อีไล ลิลลี่ (NYSE:) เป็นบริษัทเภสัชกรรมรายใหญ่ระดับโลกในภาคการแพทย์ บริษัทสร้างหัวข้อข่าวด้วยยา Tirzepatide ซึ่งเป็นยา GLP-1 ที่โดดเด่น ซึ่งขายเป็น Mounjaro สำหรับโรคเบาหวานประเภท 2 และ Zepbound สำหรับโรคอ้วน แม้ว่าจะมีคู่แข่งที่มีศักยภาพมากมายในการทดลองทางคลินิก แต่ตลาด GLP-1 ในปัจจุบันนั้นเป็นตลาดคู่แฝดที่ Eli Lilly ครอบงำ โนโว นอร์ดิสก์ (NYSE:)ผู้ผลิต Semaglutide จำหน่ายภายใต้แบรนด์ Ozempic และ Wegovy นอกจากนี้ Lilly ยังมีแนวทางการดำเนินงานที่แข็งแกร่งซึ่งนำโดย Donanemab ซึ่งเพิ่งได้รับการอนุมัติจาก FDA และเปิดตัวการรักษาโรคอัลไซเมอร์ ซึ่งขายในชื่อ Kisunla Mirikizumab ใช้สำหรับรักษาโรค Crohn และ Lebrikizumab ใช้สำหรับโรคผิวหนังภูมิแพ้และโรคหอบหืด Pirtobrutinab เป็นตัวยับยั้ง BTK รุ่นต่อไป
ยอดขายยา GLP-1 ที่สูงเป็นประวัติการณ์ส่งผลให้หุ้นของ Lilly ขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่ที่ 972.59 ดอลลาร์ในปี 2024 แต่นับตั้งแต่นั้นมาก็ลดลง 17.75% ณ วันที่ 10 มกราคม 2025 ลิลลี่อนุมัติการซื้อคืนหุ้นมูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 9 ธันวาคม 2024 สำหรับภาวะกระทิง นักลงทุน การถอยครั้งนี้อาจเป็นโอกาสที่พวกเขารอคอย ต่อไปนี้เป็นเหตุผลสี่ประการที่จะไม่มองม้าของขวัญในปากและพิจารณาเข้ารับตำแหน่งในบริษัทในการถอนตัวครั้งนี้
1) ผลประกอบการยังคงตกต่ำ แต่ค่าใช้จ่าย IPR&D มูลค่า 2.83 พันล้านดอลลาร์ทำให้ผลประกอบการไตรมาส 3 ไม่ชัดเจน
ลิลลี่เป็นมหาอำนาจในการสร้างรายได้ แต่รายได้ล่าสุดของบริษัทออกมาไม่เป็นไปตามประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักก่อนการขายออก Eli Lilly รายงานไตรมาสที่ 3 ปี 2024 กำไรต่อหุ้น 1.18 ดอลลาร์ ขาดประมาณการฉันทามติ 27 เซนต์ รายได้ เพิ่มขึ้น 20.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 11.44 พันล้านดอลลาร์ ขาดการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่เป็นเอกฉันท์ที่ 12.09 พันล้านดอลลาร์ การสนับสนุนรายได้จากพอร์ตโฟลิโอ olanzapine Zyprexa ซึ่ง Lilly ขายสิทธิ์เชิงพาณิชย์ทั่วโลกให้กับ CHPLAPHARM ในเดือนเมษายน 2023 มีรายได้เพิ่มขึ้นจริง 42% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในขณะที่ปริมาณทั่วโลกเพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับปีก่อน
นอกจากนี้ ผลประกอบการไตรมาส 3 ยังรวมค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นครั้งเดียวที่เรียกว่าค่าใช้จ่ายการวิจัยและพัฒนาระหว่างดำเนินการ (IPR&D) มูลค่า 2.83 พันล้านดอลลาร์หรือ 3.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น สิ่งเหล่านี้เป็นข้อกล่าวหาที่ Lilly ดำเนินการในการซื้อ Morphic และการบำบัดแบบบูรณาการ ซึ่งทำให้รายได้เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบรายปี
2) Tirzepatide ยังคงบดขยี้และได้รับการอนุมัติมากขึ้น
ยา GLP-1 ของลิลลี่ไม่มีสัญญาณของการชะลอตัว นอกจากนี้ยังได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเหนือกว่า Semaglutide ของ Novo Nordisk โดยเห็นได้จากน้ำหนักตัวที่ลดลงโดยเฉลี่ย 20.2% เทียบกับการลดน้ำหนักที่ 13.7% ในการทดลอง SURMOUNT-5 นอกจากนี้ Tirzepatide ยังได้รับการอนุมัติเมื่อวันที่ 20 ธันวาคม 2024 สำหรับภาวะหยุดหายใจขณะหลับจากการอุดกั้น และกำลังได้รับการศึกษาเพื่อหาข้อบ่งชี้เพิ่มเติม ซึ่งรวมถึงโรคไตเรื้อรัง การลดความเสี่ยงต่อโรคหัวใจและหลอดเลือด (ลดความเสี่ยงของภาวะหัวใจล้มเหลวลง 38%) และความผิดปกติของการเผาผลาญที่เกี่ยวข้องกับภาวะไขมันพอกตับอักเสบ (MASH) . เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม 2024 จีนยังได้อนุมัติยา Tirzepatide สำหรับรักษาโรคอ้วน โดยถือเป็นตัวเร่งปฏิกิริยา GIP/GLP-1 แบบคู่ตัวแรกและตัวเดียวของประเทศ อย่างไรก็ตาม มียาลอกเลียนแบบ GLP-1 จำนวน 15 ตัวที่อยู่ระหว่างการพัฒนา ซึ่งจะเพิ่มการแข่งขันในกลุ่มประชากรรายใหญ่อันดับสองของโลกเป็นส่วนใหญ่
ในไตรมาสที่สามของปี 2024 รายรับของ Mounjaro ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 121% เป็น 3.11 พันล้านดอลลาร์ รายรับของ Zepbound เพิ่มขึ้นเป็น 1.28 พันล้านดอลลาร์ รายได้คงจะสูงขึ้นหากไม่ใช่เพราะการขาดแคลนอุปทาน Zepbound เปิดตัวในสหรัฐอเมริกาเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2566
3) Retatrutide คือ GLP-1 รุ่นถัดไปที่กำลังจะมา
ลิลลี่คาดว่าจะเปิดตัว Tirzepatide เวอร์ชันยาในปี 2569 ภายใต้การดูแลของ Orforglipron เพื่อเสริมความแข็งแกร่งของบัลลังก์ GLP-1 ลิลลี่กำลังเตรียม Retatrutide ภาพยนตร์บล็อกบัสเตอร์ GLP-1 รุ่นต่อไป ซึ่งเป็นตัวเอกสามตัวที่มุ่งเป้าไปที่ตัวรับ GIP, GLP-1 และกลูคากอน การศึกษาระยะที่ 2 ระบุว่าผู้เข้าร่วมลดน้ำหนักเฉลี่ย 17.5% ในเวลาเพียง 24 สัปดาห์ และลดน้ำหนักตัวได้ 24.2% ใน 48 สัปดาห์ ข้อมูลด้านความปลอดภัยมีความคล้ายคลึงกับการรักษาที่ใช้อินครีตินอื่นๆ โดยมีรายงานผลข้างเคียงในทางเดินอาหารบ่อยที่สุด
ดร. อาเนีย แจสเตร็บอฟ ให้ความเห็นว่า “ผู้เข้าร่วมที่ได้รับยา Retatrutide ขนาดสูงสุดสามารถลดน้ำหนักได้เฉลี่ย 24.2% ซึ่งแปลว่าน้ำหนักสัมบูรณ์ลดลงได้โดยเฉลี่ยประมาณ 58 ปอนด์ในช่วง 11 เดือนของการศึกษา”
ดร. Jastreboff กล่าวเสริมว่า “เนื่องจากผู้เข้าร่วมยังไม่ถึงระดับสูงสุดในขณะที่การศึกษาสิ้นสุดลง ดูเหมือนว่าประสิทธิภาพในการลดน้ำหนักทั้งหมดยังไม่บรรลุผล การทดลองระยะที่ 3 ที่มีระยะเวลานานขึ้นจะช่วยให้สามารถประเมินประสิทธิภาพและความทนทานของยาที่มีศักยภาพในการรักษาโรคอ้วนได้อย่างครอบคลุม”
4) หุ้น LLY กำลังสร้างการทะลุสามเหลี่ยมสมมาตรรายวัน
สามเหลี่ยมสมมาตรประกอบด้วยแนวต้านเส้นแนวโน้มด้านบนจากมากไปน้อย (ลดลง) มาบรรจบกับแนวรับเส้นแนวโน้มด้านล่างจากน้อยไปมาก (เพิ่มขึ้น) ที่จุดเอเพ็กซ์ การฝ่าวงล้อมเกิดขึ้นเมื่อหุ้นพุ่งขึ้นเหนือแนวต้านเส้นแนวโน้มด้านบน การพังทลายเกิดขึ้นเมื่อหุ้นทรุดตัวลงต่ำกว่าแนวรับเส้นแนวโน้มด้านล่าง การทะลุหรือการพังทลายจะเห็นได้ชัดเมื่อหุ้นเข้าใกล้จุดยอดเมื่อช่องแคบลง
รูปสามเหลี่ยมสมมาตรของ LLY สร้างแนวต้านเส้นแนวโน้มบนจากมากไปน้อยที่ $907.98 เพื่อมาบรรจบกันที่จุดเอเพ็กซ์โดยมีแนวรับเส้นแนวโน้มล่างจากน้อยไปมากเริ่มต้นที่ $711.40 ประจำวันที่ทอดสมอ วีเอพี การสนับสนุนอยู่ที่ $776.82 การฝ่าวงล้อมทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นผ่านแนวต้านเส้นแนวโน้มบนที่ $787.22 RSI รายวัน กำลังขึ้นสู่วง 56 ฟีโบนัชชี –Fib) ระดับแนวรับแบบดึงกลับอยู่ที่ 771.36 ดอลลาร์, 747.56 ดอลลาร์, 717.51 ดอลลาร์ และ 678.79 ดอลลาร์
กลยุทธ์ตัวเลือกที่ดำเนินการได้: นักลงทุนขาขึ้นสามารถพิจารณาใช้การวางหลักประกันด้วยเงินสดที่ระดับแนวรับ Fib pullback เพื่อซื้อการลดลง หากได้รับมอบหมายหุ้น การเขียนที่ครอบคลุมการโทรที่ระดับ Fib กลับหัวจะดำเนินการตามกลยุทธ์วงล้อสำหรับรายได้ นอกเหนือจาก 0.83% ต่อปี อัตราผลตอบแทนเงินปันผล–
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
