ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์, DAX 40 (DAX30), FTSE 100 และประเด็นการพูดคุยเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย:
- มุมมองของตลาด: Dow Bearish ต่ำกว่า 33, 150 และ DAX Bearish ต่ำกว่า 14,150
- FOMC คาดว่าจะประกาศการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 bp ในวันพุธหน้าเวลา 19:00 น. GMT ในขณะที่ธนาคารแห่งอังกฤษและธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะผลิตในทำนองเดียวกันในวันรุ่งขึ้น
- ความคาดหวังดูเหมือนจะขยายความพึงพอใจในวันหยุด แต่ภาพทางเทคนิคสร้างเกณฑ์มาตรฐาน Dow, DAX และ FTSE ควรให้ผู้ค้าระวังตัว
แนะนำโดย John Kicklighter
สร้างความมั่นใจในการเทรด
สัปดาห์นี้ค่อนข้างเบาสำหรับความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญ และหัวข้อที่กระตุ้นตลาดตามแนวโน้มของพวกเขาได้จางหายไปท่ามกลางความสะดวกสบายในอิทธิพลของ ‘ฤดูกาล’ ที่กล่าวว่า ผมเชื่อว่าการคาดหมายอาจมีอิทธิพลมากขึ้นในตลาดที่อาจดูเหมือนเพียงแค่อิ่มเอมใจ สัปดาห์หน้า เรามีกำหนดการณ์ความเสี่ยงจากเหตุการณ์หนักครั้งใหญ่สุดท้ายของปี และอันดับสูงสุดคือการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุดในโลกสามแห่ง ได้แก่ FOMC (วันพุธ เวลา 19.00 น. GMT) BOE (วันพฤหัสบดี เวลา 12:00 GMT) และ ECB (วันพฤหัสบดี เวลา 13:15 น.) ฉันทามติของนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าทั้งสามจะปรับขึ้นเกณฑ์มาตรฐานตามลำดับ 50 คะแนนพื้นฐาน ผลลัพธ์ดังกล่าวจะรวมเข้ากับราคาปัจจุบันของตลาดเป็นอย่างดี แม้ว่าดัชนีอ้างอิงทั้งสามตัว (ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์, DAX 40 และ FTSE 100) จะเข้าใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์มากกว่าจุดต่ำสุดในปี 2022 ปัจจัยที่กำหนดในการตอบสนองของตลาดจะเป็น: เกณฑ์ของตลาดสำหรับสภาพคล่องในช่วงปลายปีนี้ การคาดการณ์อัตราสุดท้ายจากทั้งสามกลุ่มและศักยภาพในการสร้างภาพรวมของนโยบายการเงินสำหรับระบบการเงินโลกจากกลุ่มนี้
ในบรรดาธนาคารกลางทั้งสามแห่ง เฟดจะมีน้ำหนักมากที่สุดสำหรับการขยายขนาดเกินขอบเขตทางการเงินของตนเองและออกไปสู่ภาพรวมของนโยบายและประสิทธิภาพของตลาดทั่วโลก – ไม่ต้องพูดถึงว่านี่ยังเป็นการอัปเดตครั้งแรกที่จะตามมาด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีดาวโจนส์นั้นสูงกว่า S&P 500 และ Nasdaq 100 ค่อนข้างมาก นั่นบ่งบอกถึงความต้องการความปลอดภัยเนื่องจากนี่คือดัชนีชิปสีน้ำเงิน การตั้งค่าดังกล่าวไม่เป็นลางดีสำหรับสถานะทั่วไปของความเสี่ยงในตลาด ค่อนข้างจะอ่านเหมือนตลาดที่ดำเนินชีวิตตามสัจพจน์ที่ว่าคุณต้องได้รับการเปิดเผยอยู่เสมอ แต่ไม่ค่อยมั่นใจในเส้นทางที่ตลาดกำลังดำเนินอยู่ ความเสี่ยงจะมากกว่าด้านลบเนื่องจากสภาพคล่องจะเบาบางลง เนื่องจากความกลัวมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นมากกว่าความโลภ นอกจากนี้ ดาวโจนส์ยังก่อตัวขึ้นในรูปแบบที่เรียกได้ว่าเป็นรูปแบบหัวและไหล่หลังจากดำเนินไปอย่างโดดเด่นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และหลังจากทำสถิติเป็น ‘ตลาดกระทิง’ ทางเทคนิค (20 เปอร์เซ็นต์จากระดับต่ำสุดที่มีนัยสำคัญ) ในปัจจุบัน ช่วง 20 วันที่ผ่านมาโดยคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของสปอตนั้นต่ำมากและมีแนวโน้มว่าจะเกิดการแตกหักได้
|
เปลี่ยนใน |
ยาว |
กางเกงขาสั้น |
ออย |
| รายวัน | -6% | 5% | 1% |
| รายสัปดาห์ | 13% | 0% | 4% |
แผนภูมิค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พร้อม SMA 20 วันและช่วงย้อนหลัง 20 วัน (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
ในยุโรปแผ่นดินใหญ่ ECB ดูเหมือนจะมีอะไรให้พิจารณามากกว่านี้ในสเปกตรัมของนโยบายการเงิน แนวโน้มเศรษฐกิจที่ประเมินโดยกลุ่มประเทศเหนือชาติอย่าง IMF นั้นสร้างปัญหาให้กับยูโรโซนมากที่สุดเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ และการส่งข้อความจากธนาคารกลางก็ไม่สม่ำเสมอเป็นพิเศษ คำแนะนำล่วงหน้าสามารถช่วยชี้นำความคาดหวังของตลาดได้ แม้ว่าผลลัพธ์ในท้ายที่สุดจะไม่เอื้ออำนวยต่อการเติบโตหรือตลาดทุนก็ตาม การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดดูเหมือนจะค่อนข้างดี แต่มีการถกเถียงกันอย่างมากเกี่ยวกับความตั้งใจและความสามารถของธนาคารกลางในการปิดช่องว่างให้กับเฟด (สิ่งที่ OECD แนะนำเมื่อเร็ว ๆ นี้) ด้วยอัตรามาตรฐานปัจจุบันที่ต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญ คู่หูของสหรัฐฯ หาก ECB ยกระดับการต่อสู้กับเงินเฟ้อโดยมีข้อสังเกตว่าเศรษฐกิจหรือวิกฤตพลังงานไม่รุนแรงอย่างที่คาดการณ์ไว้ อาจเป็นการยุติความสัมพันธ์เชิงลบที่โดยทั่วไปมีอยู่ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและตลาดทุน ในที่นี้ ‘ความเสี่ยง’ ที่ใหญ่ที่สุดของความผันผวนคือการเคลื่อนตัวอย่างรวดเร็วไปยังขาลง (แทนที่จะเป็นการหลุดจากช่วงที่สูงขึ้น) และมีจุดกึ่งกลางของช่วงปี 2022 ซึ่งอยู่ไม่ไกลจากความคับคั่งของเดือนที่ผ่านมา
|
เปลี่ยนใน |
ยาว |
กางเกงขาสั้น |
ออย |
| รายวัน | 10% | -4% | 0% |
| รายสัปดาห์ | 37% | -8% | 3% |
แผนภูมิ DAX 40 พร้อม SMA 20 วัน อัตราส่วน ATR 5 วันถึง 60 วัน (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
สำหรับ FTSE 100 ของสหราชอาณาจักร ประสิทธิภาพสัมพัทธ์นั้นโดดเด่นเมื่อคุณพิจารณาว่าดัชนีไม่เคยเข้าสู่ ‘ตลาดหมี’ ทางเทคนิค (ลดลง 20 เปอร์เซ็นต์จากจุดสูงสุดทั้งระบบหรือตลอดเวลา) และการดีดตัวที่ตามมาที่เราเห็นว่าอยู่ใกล้จุดสูงสุดของปี 2022 แนว. นี่เป็นผลงานที่โดดเด่นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสถานะของการเมือง (ความล้มเหลวของงบประมาณขนาดเล็ก) แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่สูงมาก และความไม่สบายทางเศรษฐกิจโดยทั่วไปที่สร้างความทุกข์ใจให้กับประเทศที่พัฒนาแล้ว ดูเหมือนว่าดัชนีนี้และความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยทั่วไปจะมีความยืดหยุ่นโดยพื้นฐานมากกว่า แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าจะหลุดพ้นจากการขึ้นลงและการไหลเวียนของเศรษฐกิจและสุขภาพทางการเงินโดยสิ้นเชิง การทะลุขึ้นไป – และสูงกว่า – 7,700 จะเป็นการบ่งบอกถึงความกระตือรือร้นอย่างมากซึ่งดูเหมือนจะท้าทายภาพรวมหลักของภูมิทัศน์การลงทุนทั่วโลก จากมุมมองทางเทคนิค นี่เป็นช่วงที่กว้างมากที่เราอยู่ และเราเพิ่งเริ่มปัดเศษใกล้เกณฑ์บน
|
เปลี่ยนใน |
ยาว |
กางเกงขาสั้น |
ออย |
| รายวัน | 14% | -4% | 0% |
| รายสัปดาห์ | 35% | -10% | -2% |
แผนภูมิดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรพร้อม SMA 20 วันและอัตราการเปลี่ยนแปลง 20 วัน (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
Trade Smarter – สมัครรับจดหมายข่าว DailyFX
รับคำอธิบายตลาดที่ตรงเวลาและน่าสนใจจากทีม DailyFX
สมัครรับจดหมายข่าว
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
