจช่วยขับเคลื่อนตลาดได้

CPI ของสหรัฐฯ คือการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสัปดาห์นี้หลังจาก NFP ที่แข็งแกร่ง

ทั้งหมดนี้เกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ครั้งแรก ซึ่งได้รับการผลักดันอย่างมีนัยสำคัญตลอดทั้งปีนี้ ในตอนแรก ตลาดคาดการณ์ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน ก่อนที่ข้อมูลที่เข้มข้นขึ้นจะเผยแพร่ไปจนถึงเดือนธันวาคม และเมื่อเร็วๆ นี้ เราได้เห็นการเปิดเผยข้อมูลที่หลากหลาย และตอนนี้คาดว่าจะเป็นเดือนกันยายน เมื่อวันศุกร์ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

การจ้างงานนอกภาคเกษตรทั่วไปเพิ่มขึ้น 272,000 ราย ซึ่งแข็งแกร่งกว่ามากเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าสิ่งนี้จะถูกชดเชยเล็กน้อยด้วยการปรับลดตัวเลขของเดือนเมษายนและการเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 4.0% แต่ค่าจ้างกลับร้อนแรงขึ้นที่ +0.4% m/m ข้อมูลดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าตลาดงานไม่ได้เย็นลงเร็วเท่ากับข้อมูลตลาดแรงงานอื่นๆ ที่เผยแพร่ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เนื่องจากค่าจ้างยังคงแข็งแกร่ง จะทำให้ Fed หมดกำลังใจที่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าเดือนกันยายนเป็นอย่างเร็วที่สุด

รายงาน CPI ประจำสัปดาห์นี้อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับอัตราแรก สิ่งนี้อาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วใน ดัชนีหุ้น และดอลลาร์ และด้วยเหตุนี้ ส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์ EUR/USD–

คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนพฤษภาคม ซึ่งหากถูกต้องก็ควรคงอัตราปีต่อปีไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.4% CPI หลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งใกล้เคียงกับเดือนเมษายน

FOMC เห็นว่าอัตราการถือครองไม่เปลี่ยนแปลง

ต้องขอบคุณแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและวาทกรรมของ Fed ที่รุนแรง ตลาดจึงไม่คาดหวังว่าการประชุม FOMC ในวันพุธจะเป็นการประชุมที่เกิดขึ้นจริงอีกต่อไป ระยะเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ครั้งแรกได้ถูกเลื่อนออกไป และคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน การบดบังการประชุม FOMC อาจทำให้รายงาน CPI ประจำเดือนพฤษภาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต้นของวัน อาจเบี่ยงเบนไปจากการคาดการณ์

มิฉะนั้น หาก Fed ให้คำแนะนำที่ชัดเจนที่สุดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ก็อาจทำให้ตลาดเคลื่อนไปในทิศทางบวก เนื่องจากจะช่วยลดความไม่แน่นอนได้ สำหรับสิ่งที่คุ้มค่า ฉันคิดว่าเฟดจะสื่อถึงแนวทาง “ขึ้นอยู่กับข้อมูล” อีกครั้งหนึ่งมากกว่าการตกลงใจลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม หากประธานเฟดปรากฏว่ามีแนวโน้มผ่อนคลายมากกว่าที่คาดไว้ สิ่งนี้น่าจะสร้างการขายออกในสกุลเงินดอลลาร์ เนื่องจากรายงานการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งในวันศุกร์และ PMI ของบริการ ISM ได้ช่วยลดความคาดหวังจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจ

นี่คือรายการมาโครหลักทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ EUR/USD ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจประจำสัปดาห์นี้–

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD และแนวคิดทางการค้า

ทิศทางของ EUR/USD อาจเปลี่ยนแปลงอย่างมาก เมื่อพิจารณาถึงความสำคัญของเหตุการณ์มหภาคประจำสัปดาห์นี้ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น สำหรับตอนนี้ เส้นทางระยะสั้นที่มีแนวต้านน้อยที่สุดคือขาลง โดยมีอัตราทะลุต่ำกว่าแนวรับสำคัญและค่าเฉลี่ย 200 วันบริเวณ 1.0785 -1.0805 ในวันจันทร์

โซนนี้จะเป็นแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญที่สุดที่น่าจับตามอง การทะลุกลับเหนือโซนนี้อาจนำไปสู่การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลัง FOMC ในด้านลบ 1.0700 ดูเหมือนจะเป็นเป้าหมายต่อไปสำหรับตลาดหมี ตามมาด้วยเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นซึ่งได้มาจากการเชื่อมต่อระดับต่ำสุดของเดือนตุลาคมปีที่แล้วและเดือนเมษายนของปีนี้ ที่ประมาณ 1.0650

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ หรือคำแนะนำในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน

อ่านบทความของฉันที่ City Index