นี่คือ Pro Recap ของคุณเกี่ยวกับประเด็นสำคัญที่ได้รับจากนักวิเคราะห์ของ Wall Street ในสัปดาห์ที่ผ่านมา: การอัปเกรดสำหรับ Oracle, Electronic Arts และ Exxon Mobil และการปรับลดรุ่นสำหรับ Texas Instruments และ Netflix
การลงทุนโปร สมาชิกจะได้รับการอัพเกรดเป็นอันดับแรกเสมอ เริ่มทดลองใช้ฟรี 7 วันของคุณ เพื่อดูตัวคุณเอง
ออราเคิล
เกิดอะไรขึ้น ในวันจันทร์ Evercore ได้อัพเกรด Oracle (NYSE:) ให้มีประสิทธิภาพเหนือกว่าโดยมีเป้าหมายราคาอยู่ที่ 135 ดอลลาร์
เรื่องเต็มมีอะไรบ้าง? นักวิเคราะห์ของ Evercore กำลังอัปเกรด Oracle ให้เป็น Outperform จาก In Line เนื่องจากพวกเขาเชื่อว่าการลดลงล่าสุด (-13% นับตั้งแต่ไตรมาสแรกทางการเงิน) เพียงสร้างจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับธุรกิจ ซึ่งเชื่อว่าขณะนี้อยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการส่งมอบรายได้ที่สม่ำเสมอมากขึ้น และการเติบโตของรายได้เนื่องจากเปอร์เซ็นต์รายได้ที่สูงขึ้นมาจากโซลูชันคลาวด์ของบริษัท
ในขณะที่ Evercore คาดว่า “ความไม่แน่นอน” ในธุรกิจ Oracle Cloud Infrastructure (OCI) และ Cerner (NASDAQ:) “จะยังคงสร้างข้อถกเถียง/ข้อกังวลต่อไปในระยะสั้น” พวกเขาเชื่อว่ายังมีอีกห้าความคิดที่ต้องพิจารณา:
1. พวกเขาเชื่อว่าธุรกิจแอปและโครงสร้างพื้นฐานบนคลาวด์ในปัจจุบันมีขนาดใหญ่พอที่จะเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้เพื่อผลักดันการเติบโตของรายได้ทั้งหมดให้สูงขึ้นในระดับหลักเดียวในอนาคต
2. การประมาณการของ OCI (อัตราการเติบโตทบต้น 50% ต่อปี [CAGR] สำหรับปีงบประมาณ 2023 ถึง 2026) อาจถูกมองว่าอนุรักษ์นิยมเกินไปในที่สุด
3. “โครงเรื่องมาโครยังคงสนับสนุน ‘ชุดโปรแกรม’ และสิ่งนี้จะช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของแอพที่มั่นคง และอาจดึงรายได้ฐานข้อมูล/OCI บางส่วน ในขณะที่ลูกค้าเดิมเปลี่ยนแพลตฟอร์มใหม่บนคลาวด์” Evercore เขียน
4. พวกเขาเชื่อว่าการประมาณการฉันทามติสำหรับปีงบประมาณ 2026 ยังคงมีข้อดีเมื่อเทียบกับฝ่ายบริหารของออราเคิลเพื่อเป็นแนวทางเหนือความคาดหมาย
5. สุดท้ายนี้ พวกเขาเชื่อว่ามีความเป็นไปได้ที่จะพลิกกลับหาก Oracle สามารถแสดงการเติบโตของรายได้และการขยายอัตรากำไรที่สม่ำเสมอ
โดยพื้นฐานแล้ว นักวิเคราะห์ของ Evercore มองว่า Oracle เป็นโอกาสในการลงทุนที่น่าหวัง เนื่องจากมีศักยภาพในการเติบโตและการขยายอัตรากำไรอย่างต่อเนื่อง
ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าที่ Evercore หมายความว่า: “ผลตอบแทนรวมที่คาดการณ์ไว้คาดว่าจะมากกว่าผลตอบแทนรวมที่คาดไว้ของภาคส่วนการรายงานข่าวของนักวิเคราะห์”
หุ้นมีปฏิกิริยาอย่างไร? ในตอนแรกหุ้นพุ่งต่ำลงเนื่องจากผู้ค้าหนังศีรษะในตลาดล่วงหน้าที่มีเกราะหนาพยายามไล่ตามคำสั่งหยุดการขาดทุน ช่วงเวลาต่อไปนี้ ของ InvestingPro การแจ้งเตือนพิเศษเกี่ยวกับการอัปเกรด หุ้นพุ่งขึ้นประมาณ 3 ดอลลาร์เป็น 111 ดอลลาร์ก่อนเวลา 6.00 น. ตามเวลานิวยอร์ก หุ้นสิ้นสุดเซสชั่นปกติที่ 110.32 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการปิดครั้งก่อน
ศิลปะอิเล็กทรอนิกส์
เกิดอะไรขึ้น เมื่อวันอังคาร Bank of America ได้อัพเกรด Electronic Arts (NASDAQ:) เป็น Buy โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 150 ดอลลาร์
เรื่องเต็มมีอะไรบ้าง? นักวิเคราะห์ของ BofA คิดว่าการประเมินมูลค่าของ EA นั้นน่าสนใจ เนื่องจากหุ้นของบริษัทมีขอบเขตจำกัดตั้งแต่เดือนมกราคม เนื่องจากคำแนะนำในปีงบประมาณ 24 ที่อ่อนแอหลายประการ การเปรียบเทียบที่ยากลำบากสำหรับ SPORTS FC หลังฟุตบอลโลก และขั้นตอนการเปิดตัวที่กระจัดกระจาย นักวิเคราะห์ยังเชื่อว่า EA มีโอกาสที่จะสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนด้วยการเปลี่ยนชื่อ FIFA เป็น EA SPORTS FC ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนชื่อโฉมครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของวิดีโอเกม นักวิเคราะห์อ้างถึงเหตุผลหลายประการที่ทำให้พวกเขามองโลกในแง่ดี เช่น:
1. การประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ของ EA ใกล้จะถึงจุดต่ำสุดในรอบห้าปี
2. สถิติเบื้องต้นจากการเปิดตัว FC 24 ชี้ให้เห็นถึงการกลับหัวของประมาณการและคำแนะนำของ Street
3. ประมาณการปีงบประมาณ 2568 และสิ้นปีอาจเห็นการแก้ไขที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจาก EA ได้รับประโยชน์จากการเติบโตที่มีแนวโน้มสูงกว่าในตลาดเกมพีซี/คอนโซลใน CY24 และต่อ ๆ ไป
ซื้อที่ BofA หมายความว่า “ซื้อหุ้นที่คาดว่าจะได้รับผลตอบแทนรวมอย่างน้อย 10% และเป็นหุ้นที่น่าสนใจที่สุดในกลุ่มความคุ้มครอง”
หุ้นมีปฏิกิริยาอย่างไร? หุ้น EA เปิดเซสชั่นปกติที่ 126.48 ดอลลาร์ และปิดที่ 128.08 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.8% จากราคาปิดของวันจันทร์
การลงทุนโปร
เท็กซัส อินสทรูเมนท์ส
เกิดอะไรขึ้น เมื่อวันพุธ Oppenheimer ปรับลดอันดับ Texas Instruments (NASDAQ:) เป็น Performance จาก Outperform
เรื่องเต็มมีอะไรบ้าง? นักวิเคราะห์ของ Oppenheimer คาดว่า TXN จะรายงานผลประกอบการแบบอินไลน์สำหรับไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4 หลังจากการแก้ไขลดลงสี่ไตรมาส
นักวิเคราะห์เคารพทีมผู้บริหารของ TXN และวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ในระยะยาว และพวกเขาเชื่อว่าการลงทุนด้านกำลังการผลิตจำนวนมากของ TXN จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของตนในฐานะผู้ผลิตส่วนประกอบอะนาล็อกในประเทศที่มีต้นทุนต่ำ
Oppenheimer ตั้งข้อสังเกตว่าแคตตาล็อกของ TXN เข้าถึงได้อย่างกว้างขวางและหลากหลาย โดยครอบคลุม SKU มากกว่า 80,000 รายการจากลูกค้ากว่า 100,000 ราย นักวิเคราะห์ชอบการมุ่งเน้นและการเปิดรับของ TXN ในกลุ่มอุตสาหกรรม ยานยนต์ และการสื่อสารที่มีอายุการใช้งานยาวนาน ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 72% ของยอดขาย
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังมองเห็นแรงกดดันด้านอัตรากำไรที่ยั่งยืนสำหรับ TXN เนื่องจากบริษัทลงทุนในกำลังการผลิตและเผชิญกับการใช้งานน้อยเกินไป ค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้น และการกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์เชิงรุกในประเทศจีน ซึ่งส่วนหลังคิดเป็นประมาณ 20% ของยอดขาย นักวิเคราะห์ของ Oppenheimer เชื่อว่าการต่อสู้กับการเลิกจ้างของ TXN กับซัพพลายเออร์รายเล็กในจีนอาจยังคงมีอยู่ต่อไปในอนาคตอันใกล้
การแสดงที่ Oppenheimer หมายถึง: “หุ้นคาดว่าจะดำเนินการตาม S&P 500 ภายใน 12-18 เดือนข้างหน้า”
หุ้นมีปฏิกิริยาอย่างไร? หุ้น TXN เปิดเซสชั่นปกติที่ 156.32 ดอลลาร์ ปิดที่ 157.33 ดอลลาร์ ลดลงเล็กน้อยจากการปิดครั้งก่อน
เอ็กซอนโมบิล
เกิดอะไรขึ้น ในวันพฤหัสบดี Truist ได้อัพเกรด Exxon Mobil (NYSE:) เป็น Buy โดยตั้งราคาเป้าหมายที่ 131 ดอลลาร์
เรื่องเต็มมีอะไรบ้าง? นักวิเคราะห์ Truist คิดว่าการเข้าซื้อกิจการ PXD ของ Exxon และ Denbury (NYSE:) ซึ่งตกลงซื้อในเดือนกรกฎาคมของ Exxon จะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น แต่จะสร้างมูลค่าเพิ่มในอนาคต
นักวิเคราะห์ยังคิดว่าบริษัท Proforma สมควรได้รับผลกำไรระดับพรีเมียมและอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสด เมื่อพิจารณาจากขนาดและความสามารถในการผลิตที่ดี และพวกเขาได้อัปเดตประมาณการปี 2024 สำหรับ PXD โดยผสมผสานการเข้าซื้อกิจการและผลประโยชน์ของบริษัท
นักวิเคราะห์ Truist ได้ราคาเป้าหมายใหม่จากสองวิธีที่มีการถ่วงน้ำหนักเท่ากัน: วิธีแรกใช้ EV/EBITDAX หลายเท่า 6.0x (ค่าเฉลี่ยกลุ่มเพียร์ 5.3 เท่า) กับประมาณการ EBITDAX ในปี 2024E ที่ 96.02 พันล้านดอลลาร์ (ฉันทามติ 73.96 พันล้านดอลลาร์) และวิธีที่สอง สมมติว่าอัตราผลตอบแทน FCF/EV อยู่ที่ 7.5%
ซื้อที่ Truist หมายถึง: “ผลตอบแทนรวมของหุ้นคาดว่าจะมีประสิทธิภาพสูงกว่า S&P 500 หรือเกณฑ์มาตรฐานที่เกี่ยวข้องในอีก 12-18 เดือนข้างหน้า (เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น)”
หุ้นมีปฏิกิริยาอย่างไร? หุ้นเปิดเซสชั่นปกติที่ 107.59 ดอลลาร์ ปิดที่ 106.47 ดอลลาร์ เกือบจะคุ้มทุนเมื่อปิดครั้งก่อน
เน็ตฟลิกซ์
เกิดอะไรขึ้น เมื่อวันศุกร์ Wolfe ปรับลดเกรด Netflix (NASDAQ:) เป็น Peer Perform จาก Outperform โดยไม่มีเป้าหมายราคา
เรื่องเต็มมีอะไรบ้าง? Wolfe สงสัยว่าแนวโน้มการเติบโตของ Netflix ในปี 2567-2568 นั้นไม่แน่นอน และการประเมินมูลค่าพรีเมียมอาจไม่สมเหตุสมผล
ก่อนหน้านี้นักวิเคราะห์คาดหวังว่า Netflix จะเป็นผู้นำการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมจาก Landgrab ไปสู่ประสิทธิภาพโดยสร้างรายได้จากผู้ชมที่มีอยู่ผ่านวิดีโอออนดีมานด์ที่รองรับโฆษณา (AVOD) และปราบปรามการแบ่งปันรหัสผ่าน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Wolfe มีความมั่นใจน้อยลงในวิทยานิพนธ์นี้ เพราะพวกเขาอ้างถึงรายงานการใช้ AVOD ที่ช้า รายได้เฉลี่ยล่าสุดต่อสมาชิกที่ขาดแคลนซึ่งส่งสัญญาณถึงการค้าขายที่ลดลง ฝ่ายบริหารส่งสัญญาณว่าการขยายอัตรากำไรขั้นต้นลดลง และการขาดข้อมูลของบุคคลที่สามที่น่าสนใจเกี่ยวกับการเติบโตของสมาชิก
วูล์ฟเชื่อว่าความเสี่ยง/ผลตอบแทนของ Netflix มีความสมดุล
Peer Perform ที่ Wolfe หมายถึง: “การรักษาความปลอดภัยคาดว่าจะดำเนินการโดยประมาณตามความครอบคลุมของอุตสาหกรรมของนักวิเคราะห์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า”
หุ้นมีปฏิกิริยาอย่างไร? หุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็วจาก 361 ดอลลาร์เหลือ 352 ดอลลาร์ ลดลง 2.55% ภายใน 30 นาทีแรกของการเผยแพร่ธนบัตร Netflix เปิดเซสชันปกติที่ 355.64 ดอลลาร์ และปิดที่ 355.68 ดอลลาร์ ลดลง 5.52 ดอลลาร์หรือ 1.5% จากปิดตลาดวันพฤหัสบดี
การลงทุนโปร
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
