EUR/USD อยู่เหนือแนวรับหลัก นำหน้าข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ, ECB: วิธีการซื้อขาย

การผลักดันให้สูงขึ้นในช่วงครึ่งแรกของเซสชั่นวันพุธ โดยได้แรงหนุนจากสัญญาณเชิงบวกจากตลาดตราสารทุน เนื่องจากการกลับมาอ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่

ข้อมูล PMI ของยูโรโซนช่วงปลายเผยให้เห็นภาพที่หลากหลายก่อนนโยบายของ ECB ในวันพฤหัสบดี เงินดอลลาร์สหรัฐจะอยู่ในจุดสนใจที่ชัดเจนในปลายสัปดาห์ด้วยการเปิดเผยดัชนีราคา

EUR/USD จะสามารถยืนเหนือค่าเฉลี่ย 200 วันในสัปดาห์นี้ได้หรือไม่?

PMI ของยูโรโซนผสมกัน

การเปิดเผย PMI ล่าสุดในวันนี้ ชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจยูโรโซนยังคงซบเซา โดยทั้ง PMI และ PMI ยังคงหดตัวต่ำกว่า 50.0

แม้ว่าอาจมีสัญญาณบ่งชี้ว่า PMI กำลังถึงจุดต่ำสุด ดังที่ระบุไว้ เช่น อัตราคำสั่งซื้อที่ลดลง แต่แรงกดดันด้านราคายังคงเพิ่มขึ้นในภาคบริการ

สิ่งนี้ขัดแย้งกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB เร็วกว่าที่คาด แม้ว่ากระแสข้อมูลในปัจจุบันจะยังคงอยู่ในวิถีเชิงลบก็ตาม

เดือนมกราคมเพิ่มขึ้นจาก 47.6 เป็น 47.9 ทำให้เกิดความหวังที่จุดต่ำสุด

อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยูโรโซนและ PMI ที่ลดลง บ่งชี้ว่าเป็นประเทศเล็กๆ ที่รับผิดชอบต่อการชะลอตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจเล็กน้อย

ในขณะเดียวกัน ภาคบริการ PMI เผยให้เห็นการเร่งตัวขึ้นอีกครั้งของต้นทุนวัตถุดิบ ส่งผลให้แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่น

การวิเคราะห์ EUR/USD: ECB ไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนมิถุนายน

ข้อมูล PMI ล่าสุดในวันนี้จะไม่สร้างความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในสิ่งที่ ECB จะสื่อสารในวันพฤหัสบดี

ธนาคารกลางจะรับทราบว่าการเติบโตของ GDP อยู่ที่ประมาณศูนย์ แต่ที่น่ากังวลกว่านั้นคือสัญญาณที่ไม่มีแนวโน้มลดลงสู่เป้าหมาย 2% อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อแรงกดดันด้านค่าจ้างยังคงอยู่ในระดับสูง

นี่แสดงให้เห็นว่าการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเดือนมิถุนายนนั้นไม่น่าเป็นไปได้อย่างมาก

อันที่จริง ก่อนช่วงที่ ECB จะปิดตัวลง เราได้ยินจากเจ้าหน้าที่หลายคนของสภาปกครองที่คัดค้านแนวคิดเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า ซึ่งสะท้อนความรู้สึกที่แสดงออกโดยวิทยากรของ Federal Reserve

ในสหรัฐอเมริกา การต่อต้านนี้มีสาเหตุหลักมาจาก เศรษฐกิจค่อนข้างแข็งแกร่งในขณะที่ในภูมิภาคอื่นๆ โดยเฉพาะสหราชอาณาจักรและยูโรโซน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางกำลังต่อสู้กับความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่และแรงกดดันด้านค่าจ้างอย่างต่อเนื่อง

คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวเป็นนัยว่าต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงอาจเกิดขึ้นในช่วงฤดูร้อนมากกว่าฤดูใบไม้ผลิ ซึ่งสอดคล้องกับเจ้าหน้าที่ ECB คนอื่นๆ ที่แสดงความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อค่าจ้าง

เรารอสัญญาณจาก ECB อย่างใจจดใจจ่อในการประชุมครั้งนี้เพื่อประเมินจุดยืนของพวกเขา ยิ่ง ECB ระมัดระวังและต่อต้านมากขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย EUR ก็มีโอกาสมากขึ้นที่จะได้รับการสนับสนุน

เงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงจากความเชื่อมั่นเชิงบวก การสนับสนุนจากจีน และ PMI ของสหราชอาณาจักร

หลังจากเพิ่มขึ้นในวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์มีการซื้อขายลดลงในขณะที่เขียน

สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นใหม่ในตลาดหุ้นทั่วโลกท่ามกลางการมองโลกในแง่ดีด้านเทคโนโลยีและ AI และข่าวที่ว่าจีนกำลังลดอัตราส่วนสำรองสำหรับธนาคารภายในสองสัปดาห์

ประเทศยังบอกเป็นนัยถึงมาตรการสนับสนุนเพิ่มเติมที่กำลังจะมีขึ้น ซึ่งทำให้ดอลลาร์สินค้าโภคภัณฑ์มีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

นอกจากนี้เรายังมีชุดข้อมูล PMI ที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นจากสหราชอาณาจักร ซึ่งส่งผลให้ค่าดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย

ในขณะเดียวกัน ราคา ที่ไม่สามารถรักษาผลกำไรที่เกี่ยวข้องกับ BoJ ได้เมื่อวันก่อน ก็กลับลงมาต่ำกว่า 147.50

เป็นผลให้ DXY กลับมาต่ำกว่าแนวต้านหลักและค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 103.50 ก่อนเหตุการณ์มาโครสำคัญในปลายสัปดาห์

เงินดอลลาร์สหรัฐจะอยู่ในจุดสนใจที่ชัดเจนในปลายสัปดาห์นี้

ที่ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ เต็มไปด้วยข้อมูลที่เคลื่อนไหวของตลาด ซึ่งรวมถึงประมาณการ 'ขั้นสูง' ของ GDP ในวันพฤหัสบดี และดัชนีราคา Core PCE ซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อที่ Fed ชื่นชอบในวันศุกร์

หลังจากการเปิดเผยข้อมูลที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ค่าเงินดอลลาร์ได้รับแรงผลักดัน ทำให้เกิดแรงกดดันต่อ EUR/USD

ความกังวลได้เกิดขึ้นอีกครั้งเกี่ยวกับความโน้มเอียงของธนาคารกลางสหรัฐที่จะยืดเวลาอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากความคิดเห็นของผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และราฟาเอล บอสติก จาก FOMC ซึ่งต่างก็สนับสนุนแนวทางที่ระมัดระวัง

หากข้อมูล GDP ที่กำลังจะมาถึงบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งที่เพิ่มขึ้นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้จะเกิดขึ้นก็มีแนวโน้มที่จะถูกผลักดันต่อไปในอนาคต

ภาวะกระทิงของ EUR/USD จะติดตามข้อมูลของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณของความอ่อนแอ รวมถึงตัวเลข GDP ในวันพฤหัสบดีและข้อมูล Core PCE ในวันถัดไป

การคาดการณ์ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงเป็นอัตราต่อปีที่ 2.0% ในไตรมาสที่ 4 เทียบกับ 4.9% ในไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เดือนต่อเดือน เพิ่มขึ้นจาก 0.1% ในเดือนก่อนหน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

EUR/USD ยังคงซื้อขายกันบริเวณแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB และข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์ เหตุการณ์เหล่านี้ควรย้ายสกุลเงินเดียวอย่างเด็ดขาดยิ่งขึ้น

ที่มา: TradingView.com

แต่ความรู้สึกโดยรวมที่คุณได้รับจากการดูกราฟของ EUR/USD ก็คือมีความมุ่งมั่นเพียงเล็กน้อยจากทั้งตลาดกระทิงและตลาดหมี ทำให้คู่สกุลเงินนี้เป็นคู่สกุลเงินสำหรับการเทรดในอุดมคติ

การปิดรายวันต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วันที่ประมาณ 1.0845 จะช่วยเอาใจหมีได้ ในสถานการณ์ที่เป็นไปได้นี้ เราอาจเห็นการขายทางเทคนิคตามมาที่ 1.0800 และต่อมาแตะจุดต่ำสุดของเดือนธันวาคมที่ 1.0723

ภาวะกระทิงจะจับตาดูการกลับตัวอย่างใกล้ชิดเหนือเส้นแนวโน้มที่ขาดเพื่อปูทางไปสู่จุดจับ 1.10 และอาจสูงกว่านั้น

การวิเคราะห์ EUR/USD: จะต้องเกิดอะไรขึ้นเพื่อให้ EUR/USD ไต่ระดับเหนือ 1.10?

จากการต่อต้านการเรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด ECB ได้ส่งผลให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินต่างๆ เช่น ซึ่งธนาคารกลางมีท่าทีแบบค่อยเป็นค่อยไป

อย่างไรก็ตาม เพื่อให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่รวดเร็วและไม่เอื้ออำนวย

ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้เท่านั้นที่เงินยูโรจะฟื้นโมเมนตัมและทะลุกำแพง 1.10 ได้อย่างน่าเชื่อ

ในปัจจุบัน ผู้มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเงินยูโรจะต้องดูหลักฐานว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันจะคงอยู่ ซึ่งจนถึงขณะนี้ก็ได้รับการปกป้องไว้ได้สำเร็จ

อย่างไรก็ตาม การขาดการติดตามขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญทำให้เกิดความกังวลจากมุมมองเชิงบวก

***

อ่านบทความของฉันที่ City Index