EUR/USD เสี่ยงต่อการขาดทุนมากขึ้นท่ามกลาง Fed, ECB Divergence

แรงกดดันต่อเงินยูโรกำลังเพิ่มขึ้นเนื่องจากช่องว่างระหว่างการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังจากเฟดและ ECB ยังคงกว้างขึ้น อย่างหลังกำลังเข้าใกล้การลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นเมื่อไทม์ไลน์ของอดีตยาวขึ้น

ในขณะที่เขียนบทความนี้ ราคากำลังสำรวจระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน หลังจากทะลุแนวรับสำคัญในพื้นที่ 1.0695-1.0725

วันนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ รวมถึงมหาวิทยาลัยมิชิแกนและวิทยากรของ Fed สองสามคน แต่ข้อมูลมหภาคขนาดใหญ่ถัดไปของสหรัฐฯ จะยังไม่ครบกำหนดจนกว่าจะถึงช่วงปลายเดือนที่ Fed ประกาศตัวเลขอัตราเงินเฟ้อที่ชื่นชอบในวันที่ 26 เมษายน

จนกว่าจะถึงตอนนั้น เราอาจเห็นว่ายังคงมีการสนับสนุนการลดลงในระยะสั้น เนื่องจากทั้งสหรัฐฯ และเรื่องราวอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ ของโลก เช่น ECB และ BOC ได้ให้ผลบวกต่อดอลลาร์มากขึ้น

อะไรเป็นสาเหตุให้ EUR/USD ลดลง?

EUR/USD ติดอยู่ในกรอบแคบมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และไม่เคยดูเหมือนว่าจะปรับตัวขึ้นในเร็วๆ นี้ ทั้งหมดนี้ต้องขอบคุณความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของข้อมูลยูโรโซน

จุดอ่อนล่าสุดสะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นในเส้นทางอัตราระหว่างสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน ผู้ค้าไม่เพียงแต่รับรู้ถึงความเป็นไปได้สูงที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบกับเฟด แต่พวกเขายังคำนึงถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยรวมในปี 2024 อีกด้วย

เรื่องราวด้านเงินดอลลาร์สหรัฐนั้นล้วนเนื่องมาจากธรรมชาติที่เหนียวแน่นของอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และความแข็งแกร่งของข้อมูลโดยรวมที่มีความยืดหยุ่นอย่างน่าประหลาดใจ บวกกับการเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นค่าบวกของเงินดอลลาร์เสมอ

ในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดประจำปีนับตั้งแต่เดือนตุลาคมด้วยการพิมพ์ 3.5% ในช่วงกลางสัปดาห์

นั่นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันที่ CPI เกินความคาดหมายของตลาด เนื่องจากราคาของจำเป็นหลายอย่างเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว รวมถึงค่าประกันภัยรถยนต์ ค่าขนส่ง และบริการของโรงพยาบาล ไม่ต้องพูดถึงราคาค่าเช่า ค่าไฟฟ้า และร้านอาหาร

จากฝั่งยูโรโซน เศรษฐกิจที่อ่อนแอและความกดดันด้านราคาที่ลดลงได้เพิ่มความกดดันให้กับธนาคารกลางยุโรปในการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าในภายหลัง

เมื่อวันพฤหัสบดี คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB รับทราบถึงศักยภาพในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน สมาชิกสภาปกครอง ECB มากถึงห้าคนดูเหมือนจะเรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันพฤหัสบดีนี้ ตามข้อมูลของ Bloomberg

ฉันทามติชี้ให้เห็นว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะแรกของ ECB อาจลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงประมาณ 100 จุดพื้นฐานจาก 4%

EUR/USD มีความหมายอย่างไร?

สถานการณ์การแยกตัวของอัตราดอกเบี้ยทำให้เงินยูโรอ่อนไหวต่อการอ่อนค่าเพิ่มเติมเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยขณะนี้จุดต่ำสุดของปีนี้ใกล้ระดับ 1.07 ดอลลาร์ได้ถูกนำออกไปแล้ว

เป้าหมายขาลงถัดไปอาจเป็น $1.06 ก่อนที่เราจะได้เห็นราคาลงไปที่ $1.05

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD และแนวคิดทางการค้า

แนวโน้มสำหรับ EUR/USD กำลังอยู่ในช่วงขาลงมากขึ้น ตอนนี้. สัปดาห์นี้ EUR/USD ทะลุระดับแนวรับสำคัญบางระดับ โดยเริ่มแรกอยู่ที่ 1.0795 และตอนนี้ทะลุผ่านจุดสำคัญระหว่าง 1.0695 ถึง 1.0725

ที่มา: TradingView.com

พื้นที่นี้ได้ให้การสนับสนุนที่สำคัญในเดือนธันวาคมและอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ EUR/USD ยังได้ยกเลิกเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคมอีกด้วย

เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลแบบ 21 วันตอนนี้ตกลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 เส้นแล้ว นี่เป็นสัญญาณขาลงเพิ่มเติม เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ จึงแสดงให้เห็นว่าเส้นทางของแนวต้านนี้ชัดเจนว่าเป็นขาลง

ดังนั้น ฉันคาดว่า EUR/USD มีแนวโน้มที่จะตกลงไปที่ 1.06 ในตอนแรกก่อน 1.05 และอาจทดสอบจุดต่ำสุดของเดือนตุลาคมที่ 1.0448 หลังจากนั้นด้วยซ้ำ ในทางกลับกัน แนวต้านเข้ามาที่บริเวณแนวรับที่ขาดซึ่งฉันกล่าวถึงระหว่างพื้นที่ 1.0695 ถึง 1.0725

หากเราผ่านจุดนั้นไปได้ เส้นแนวต้านถัดไปหรือแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นจะอยู่ที่ประมาณ 1.0795 ตามด้วย 1.0835 เหล่านี้เป็นระดับการสนับสนุนก่อนหน้านี้ตามที่กล่าวไว้

–

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ หรือคำแนะนำในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน

อ่านบทความของฉันที่ City Index