- เส้นเงินคลังเพิ่มขึ้นทั่วทั้งกระดาน ปีที่ 2 เพิ่มขึ้น 9.7bps เป็น 5.079% เพิ่มขึ้นใน 5 ปี 10.3bps เป็น 4.680% ในระยะเวลา 10 ปีเพิ่มขึ้น 10.3bps หรือ 4.662% และในระยะเวลา 30 ปีเพิ่มขึ้น 10.5bps เป็น 4.799%
- อัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นและการเรียกร้องที่มั่นคงส่งผลให้ USD สูงขึ้นเมื่อเทียบกับคู่ค้ารายใหญ่ทั้งหมด เยนอยู่ห่างจาก 150 เพียง 20+ pip
- ฟิวเจอร์สกองทุนเฟดยังไม่พร้อมที่จะละทิ้งความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
การฟื้นตัวกำลังเกิดขึ้นเนื่องจากหุ้นสหรัฐฯ ลดลงหลังจากอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรง และข้อมูลอ้างว่ายังคงมีความเสี่ยงที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ตลาดแรงงานปฏิเสธที่จะพังทลายและจะสนับสนุนจุดยืนด้านอัตราดอกเบี้ยของเฟดต่อไป Wall Street กำลังซื้อธุรกิจการค้าที่ปลอดภัยซึ่งรวมถึงคลังเงิน ดอลลาร์ และหุ้นเทคโนโลยีและน้ำมันขนาดใหญ่ คิงดอลล่าร์ยังไม่พร้อมที่จะสละมงกุฎจนกว่าวอลล์สตรีทจะมั่นใจว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเสร็จแล้ว
การเรียกร้อง CPI
รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาร้อนแรงเกินคาดเล็กน้อย อัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง และนั่นน่าจะทำให้ Fed สามารถคงอยู่ในเส้นทาง ‘สูงขึ้นได้อีกต่อไป’ แม้จะมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลกระทบต่อราคาพลังงาน แต่อัตรากำไรของผู้กลั่นก็ลดลง และน่าจะสนับสนุน upside ที่จำกัดในรายงานของเดือนหน้า ราคาโรงแรม (ที่พัก) เพิ่มขึ้น 3.7% และนั่นคือปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาที่พักพิงสูงขึ้น การคำนวณราคาบริการหลักไม่รวมที่พักพิง เพิ่มขึ้น 0.6% จากเดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดในรอบปี
วอลล์สตรีทคาดว่าจะมีการพิมพ์ CPI ที่มั่นคงจากการอ่านค่า PPI ที่ร้อนแรง แต่รายงานนี้จะรักษาความเสี่ยงที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งบนโต๊ะ อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นน่าจะคงอยู่ต่อไปเนื่องจากแรงกดดันด้านราคาจะทำให้เหยี่ยวเฟดส่วนใหญ่โน้มตัวไปสู่การกระชับนโยบายเพิ่มเติม
ยอดขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ทรงตัวที่ 209,000 ราย เนื่องจากรัฐที่ได้รับผลกระทบจากการประท้วงของ UAW พบว่ามีการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ตลาดแรงงานค่อยๆ อ่อนตัวลงเนื่องจากการเรียกร้องอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์
ความหวังในการลงจอดอย่างนุ่มนวลยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในขณะที่ภาวะเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงดำเนินต่อไป และในขณะที่ตลาดแรงงานค่อยๆ อ่อนตัวลง
แผนภูมิรายวัน EUR/USD
(กราฟรายวัน) ณ วันพฤหัสบดี (10/12/2023) กลับมาสู่ภาวะหมีที่สำคัญอีกครั้งนับตั้งแต่กลางฤดูร้อน อัตราเงินเฟ้อที่เหนียวเหนอะหนะกำลังเพิ่มความเสี่ยงที่อาจต้องใช้เวลามากกว่าหนึ่งปีกว่าที่เฟดจะบรรลุเป้าหมายที่ 2% และทำให้นักลงทุนถกเถียงกันว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกหรือไม่ หากโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งอาจได้รับแรงหนุนจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากรายได้หรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ EUR/USD อาจเคลื่อนตัวไปสู่ภูมิภาค 1.04 ในด้านขาขึ้น ระดับ 1.06 ให้แนวต้านสำคัญ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
