ตอนนี้เพื่ออะไร?
นั่นเป็นคำถามสำคัญหลังจากการเปิดเผยข้อมูลที่อ่อนลงเมื่อวันพุธทำให้ดอลลาร์ร่วงทั่วกระดาน โดยเน้นย้ำถึงมุมมองที่ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังสูญเสียโมเมนตัมและอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง
การขายเงินดอลลาร์หยุดชั่วคราวในชั่วข้ามคืน และดอลลาร์ทรงตัวในช่วงครึ่งแรกของการค้ายุโรป ก่อนที่ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานจะออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดไว้
นอกจากนี้เรายังมีตัวชี้วัดมหภาคอื่นๆ ของสหรัฐฯ อีกสองสามตัวที่ทำให้ความคาดหวังผิดหวัง รวมถึงการเริ่มที่อยู่อาศัยและใบอนุญาตก่อสร้าง ในขณะที่ราคานำเข้าที่เพิ่มขึ้นอย่างมากทำให้ผู้ค้าท้อแท้จากการขาย USD เนื่องจากชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น
แม้จะมีสิ่งนี้และการเริ่มต้นเซสชั่นวันนี้อย่างช้าๆ การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดและความเชื่อมั่นในยูโรโซนที่ปรับตัวดีขึ้น แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มยังคงเป็นบวก โดยอัตราแลกเปลี่ยนจะมุ่งหน้าไปสู่ระดับ 1.10 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ก่อนจะพูดถึงเหตุการณ์มาโครโดยละเอียด เรามาดูรายละเอียดคร่าวๆ กันก่อน กราฟ EUR/USD หลังจากการฝ่าวงล้อมครั้งใหญ่ของวันพุธ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD และแนวคิดทางการค้า
ไม่น่าแปลกใจเลยที่ EUR/USD ร่วงลงท่ามกลางการเทขายทำกำไรหลังการพุ่งขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเมื่อวันพุธ แต่ด้วยระดับแนวต้านสำคัญหลายระดับที่พังทลายลง เส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดยังคงอยู่ที่ขาขึ้น
ระดับแนวรับระยะสั้นแรกที่น่าจับตามองคือประมาณ 1.0850-1.0860 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ไม่สามารถต้านทานได้ในระหว่างการละลายของวันพุธ แม้ว่าจะเป็นโซนแนวรับก่อนหน้าก็ตาม ตอนนี้เราได้พังทลายเหนือตรงนี้แล้ว เราก็สามารถเห็นการเด้งกลับที่อาจเกิดขึ้นรอบๆ บริเวณนี้ ซึ่งกำลังถูกทดสอบในขณะที่เขียนบทความนี้
ลบโฆษณา
หากต่ำกว่านี้ แนวรับสำคัญที่น่าจับตามองขณะนี้อยู่ระหว่าง 1.0800 ถึง 1.0825 พื้นที่ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการทะลุกรอบของสัปดาห์นี้
ในทางกลับกัน 1.0900 มีแนวโน้มที่จะเป็นเป้าหมายกระทิงถัดไปก่อนที่จับหลัก 1.10 หลังจากนั้น
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ น่าผิดหวัง แต่ราคานำเข้าพุ่งสูงขึ้น
เราเพิ่งเห็นการเปิดเผยข้อมูลเพียงไม่กี่วินาทีบน ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ–
ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุด ซึ่งคาดว่าจะแสดงจำนวนผู้สมัครงานลดลงเหลือ 2.19 แสนคน เทียบกับ 2.31 หมื่นคนในสัปดาห์ก่อน อยู่ที่ 2.22 แสนคน ซึ่งยังคงเป็นแนวโน้มที่น่าผิดหวังล่าสุด
ความคาดหวังที่น่าผิดหวังอีกประการหนึ่งคือดัชนีการผลิตของ Philly Fed ซึ่งลดลงเหลือ 4.5 เทียบกับ 7.0 ที่คาดไว้ ซึ่งลดลงอย่างรวดเร็วจาก 15.5 ก่อนหน้านี้
ยิ่งไปกว่านั้น ใบอนุญาตก่อสร้างอาคารอยู่ที่ 1.44 ล้านใบ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.48 ล้านใบต่อปี จาก 1.46 ล้านฉบับก่อนหน้านี้
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าข้อมูลเหล่านี้จะพลาดไป แต่ค่าเงินดอลลาร์กลับถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากราคานำเข้าพุ่งขึ้น 0.9% m/m เทียบกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.2% ที่คาดไว้ ต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นมีแต่จะเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเท่านั้น
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในภายหลัง พบว่ามีการพิมพ์ +0.1% m/m
ดอลลาร์จะขายต่อไปหรือไม่?
ดอลลาร์หมีและค่าเงิน EUR/USD กำลังมองหาหลักฐานเพิ่มเติมที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะตลาดแรงงาน ความคาดหวังของตลาดเปลี่ยนมาคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้เป็นครั้งแรกในรอบเดือน แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งอาจเป็นไปได้หากแนวโน้มล่าสุดของข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงยังคงดำเนินต่อไป
ลบโฆษณา
ข้อมูลดังกล่าวและข้อมูลระดับสองอื่นๆ ที่จะตามมาในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า ไม่มีตัวชี้หลักๆ ของสหรัฐฯ ที่กำหนดไว้จนถึงวันสุดท้ายของเดือนที่ PCE หลักจะถูกปล่อยออกมา หนึ่งสัปดาห์ก่อนงานในเดือนพฤษภาคม รายงานออกมา ก่อนหน้านั้น ฉันคาดว่าจะเห็นการขายดอลลาร์เพิ่มขึ้นอีกแต่จะค่อยๆ มากขึ้น
ดังนั้น ฉันคิดว่า EUR/USD จะหาผู้ซื้อในช่วงขาลงและขอบไปสู่จุดจับ 1.10
ความอ่อนแอล่าสุดของข้อมูลสหรัฐฯ ได้เป็นแรงบันดาลใจให้เทรดเดอร์ขายให้กับความพยายามในการฟื้นตัวของเงินดอลลาร์
การพิมพ์ CPI ของวันพุธพลาดการคาดการณ์โดยอ่านค่าได้ +0.3% m/m และเรายังเห็นตัวเลขยอดค้าปลีกพาดหัวข่าวทรงตัว โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ยิ่งไปกว่านั้น ดัชนีการผลิตของ Empire State ยังวาดภาพที่น่าเศร้าสำหรับภาคการผลิต โดยมีการอ่านค่าเชิงลบที่ต่ำกว่าการคาดการณ์อีกครั้ง (-15.6 เทียบกับ -9.9 ที่คาดไว้)
ข้อมูลที่น่าผิดหวังในสัปดาห์นี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนเมษายน การสำรวจ ISM ล่าสุด และคำแนะนำอื่นๆ ล้วนแต่ทำให้ผิดหวังเมื่อต้นเดือนนี้
ดูเหมือนว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะชะลอตัวลง และจะช่วยลดอัตราเงินเฟ้อลง และลดความจำเป็นในการคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดเป็นระยะเวลานาน การลดลงของงบดุลของเฟดเป็นปัจจัยลบเพิ่มเติมสำหรับเงินดอลลาร์
ดอลลาร์ยังได้รับแรงกดดันจากปัจจัยภายนอกด้วย
ในขณะเดียวกัน ปัจจัยภายนอกก็ช่วยกดดันค่าเงินดอลลาร์เช่นกัน การฟื้นตัวครั้งใหญ่ในตลาดจีนและการขึ้นราคาทั้งหมดดูเหมือนจะบ่งชี้ว่าจีนได้พลิกผันแล้ว ยิ่งไปกว่านั้น เราได้เห็นการปรับปรุงข้อมูลในยูโรโซนและสหราชอาณาจักรด้วย ซึ่งช่วยกระตุ้นความน่าสนใจของเงินยูโรและปอนด์
ลบโฆษณา
ECB มีแนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน
คาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นราคาเต็ม แต่การปรับปรุงข้อมูลล่าสุดหมายความว่าธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะมีนโยบายผ่อนคลายน้อยลงมากในแนวทางการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต แนวโน้ม EUR/USD ไม่น่าจะได้รับผลกระทบจากการพูดคุยของ ECB ในเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนอีกต่อไป เนื่องจากขณะนี้ได้เริ่มดำเนินการแล้ว
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
