การพยากรณ์พื้นฐานดอลลาร์สหรัฐ: รั้น
- ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นหลังจากเฟดขึ้นอัตราเดิมพันเพิ่มขึ้นจากตัวเลข CPI ที่แข็งแกร่ง
- เงินเยนอ่อนค่ามีแนวโน้มจะดำเนินต่อไปตามการตัดสินใจนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น
- EUR/USD ให้สัญญา DXY ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ECB ไม่น่าจะบรรเทาเงินเฟ้อ
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยแตะระดับที่ไม่มีการซื้อขายตั้งแต่เดือนกันยายน 2545 หลังจากรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ได้เพิ่มความแข็งแกร่งให้กับการเดิมพันขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 9.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยเพิ่มขึ้น 8.8% ที่คาดการณ์ไว้ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรการที่ขจัดราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นเกินคาด
นั่นเพิ่มโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100 คะแนนในการประชุม FOMC วันที่ 27 กรกฎาคมเป็นมากกว่า 50% ตามรายงานของ Fed Funds Futures การเดิมพันเหล่านั้นผ่อนคลายลงในช่วงสุดสัปดาห์ แต่ยังคงสูงกว่าก่อนข้อมูล CPI เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐช่วยบรรเทาความคาดหวังเหล่านั้นก่อนที่ช่วงเวลาหยุดทำงานของ FOMC จะเริ่มขึ้นในวันที่ 16 กรกฎาคม
นักเก็งกำไรปรับลดเดิมพันระยะยาวในดอลลาร์สหรัฐเป็นสัปดาห์ที่สอง ตามรายงานความมุ่งมั่นของผู้ค้าล่าสุดจาก CFTC แม้จะมีการลดลงในสองสัปดาห์ แต่นักเก็งกำไรยังคง long สุทธิสำหรับ USD ส่วนใหญ่ ระยะเวลาอ้างอิงของข้อมูลสิ้นสุดวันที่ 12 กรกฎาคม ซึ่งทำให้ตลาดมืดไปจากตำแหน่งหลัง CPI
ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เทียบกับ CFTC ดอลลาร์สหรัฐ Longs ที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์
USD/JPY เผชิญกับการตัดสินใจนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น
เยนญี่ปุ่นร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2541 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ JPY คิดเป็น 13.6% ของน้ำหนักของดัชนี DXY ซึ่งอยู่หลังยูโรเท่านั้น ค่าเงินที่อ่อนค่าของญี่ปุ่นเกิดจากนโยบายการเงินที่ผันผวน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงรักษานโยบายที่หลวมเป็นพิเศษ ซึ่งรวมถึงการควบคุมอัตราผลตอบแทน (YCC) ซึ่งทำให้ขัดแย้งกับคู่แข่งรายใหญ่
ในขณะเดียวกัน ส่วนหนึ่งของผู้ค้าคือพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นระยะสั้น (JGB) เดิมพันกับโอกาสความเสี่ยงที่ BoJ ละทิ้งอัตราผลตอบแทนสูงสุด 0.25% ซึ่งจะส่งผลให้มีกำไรที่ดี เนื่องจากมูลค่ายุติธรรมของพันธบัตรดังกล่าวจะทำให้ผลตอบแทนอยู่ที่ประมาณ 0.60% แม้ว่า BoJ ไม่น่าจะยอมจำนน แต่อัตราเงินเฟ้อและเป้าหมายการเติบโตของธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะได้รับการปรับ
เงินเยนน่าจะเห็นการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งหาก BoJ ย้ายออกจากจุดยืนของนโยบายที่ง่าย แต่ข้อเสียเพิ่มเติมสำหรับ JPY อยู่ในการ์ดในระหว่างนี้ มาตรการความผันผวนโดยนัยใน 1 สัปดาห์และ 1 เดือนของ USD/JPY เพิ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าการแกว่งของราคาอาจเพิ่มขึ้น
ทิศทางของ EUR/USD ขึ้นกับ ECB
EUR/USD ร่วงลงราว 1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยต่ำกว่าระดับที่เท่ากันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2002 ยุโรปกำลังเผชิญกับวิกฤตด้านพลังงานที่กำลังจะเกิดขึ้น เนื่องจากกลุ่มประเทศพยายามดิ้นรนเพื่อจัดหาพลังงานที่จำเป็นสำหรับฤดูหนาว ผู้นำยุโรปกลัวว่าอุปทานก๊าซธรรมชาติที่ตึงเครียดอยู่แล้วอาจเลวร้ายลงอย่างรวดเร็ว ท่อส่งน้ำ Nord Stream 1 ออฟไลน์สำหรับการบำรุงรักษาจนถึงวันที่ 21 กรกฎาคม แต่รัสเซียอาจขยายเวลาหยุดให้บริการแม้ว่ากังหันจากแคนาดาจะส่งคืนตรงเวลา
ธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากมาตรฐานเป็น 25 bps ในวันพฤหัสบดีโดยเริ่มตอบสนองต่อราคาที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งยังคงปล่อยให้อัตราดอกเบี้ยติดลบในยุโรปและอาจมีผลกระทบอย่างจำกัดต่อราคาอาหารและพลังงาน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากปัญหาห่วงโซ่อุปทานจากการคว่ำบาตรของรัสเซียและสงครามในยูเครน อัตราเงินเฟ้อในเขตยูโรแตะ 8.6% ในเดือนมิถุนายน มาตรการความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา บ่งบอกว่า EUR/USD ถูกตั้งค่าให้เผชิญกับการแกว่งตัวของราคาครั้งใหญ่
— เขียนโดย Thomas Westwater นักวิเคราะห์ของ DailyFX.com
เพื่อติดต่อ โทมัสใช้ส่วนความคิดเห็นด้านล่างหรือ @FxWestwaterบนทวิตเตอร์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
