EUR/USD เผชิญกับการทดสอบที่เข้มงวดเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อเข้าสู่ศูนย์กลาง: ระดับการซื้อขายที่สำคัญ

การสูญเสียกำไรก่อนหน้านี้ในวันอังคาร ก่อนที่จะลดลงเล็กน้อยในช่วงครึ่งแรกของวันพุธหลังจากการเปิดเผยรายงานที่อ่อนแอกว่าคาด ขณะเดียวกันการแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ส่วนใหญ่ ส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากหุ้นและพันธบัตรที่ผ่อนคลายลงอีกครั้ง ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ดัชนีราคาที่กำลังจะมาถึงในวันศุกร์ ข้างหน้านี้ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกำลังกลับมามีแนวรับอีกครั้ง

เหตุใดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงแข็งค่าขึ้น?

การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ที่ฟื้นตัวขึ้นใหม่นี้ได้รับแรงผลักดันส่วนหนึ่งจากการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคม และส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับแรงสนับสนุนเพิ่มเติมจากการประมูลพันธบัตรสองรายการและกระทรวงการคลังที่อ่อนแอ น้ำเสียงที่ดุร้ายอย่างต่อเนื่องของเฟดยังเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์อีกด้วย นีล คาชคารี ประธานเฟดแห่งมินนีแอโพลิสกล่าวว่าผู้กำหนดนโยบายไม่ได้ยกเลิกการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยสิ้นเชิง

นั่นคือจุดแข็งของเงินดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน ซึ่งแม้แต่รายงานที่สูงกว่าคาดจากออสเตรเลียก็สามารถช่วยสนับสนุนทั้งคู่ได้อย่างยั่งยืน ที่นี่ CPI อยู่ที่ 3.6% ต่อปี ซึ่งโดยทั่วไปแล้วยุติความหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลียในปีนี้

โมเมนตัมขาขึ้นของคู่สกุลเงินบางคู่ก็ช่วยได้เช่นกัน รองรับ DXY ต่อไป– นอกจากการค่อยๆ เคลื่อนตัวเหนือ 157.00 แล้ว คุณยังมีระดับนอกประเทศที่เข้าใกล้จุดสูงสุดของปีประมาณ 7.28 ซึ่งส่วนหนึ่งอธิบายได้ว่าทำไม AUD/USD จึงกลับต่ำลงแม้จะมีรายงานอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงจากออสเตรเลียก็ตาม การขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในปีนี้ของ USD/CNH อาจส่งผลเสียต่อสินทรัพย์เสี่ยงและส่งผลดีต่อเงินดอลลาร์

CPI ของเยอรมันอ่อนค่าลง

EUR/USD อยู่ในโหมดการรวมบัญชีโดยรวม เนื่องจากนักลงทุนรอการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญจากทั้งสหรัฐฯ และยูโรโซนในสัปดาห์นี้ ข้อมูลนี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกโดย ECB และ Fed ซึ่งเกิดความล่าช้าเนื่องจากการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งเกินคาดในยูโรโซนและกิจกรรมทางธุรกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ

ก่อนยูโรโซน เราได้เห็นรายงานอัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีอ่อนค่าลงเล็กน้อยในวันนี้ที่ +0.1% m/m เทียบกับ +0.2% ที่คาดไว้ อัตราปีต่อปีอยู่ที่ 2.4% เพิ่มขึ้นจาก 2.2% ก่อนหน้านี้ ตัวเลขเงินเฟ้อของยูโรโซนจะประกาศในวันศุกร์ ซึ่งเป็นวันเดียวกับที่ดัชนีราคา PCE หลักของสหรัฐจะประกาศ

การปรับปรุงล่าสุดในข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซนได้สนับสนุนเงินยูโร สัปดาห์ที่แล้ว มีรายงานข้อมูล PMI ที่ดีกว่าคาดและการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างยูโรโซนในไตรมาสแรกอย่างไม่คาดคิด การเติบโตของค่าจ้างซึ่งได้รับแรงหนุนหลักจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเยอรมนี สามารถเร่งการฟื้นตัวของเศรษฐกิจได้

ค่าจ้างที่เจรจาในไตรมาสที่ 1 เพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับที่คาดว่าจะลดลงเป็น 4.0% จาก 4.5% ในไตรมาสที่ 4 สถานการณ์นี้ทำให้เกิดภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกที่สำคัญสำหรับ ECB ก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากรายงาน CPI ของเยอรมนีที่เพิ่งเผยแพร่ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจดำเนินต่อไปได้ เนื่องจาก ECB ได้สร้างมาตรการไว้มาก

ข้อมูลสำคัญดัชนี PCE หลักสำหรับดอลลาร์สหรัฐ

Core PCE ที่ต้องการใช้วัดอัตราเงินเฟ้อของเฟด จะเปิดตัวในวันศุกร์ โดยดึงความสนใจไปที่คู่ FX หลักๆ ซึ่งรวมถึง EUR/USD ตัวเลขเหล่านี้เกิดขึ้นหนึ่งสัปดาห์ก่อนรายงานตำแหน่งงานในเดือนพฤษภาคม จนกว่าจะถึงตอนนั้น ค่าเงินดอลลาร์อาจทรงตัวตามการเพิ่มขึ้นในเดือนที่แล้วและการอ่อนค่าของเดือนนี้

ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินฝืดกำลังเพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา โดยมีความกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่องและส่วนใหญ่สร้างความประหลาดใจเชิงลบในข้อมูลล่าสุด ซึ่งไม่เป็นลางดีต่อเศรษฐกิจ ข้อมูล PCE อาจส่งผลต่อช่วงเวลาของการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นหลังฤดูร้อน

นี่เลยเต็มๆ ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจ เกี่ยวข้องกับคู่ EUR/USD สำหรับสัปดาห์นี้:

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD และแนวคิดทางการค้า

EUR/USD ยังคงติดอยู่ในการรวมตัว ไม่สามารถไต่ขึ้นเหนือระดับสูงสุดในเดือนเมษายนที่ 1.0885 ได้อย่างชัดเจน

แนวโน้มพื้นฐานดูเหมือนจะค่อนข้างดีหลังจากการทะลุเส้นแนวโน้มขาลงที่เกิดขึ้นตั้งแต่เดือนธันวาคม ภาวะกระทิงจะยังคงพอใจตราบใดที่แนวรับหลักบริเวณ 1.0800 ยังคงอยู่

แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 1.0885-95 ซึ่งคงอยู่หลังการทดสอบครั้งก่อนของสัปดาห์นี้ ที่นี่ EUR/USD ขึ้นสูงสุดในเดือนเมษายนและพบแนวต้านในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา การฝ่าวงล้อมที่ชัดเจนด้านบนนี้อาจปูทางไปสู่จุดสูงสุดของเดือนมีนาคมที่ 1.0981 และต่อมาเป็นที่จับ 1.10

อ่านบทความของฉันที่ City Index