- EUR/CHF ยังคงแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์โดยตรงสูงกับ DAX ของฝรั่งเศสและเยอรมนี
- อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและราคาผู้ผลิตของจีนในเดือนสิงหาคมบ่งชี้ถึงแนวโน้มต่อเนื่องของอุปสงค์ภายในที่ขาดการเติบโต
- ความต้องการของผู้บริโภคจีนที่ซบเซาอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรของผู้ผลิตสินค้าฟุ่มเฟือย รถยนต์ และเครื่องจักรสำคัญของยุโรป
- ชมแนวรับกลางสำคัญที่ 0.9255 สำหรับ EUR/CHF
นี่คือการวิเคราะห์ติดตามผลก่อนหน้านี้ของเรา – เผยแพร่เมื่อวันที่ 2 สิงหาคม 2024
นับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน ดัชนีหุ้นอ้างอิงทั่วโลกมีการแกว่งตัวไม่แน่นอน โดยที่ MSCI All-Country World Index ETF (NASDAQ:) ปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ 6 กันยายนที่ผ่านมา โดยมีการขาดทุนรายสัปดาห์ถึง 4% ซึ่งถือเป็นผลงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์ของวันที่ 6 มีนาคม 2023 ซึ่งเป็นช่วงเริ่มต้นของวิกฤตธนาคารระดับภูมิภาคของสหรัฐฯ
EUR/CHF ยังคงเคลื่อนไหวสอดคล้องกับดัชนีหุ้นยุโรป
รูปที่ 1: ผลการดำเนินงานแบบ 3 เดือนของ CAC 40, DAX, EUR/CHF และดัชนีหุ้นหลักอื่นๆ (สหรัฐฯ สหราชอาณาจักร ญี่ปุ่น) ณ วันที่ 9 กันยายน 2024 (ที่มา: TradingView)
ในตอนการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีหุ้นอ้างอิงหลักของยุโรปสองตัว ได้แก่ CAC ของฝรั่งเศส และค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์หมุนเวียน 60 ช่วงเวลาตามลำดับ ยังคงอยู่ในระดับบวกสูงที่ 0.82 และ 0.84 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ (ดูรูปที่ 1)
อัตราเงินเฟ้อจีนที่อ่อนแออาจทำให้หุ้นยุโรปมีแรงกดดันด้านลบเพิ่มขึ้น
รูปที่ 2: แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคและราคาผู้ผลิตของจีน ณ เดือนสิงหาคม 2024 (ที่มา: TradingView)
การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของจีนประจำเดือนสิงหาคมเมื่อวันนี้ แสดงให้เห็นว่าอุปสงค์ภายในของจีนยังคงซบเซาลง และความเสี่ยงจากภาวะเงินฝืดก็กลับมาเป็นประเด็นร้อนอีกครั้ง โดยที่ผู้กำหนดนโยบายระดับสูงของจีนไม่มีการส่งสัญญาณที่ชัดเจนหรือการริเริ่มใดๆ เพื่อนำนโยบายขยายตัวที่เข้มงวดยิ่งขึ้นมาใช้เพื่อกระตุ้นความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและธุรกิจ
อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสำหรับผู้บริโภคในจีน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) ลดลงต่อเนื่องเป็นเวลา 4 เดือน โดยลดลงเหลือ 0.3% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนสิงหาคม จาก 0.4% ในเดือนก.ค. ราคาสินค้าที่ขายหน้าโรงงานในจีนซึ่งเป็นตัวแทนของราคาผลิตภัณฑ์หดตัว 1.8% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าการลดลง 0.8% ในเดือนก่อนหน้า และต่ำกว่าที่คาดไว้ว่าจะลดลง 1.4% (ดูรูปที่ 2)
ดังนั้น ความต้องการผู้บริโภคที่อ่อนแออย่างต่อเนื่องของจีน ซึ่งเป็นตลาดสำคัญสำหรับผู้ผลิตสินค้าฟุ่มเฟือย ยานยนต์ และเครื่องจักรของยุโรป น่าจะส่งผลให้กำไรของบริษัทในยุโรปเหล่านี้ลดลงต่อไป ในทางกลับกัน ก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่จะเกิดผลเสียเพิ่มเติมต่อดัชนี CAC ของฝรั่งเศสและดัชนี DAX ของเยอรมนีออกไปได้
EUR/CHF กำลังจับตาแนวรับสำคัญระดับกลางที่ 0.9255
รูปที่ 3: แนวโน้มระยะกลางและแนวโน้มหลักของ EUR/CHF ณ วันที่ 9 กันยายน 2024 (ที่มา: TradingView)
ระหว่างช่วงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงระดับโลกครั้งสุดท้ายเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม EUR/CHF ปรับตัวลดลงแต่สามารถ “อยู่รอด” ได้ที่ระดับ 0.9255 (จุดต่ำสุดในวันที่ 29 ธันวาคม 2023)
อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวตั้งแต่วันที่ 5 สิงหาคมถึงวันที่ 12 สิงหาคมนั้นถูกจำกัดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่ประมาณ 0.9580 (ดูรูปที่ 3)
นอกจากนี้ ดัชนีแนวโน้ม MACD รายสัปดาห์ยังได้ทะลุลงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง ซึ่งชี้ให้เห็นว่าช่วงขาลงหลักของ EUR/CHF น่าจะมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนตัวลงสู่จุดต่ำที่น้อยลง
หากไม่สามารถผ่านแนวต้านสำคัญในระยะกลางที่ 0.9780 ขึ้นไปได้และหลุดลงไปต่ำกว่า 0.9255 EUR/CHF อาจเผชิญกับความอ่อนแอต่อไปสำหรับแนวรับในระยะกลางถัดไปที่ 0.9085 และ 0.8890
อย่างไรก็ตาม การเคลียร์เหนือ 0.9780 จะทำให้ทิศทางขาลงล้มเหลวและอาจเกิดการดีดตัวกลับเพื่อเปิดเผยโซนแนวต้านสำคัญในระยะยาวที่ 1.0040/1.1000 (ซึ่งเป็นขอบเขตบนของช่องทางขาลงในระยะยาวจากจุดสูงสุดในเดือนเมษายน 2018)
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
