ผู้มีประสบการณ์ด้านกองทุนเฮดจ์ฟันด์และชุดสูทที่ได้รับการอนุมัติจากวอลล์สตรีทอย่าง Scott Bessent น่าจะเป็นรัฐมนตรีกระทรวงการคลังคนใหม่ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมเงินปันผล 11% นี่จึงเป็น a ผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่–
Bessent จะสนับสนุนการยกเลิกกฎระเบียบทางการเงินและเพิ่มการปล่อยสินเชื่อ ง่ายขึ้น และ เงินเร็วขึ้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์สำหรับบริษัทไพรเวทอิควิตี้และบริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDC)
ก่อนที่จะได้รับการแต่งตั้งจาก Bessent คนใน Silicon Valley เคยเป็นเช่นนั้น เรียบร้อยแล้ว น้ำลายไหลจากการควบรวมกิจการที่เพิ่มขึ้น: บริษัทใหญ่ ๆ ทุ่มเงินให้กับสตาร์ทอัพและบริษัทเอกชนที่ระดมแป้งจำนวนมากเพื่อลงมือทำเอง นั่นคือเชื้อเพลิงจรวดที่สร้างเศรษฐีหลายล้านคนและแม้กระทั่งมหาเศรษฐี
เงินพิเศษนี้กระฉูดไปรอบๆ จะ ทำให้อัตราเงินเฟ้อเหนียว มันเป็นเช่นนั้นแล้ว เพื่อนของ Bessent ใน Wall Street จะไม่ได้รับการลดอัตราดอกเบี้ยมากเท่าที่พวกเขาคาดหวังไว้เมื่อเร็ว ๆ นี้ในเดือนกันยายน
ตลาดตราสารหนี้ก็มี เรียบร้อยแล้ว ประท้วงประธานเฟดพาวเวลล์ว่าการลดหย่อนเหล่านี้ไม่จำเป็นจริงๆ มี เพิ่มขึ้น (จาก 3.7% เป็น 4.3%) ในการตัดสินใจ Dovish แต่ละครั้ง ซึ่งเป็นสัญญาณที่ลดลง ตอนนี้ จะรักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ได้นานขึ้น พรุ่งนี้–
ประชดผลตอบแทน 10 ปี
นี่เป็นสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับผู้ลงทุนในตราสารหนี้ ราคาพันธบัตรมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ยโดยเฉพาะ ระยะยาว รายได้คงที่ เมื่ออัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้น ราคาพันธบัตรก็ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน
ปลายด้านยาวของเส้นอัตราผลตอบแทนกำลังเพิ่มขึ้นในขณะที่ส่วนปลายด้านสั้นกำลังหดตัว “การกลับผกผัน” ของครั้งก่อนนี้ ฤvertedษี เส้นอัตราผลตอบแทนคือตลาดตราสารหนี้ที่สนับสนุน “การเรียกภาวะถดถอย” ก่อนหน้านี้ (เส้นอัตราผลตอบแทนแบบกลับหัวหมายความว่านักลงทุนในพันธบัตรมองเห็นอัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในปัจจุบัน ซึ่งสอดคล้องกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพื่อต่อสู้กับภาวะเศรษฐกิจถดถอย)
เงินง่าย ๆ มาแล้ว หัวเข็มขัด (NYSE:) ขึ้น
มันเป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากในการเป็นสายสัมพันธ์ แต่นี่คือ ในอุดมคติ สิ่งแวดล้อม สำหรับบริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDC) และบริษัทของพวกเขา ให้ผลตอบแทนมหาศาล– และเราสามารถพูดเฉพาะเจาะจงได้ แต่ขอทำให้มันง่าย—VanEck BDC รายได้ ETF (NYSE 🙂 เป็นวิธีที่ง่ายและมีประสิทธิภาพในการเล่นเทรนด์นี้
และธนาคารได้รับผลตอบแทนไฟฟ้า 11% ที่ Bessent หนุน!
BDC ให้ยืมแก่ธุรกิจขนาดเล็ก เช่นเดียวกับที่ธนาคารทั่วไปเคยให้ ทุกวันนี้ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะได้รับสินเชื่อธุรกิจจากธนาคาร ดังนั้น BDC จึงเข้ามาเติมเต็มช่องว่างดังกล่าว โดยจัดหาโซลูชั่นด้านหนี้สิน ตราสารทุน และการเงินอื่นๆ ให้กับธุรกิจขนาดเล็ก
สภาคองเกรสก่อตั้ง BDC ขึ้นในปี 1980 พวกเขาได้รับสิทธิพิเศษทางภาษีเพื่อแลกกับการคืนกำไร 90% ของกำไรที่ต้องเสียภาษีให้กับผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผล (ฟังดูคุ้นๆ ไหม มันเป็นข้อตกลงเดียวกันกับที่ REIT ชื่นชอบ)
BDC ดำเนินงานเหมือนกับบริษัทไพรเวทอิควิตี้ (PE) ทั้งสองจะได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมในการทำข้อตกลงที่เป็นมิตร เพื่อวัตถุประสงค์ของเรา เราเลือก BDC เนื่องจากเป็นเช่นนั้น ง่ายต่อการซื้อ–
โดยทั่วไปแล้วร้านค้า PE ต้องมีการลงทุนขั้นต่ำ อย่างน้อย หกหลักและมักจะเป็นล้าน แต่เราสามารถซื้อ BIZD ด้วยธนบัตร 20 ดอลลาร์และรับเงินทอนได้ แม้แต่บิลยับยังทำได้!
เราสามารถซื้อ BDC ทีละรายการได้เหมือนกับการซื้อหุ้นอื่นๆ แต่เมื่อมีฉากหลังเป็นตลาดกระทิง ฉันชอบ BIZD เป็นวิธีคลิกเดียวเพื่อให้เป็นที่รู้จักในอุตสาหกรรม และรับเงินปันผล 11% ซึ่งกระจายไปใน 29 บริษัท
เมื่อเวลาผ่านไป BIZD มีแนวโน้มที่จะทำได้ดียิ่งขึ้นในฐานะ ซื้อขาย มากกว่าการซื้อและถือระยะยาว แน่นอนว่ากองทุนได้เพิ่มเงินปันผลเป็นสองเท่า (+124%) นับตั้งแต่ก่อตั้ง ปัญหาก็คือมัน หลั่งน้ำตา ราคา 18% ในช่วงเวลาเดียวกัน:
เงินปันผล BIZD +124% ตั้งแต่ก่อตั้ง
บน ผลตอบแทนรวม โดยพื้นฐานแล้ว BIZD อยู่สูงกว่า 147% เงินปันผลก้อนใหญ่เพิ่มขึ้น! อย่างไรก็ตาม เราควรกำหนดเวลาส่งผลงานและซื้อ BIZD เมื่อกระแสน้ำขึ้นเพื่อยกเรือทั้งหมดในภาคนี้
เหตุใดราคา ETF จึงผันผวน? มี BDC บางตัวที่ทำงานไม่ดี ดู: พรอสเพค แคปิตอล (NASDAQ:)ที่เป็นเป้าหมายประจำเพจนี้! ในช่วงสามปีที่ผ่านมา PSEC สูญเสียนักลงทุนไป 25%—รวมทั้ง การจ่ายเงิน บริษัทจ่ายเงินปันผลจำนวนมากแต่กลับสูญเสียราคามากกว่า ไม่เหมาะ!
แต่ดวงอาทิตย์จะส่องแสงบนหลังสุนัขตัวนี้ภายใต้การดูแลของ Bessent ฉันไม่มีท้องที่จะซื้อมันตรงๆ ฉันจะเอามันใส่ตะกร้าพร้อมกับ BDC อื่นๆ อีก 28 แห่งที่น่าจะรวมตัวกัน
ฝ่ายสินเชื่อเอกชนเปิดอยู่ ท้ายที่สุด เรามีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ดูแลกระทรวงการคลัง และพาวเวลล์ก็พุ่งเป้าไปที่ชามหมัด!
ในขณะเดียวกันลุงแซมก็อยู่ พึมพำ ด้วยการใช้จ่ายที่ขาดดุลเพื่อให้งานเลี้ยงดำเนินต่อไป หน่วยงานภาครัฐประสิทธิภาพใหม่ (DOGE) จะไม่กระทบต่อการขาดดุลการคลังในปัจจุบัน ซึ่งเป็น จับเวลาทั้งหมด– โครงการสำนักงานงบประมาณรัฐสภา (CBO) ขาดดุล 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ รายรับภาษี 4.9 ล้านล้านดอลลาร์ (ที่แย่กว่านั้นคือนี่คือ CBO ที่วาดภาพด้วยหมึกสีกุหลาบ)
ดังนั้นเราจึงมีรายได้เกือบ 5 ล้านล้านดอลลาร์ และรายจ่ายเกือบ 7 ล้านล้านดอลลาร์ ก เกินกำหนด 40%–
ขอเงินเพิ่มอีก 2 ล้านล้านดอลลาร์ แล้วฉันจะแสดงให้คุณเห็นว่าเศรษฐกิจดีด้วย! การจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจขนาดเล็กคือ กลับ– และ BIZD ก็อยู่ที่นี่เพื่อสิ่งนี้ ลองใช้อัตราผลตอบแทน 11% และขี่นักทำข้อตกลง
นี่คือประเภทของผู้จ่ายเงินปันผลที่ช่วยให้เราสามารถดำรงชีวิตได้ด้วยเงินเพียงเล็กน้อยเช่น 500,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ… ตลอดไป คณิตก็เก่ง! ใส่เงิน $500K ใน BIZD และจ่ายเงินปันผลรายปีให้กับธนาคาร $55,000
และรักษาเงินต้นของคุณไว้เหมือนเดิม!
แต่นี่ไม่ใช่ ในอุดมคติ จากจุดยืนในการกระจายความเสี่ยงแน่นอน แน่นอนว่า BIZD เป็นเจ้าของหุ้น 29 ตัว แต่หุ้นทั้งหมดมีทิศทางการซื้อขายที่คล้ายคลึงกัน
ในฐานะคนเกษียณ เราต้องการหุ้นที่ซิกแซกเมื่อหุ้นคนอื่นๆ ซิกแซก อย่างไรก็ตามเรา อย่า ต้องการน้ำหนักตายในปาร์ตี้ปันผล 11% ของเรา!
การเปิดเผยข้อมูล– Brett Owens และ Michael Foster เป็นนักลงทุนที่มีรายได้ต่างกันซึ่งมองหาหุ้น/กองทุนที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าทั่วตลาดสหรัฐฯ คลิกที่นี่เพื่อเรียนรู้วิธีการทำกำไรจากกลยุทธ์ของพวกเขาในรายงานล่าสุด “7 หุ้นที่มีอัตราการจ่ายเงินปันผลสูงเพื่อการเกษียณอายุที่มั่นคง–
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
