การสนับสนุนโดย Luis de Guindos รองประธาน ECB ในงานสัมมนาเกี่ยวกับกฎระเบียบและข้อกำหนดด้านเงินทุน (CRR/CRD)
มาดริด 9 มิถุนายน 2566
CRR3/CRD6: ขั้นตอนสุดท้ายที่สำคัญในการใช้ประโยชน์จากบทเรียนที่ได้รับจากวิกฤตการเงินโลกอย่างเต็มที่
มีความยินดีอย่างยิ่งที่ได้เข้าร่วมการสัมมนาเกี่ยวกับการปฏิรูป Basel III ที่โดดเด่นในยุโรป
กฎเหล่านี้ได้รับการพัฒนาและตกลงร่วมกันในระดับสากลโดยธนาคารกลางและผู้กำกับดูแลธนาคาร เพื่อตอบสนองต่อบทเรียนจากวิกฤตการเงินโลก
บทเรียนสำคัญประการหนึ่งคือการที่ธนาคารมักจะมองข้ามความเสี่ยงโดยใช้โมเดลภายใน แกนหลักของการปฏิรูปในปี 2560 – พื้นเอาท์พุต – ทำให้แน่ใจว่ามีการกำหนดขีดจำกัดว่าธนาคารสามารถปรับแต่งโปรไฟล์ความเสี่ยงได้มากน้อยเพียงใดโดยใช้แบบจำลองภายใน นี่คือความสำเร็จที่สำคัญ
ฉันจะเน้นคำพูดของฉันในวันนี้เกี่ยวกับความจริงที่ว่าเราจำเป็นต้องปกป้องความสำเร็จนี้ และเราจำเป็นต้องวาดบทเรียนสำหรับกรอบการธนาคารในสหภาพยุโรปของเราต่อไป รวมถึงจากตอนล่าสุดเกี่ยวกับความเครียดของธนาคาร
ประโยชน์ของการควบคุมและการกำกับดูแลที่รัดกุม
ความเครียดที่เกิดขึ้นล่าสุดในภาคธนาคารของสหรัฐอเมริกาและสวิสทำให้เรานึกถึงความสำคัญของกฎระเบียบที่เข้มงวดและการกำกับดูแลที่เข้มงวด มันเป็นการปลุกให้ตื่นขึ้นโดยเน้นย้ำถึงข้อดีของการยึดมั่นในมาตรฐานที่ตกลงกันไว้ มีบทเรียนมากมายที่สามารถดึงออกมาจากตอนนี้ ให้ฉันมุ่งเน้นไปที่สามที่เกี่ยวข้องกับการสรุปกรอบการธนาคารของเรา CRR3 และ CRD6
ประการแรก เราได้เห็นแล้วว่ากรอบการกำกับดูแลที่เข้มงวดได้ผลตอบแทนในที่สุด ธนาคารในเขตยูโรมีความยืดหยุ่นอย่างน่าทึ่งในการตอบสนองต่อโรคระบาด สงครามรัสเซีย และเหตุการณ์ความเครียดล่าสุดของธนาคาร อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ของผู้ถือหุ้นสามัญของธนาคารที่มีนัยสำคัญอยู่ที่ 15.3% โดยเฉลี่ย โดยมีสภาพคล่องสูงกว่าระดับต่ำสุดของกฎระเบียบ เรายังได้เห็นการปรับปรุงในการกระจายแหล่งเงินทุนและความสามารถในการทำกำไรของธนาคาร ในขณะเดียวกัน ความยืดหยุ่นของระบบธนาคารในยูโรโซนต่อเหตุการณ์ตึงเครียดครั้งล่าสุดก็ไม่ควรนำไปสู่การชะล่าใจ
ประการที่สอง เราได้เห็นแล้วว่าการลดกรอบการกำกับดูแลสามารถสร้างความเสี่ยงเชิงระบบได้ ช่องโหว่สามารถเกิดขึ้นได้ง่าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่มาตรฐานไม่ได้ถูกนำไปใช้อย่างเต็มที่ และความเปราะบางเหล่านี้สามารถขยายไปสู่ความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการเงินในวงกว้างได้อย่างรวดเร็ว ในบริบทนี้ ผมขอแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับอัตราส่วนสภาพคล่องสภาพคล่อง (Liquidity Coverage Ratio) หรือ LCR มีการให้ความสนใจบางส่วนกับองค์ประกอบนี้ของกรอบ Basel และการประชุม LCR จะช่วยธนาคารที่เครียดได้หรือไม่ ไม่ควรพิจารณา LCR เป็นเครื่องมือในการวัดและจัดการกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและเงินทุน ในทางตรงกันข้าม ความปั่นป่วนในฤดูใบไม้ผลินี้แสดงให้เห็นว่ากรอบของ Basel ซึ่งมีเสาหลักด้านกฎระเบียบและการกำกับดูแลจำเป็นต้องได้รับการพิจารณาและดำเนินการอย่างครบถ้วน ตัวอย่างเช่น ใน ECB การตรวจสอบมาตรการกำกับดูแลเช่น LCR เสริมด้วยการตรวจสอบความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเพิ่มเติม
บทเรียนที่สามและสำคัญจากตอนล่าสุดคือปัญหาความไว้วางใจสามารถพัฒนาและแพร่กระจายได้เร็วกว่าในยุคดิจิทัล การวิ่งของธนาคารสามารถเกิดขึ้นได้เร็วกว่าในอดีต สิ่งนี้ทำให้การมีความมุ่งมั่นของผู้จัดการธนาคารต่อรูปแบบธุรกิจธนาคารที่ดีมีความสำคัญมากยิ่งขึ้น เนื่องจากสิ่งเหล่านี้เป็นเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับความไว้วางใจ การจัดการธนาคารมีความสำคัญในการสร้างความไว้วางใจในรูปแบบธุรกิจ เราต้องการกฎที่เข้มงวดซึ่งช่วยให้หัวหน้างานสามารถตรวจสอบและตอบสนองต่อปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการจัดการธนาคารได้
ลำดับความสำคัญสำหรับแพ็คเกจธนาคาร
มาถึงหัวข้อของวันนี้ เราควรเน้นอะไรในการสรุปแพ็คเกจการธนาคารของสหภาพยุโรป ลำดับความสำคัญหลักสองประการเกิดจากการเรียนรู้ข้างต้น
ประการแรก กฎที่เข้มงวดเท่านั้นที่จะนำไปสู่ธนาคารที่แข็งแกร่ง ฉันกังวลเป็นพิเศษเกี่ยวกับประเด็นต่างๆ ที่ข้อเสนอทางกฎหมายสำหรับระเบียบข้อกำหนดด้านเงินทุน (CRR3) จะเบี่ยงเบนไปจาก Basel III โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องน้ำหนักความเสี่ยงสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทที่ไม่มีการจัดอันดับ ความเบี่ยงเบนเหล่านี้ลดผลกระทบของพื้นที่ส่งออกต่อเงินทุนที่ธนาคารต้องการ ในความเป็นจริง โดยเฉลี่ยแล้ว การเบี่ยงเบนที่เสนอทั้งหมดรวมกันจะลดผลกระทบของการเปิดตัวขั้นต่ำของเงินกองทุนตามข้อบังคับของธนาคารได้มากกว่าครึ่งหนึ่ง และยังลดทุนจดทะเบียนที่จำเป็นสำหรับธนาคารบางแห่งเมื่อเทียบกับสถานะที่เป็นอยู่
เป็นเรื่องที่น่ากังวลเป็นพิเศษว่าในบางข้อเสนอ การเบี่ยงเบนเหล่านี้ถูกเสนอแนะให้คงอยู่อย่างถาวรด้วยซ้ำ การลดมาตรการป้องกันที่ให้ไว้โดยมาตรฐานระดับโลกที่ตกลงกันในขณะนี้จะส่งข้อความที่เป็นอันตราย ไม่เพียงแต่เกี่ยวกับความยืดหยุ่นในอนาคตของธนาคารในสหภาพยุโรปเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับความมุ่งมั่นของสหภาพยุโรปต่อข้อตกลงระหว่างประเทศด้วย
ประเด็นที่เกี่ยวข้องในทำนองเดียวกันคือความตั้งใจของฝ่ายสามฝ่ายที่จะแนะนำตัวกรองที่รอบคอบอีกครั้งเกี่ยวกับการบัญชีของผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในพันธบัตรรัฐบาล สิ่งเหล่านี้มีผลบังคับใช้ในสหภาพยุโรปจนถึงสิ้นปี 2565 เนื่องจากได้รับการยกเว้นอย่างเป็นระบบในช่วงวิกฤตโรคระบาด พวกเขาต้องถูกจำกัดอย่างเคร่งครัดในช่วงเวลาวิกฤติพิเศษ และตอนนี้ไม่ใช่เวลาที่จะแนะนำพวกเขาอีกครั้ง
ฉันขอเรียกร้องให้คุณให้อำนาจและไว้วางใจผู้มีอำนาจที่รอบคอบเป็นลำดับความสำคัญรองลงมา ผู้บังคับบัญชาที่เข้มแข็งเท่านั้นที่สามารถใช้การกำกับดูแลที่รัดกุมและใช้การตรวจสอบข้อเท็จจริงที่จำเป็นได้ ที่นี่ฉันกังวลเกี่ยวกับความไม่เต็มใจที่จะให้ ECB มีบทบาทที่แข็งแกร่งและเพียงพอมากขึ้นในฐานะผู้เฝ้าประตูเพื่อให้มั่นใจว่าผู้จัดการที่เหมาะสมและมีประสบการณ์เท่านั้นที่สามารถดำรงตำแหน่งระดับสูงในธนาคารได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธนาคารขนาดใหญ่ การดูแลให้มั่นใจว่าผู้จัดการนั้น “เหมาะสมและเหมาะสม” สำหรับงานของพวกเขาคือกุญแจสำคัญสำหรับการกำกับดูแลที่ดีและมีประสิทธิภาพ ความเครียดของธนาคารตอนล่าสุดแสดงให้เห็นว่าวัฒนธรรมมีความสำคัญและธนาคารจำเป็นต้องได้รับการจัดการอย่างเหมาะสม มิฉะนั้น ความไว้วางใจจะกัดกร่อน
นอกจากนี้ ฉันยังกังวลว่าข้อเสนอทั้งหมดยังคงกำหนดให้เกิดการหยุดทำงานบน macroprudential buffers ของธนาคารเมื่อ output floor มีผลผูกพัน สิ่งนี้ถูกกล่าวหาเพื่อหลีกเลี่ยงการนับความเสี่ยงซ้ำซ้อน แต่ขอย้ำอีกครั้งว่า สมาชิกสภานิติบัญญัติควรไว้วางใจหน่วยงานกำกับดูแลระดับมหภาคเพื่อให้แน่ใจว่าบัฟเฟอร์ทั้งสองได้รับการปรับเทียบอย่างเหมาะสม บัฟเฟอร์ Macroprudential รองรับความเสี่ยงทั้งระบบหรือภาคธุรกิจ ในขณะที่พื้นที่ส่งออกรองรับความเสี่ยงเฉพาะธนาคาร
ในแง่บวก เรายินดีต้อนรับการรวมความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาลให้ชัดเจนยิ่งขึ้นในกฎระเบียบของธนาคาร เนื่องจากสิ่งนี้จะช่วยให้ผู้กำกับดูแลมีเครื่องมือที่เพียงพอมากขึ้นในการกำหนดให้ธนาคารจัดการกับความเสี่ยงเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น นอกจากนี้ เรายังยินดีกับกฎใหม่เกี่ยวกับสาขาในประเทศที่สาม ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อหลีกเลี่ยงกิจกรรมที่ไม่ได้รับการควบคุมและไม่ได้รับการดูแลซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินในสหภาพยุโรป
บทสรุป
ผมขอสรุป การสรุป Basel III ในกฎหมายของสหภาพยุโรปเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้ธนาคารของเราปลอดภัยในสภาพแวดล้อมทางการเงินมหภาคที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา เราควรทำอย่างซื่อสัตย์โดยไม่เบี่ยงเบนเพื่อสนับสนุนความมุ่งมั่นของเราต่อภาคการธนาคารที่ยืดหยุ่นในยุโรป ฉันยินดีอย่างยิ่งต่อความตั้งใจของประธานาธิบดีสวีเดนและสเปนที่จะสรุป CRR3 และ CRD6 ในปีนี้ เพื่อให้มั่นใจว่ามีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2025 การกำหนดเป้าหมายในวันนี้จะทำให้สหภาพยุโรปสอดคล้องกับแผนในเขตอำนาจศาลหลักอื่นๆ ทั่วโลก ดังนั้น ที่เราข้ามเส้นชัยไปด้วยกันหลังจากความพยายามกว่าสิบปีในการเสริมสร้างระบบธนาคารทั่วโลก โดยการสนับสนุนกฎระเบียบที่เข้มงวดและการกำกับดูแลที่มีประสิทธิภาพเท่านั้น เราจะรับประกันได้ว่าธนาคารที่แข็งแกร่งและมั่นคงในสหภาพยุโรป
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
