Dollar Sell-Off กลับมาดำเนินการต่อหลังจาก PPI; Spotlight เลื่อนไปที่ FOMC Hold

ดอลล่าร์กำลังเผชิญแรงขายใหม่ในช่วงต้นของสหรัฐ เนื่องจากข้อมูลเผยให้เห็นการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อต้นทางผ่าน PPI ตอนนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตรา FOMC ที่คาดการณ์ไว้มาก โดยคาดว่าจะมีการ ‘ระงับ’ ในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของการกลับหัวกลับหางทั้งในการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและดอทพลอตยังคงมีอยู่ ซึ่งบ่งชี้ว่าเราอาจจะอยู่ในจุดที่ผันผวนอยู่ข้างหน้า

แท้จริงแล้ว ปฏิกิริยาของตลาดโดยรวมอาจเกิดขึ้นได้หลายแง่มุม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรวมตลาดตราสารทุนและตลาดตราสารหนี้เข้าไว้ในสมการ ดังนั้นผู้เข้าร่วมตลาดควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์ออสซี่และกีวียังคงเกร็งกล้ามเนื้อ ซึ่งเป็นกลุ่มที่แข็งแกร่งที่สุดของวัน การดีดตัวขึ้นของเงินฟรังก์สวิสก็เห็นได้ชัดเช่นกัน ปอนด์อังกฤษอยู่ไม่ไกลเกินไปหลังจากข้อมูล GDP ตรงกับความคาดหวัง ดอลลาร์แคนาดาตามหลังดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่อ่อนค่ารองลงมา รองลงมาคือยูโรและเยน

ในทางเทคนิค การทะลุเส้นแนวโน้มระยะสั้นของ GBP/CAD ในวันนี้ถือเป็นสัญญาณแรกที่การปรับฐานทั้งหมดจาก 1.7143 ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว โดยมีสามระลอกลงมาที่ 1.6606 คาดว่าจะมีการชุมนุมต่อไปตราบเท่าที่มีการสนับสนุน 1.6759 การพักตัวของบริษัทที่ 1.6928 จะทำให้กรณีของการเริ่มต้นใหม่ของแนวโน้มที่ใหญ่ขึ้นผ่านระดับสูงสุดที่ 1.7143 มาดูกันว่าจะเกิดขึ้นก่อนการตัดสินใจของ BoE ในสัปดาห์หน้าหรือไม่

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE เพิ่มขึ้น 0.38% DAX เพิ่มขึ้น 0.47% CAC เพิ่มขึ้น 0.74% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.0140 ที่ 2.439 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 1.47% HSI ฮ่องกงลดลง -0.58% China Shanghai SSE ลดลง -0.14% สิงคโปร์สเตรทไทม์เพิ่มขึ้น 0.90% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.0099 เป็น 0.431

US PPI ที่ -0.3% mom, 2.8% yoy ในเดือนพฤษภาคม

ดัชนี PPI ของสหรัฐสำหรับอุปสงค์ขั้นสุดท้ายลดลง -0.3% แม่ในเดือนพ.ค. ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -0.1% แม่เพิ่มขึ้น สินค้า PPI ลดลง -1.6% mom ขณะที่บริการ PPI เพิ่มขึ้น 0.2% mom PPI น้อยลง อาหาร พลังงานและบริการการค้าแบนแม่

ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม PPI ชะลอตัวจาก 3.1% yoy เป็น 2.8% yoy ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 2.9% yoy PPI สำหรับอาหาร พลังงาน และบริการการค้าที่ลดลง ชะลอตัวจาก 3.3% yoy เป็น 2.8% yoy

GDP ของสหราชอาณาจักรเติบโต 0.2% mom ในเดือนเมษายน นำโดยการเติบโต 0.3% ในบริการ

GDP ของสหราชอาณาจักรเติบโต 0.2% mom ในเดือนเมษายนซึ่งตรงกับความคาดหวัง บริการเพิ่มขึ้น 0.3% แม่ การผลิตลดลง -0.3% แม่ การก่อสร้างลดลง -0.6% mom. ในช่วงสามเดือนจนถึงเดือนเมษายน GDP เติบโต 0.1% เมื่อเทียบกับสามเดือนจนถึงเดือนมกราคม 2566 โดยมี 8 ใน 14 ภาคส่วนย่อยที่ลดลง

การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง -0.3% mom, -1.9% yoy ในเดือนเมษายน เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ -0.1% mom, -2.6% yoy การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง -0.3% mom, -0.9% yoy เทียบกับที่คาดไว้ -0.1% mom, -1.8% yoy การขาดดุลการค้าสินค้าลดลงจาก GBP -16.4B เป็น GBP -15.0B เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ -16.5B

NIESR คาดการณ์การเติบโตของสหราชอาณาจักรในภาวะโลหิตจางท่ามกลางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoE

NIESR คาดการณ์ว่า GDP รายเดือนของสหราชอาณาจักรจะ “ทรงตัว” ในเดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบกับเดือนเมษายน สถาบันเสริมว่า “ข้อมูลที่มีความถี่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าการเติบโตอย่างต่อเนื่องของบริการในเดือนพฤษภาคมอาจถูกหักล้างบางส่วนจากกิจกรรมการผลิตที่ลดลงอีก”

สำหรับไตรมาสที่สอง NIESR คาดการณ์ว่าการเติบโตของ GDP ค่อนข้างจะค่อนข้างอุ่นเพียง 0.1% ซึ่งเป็นอัตราที่ “สอดคล้องกับแนวโน้มระยะยาวของการเติบโตทางเศรษฐกิจในระดับต่ำ”

Paula Bejarano Carbo, Associate Economist, NIESR กล่าวว่า “ด้วยอัตราดอกเบี้ยของธนาคารที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งควบคุมอุปสงค์ จึงมีแนวโน้มว่าการเติบโตของสหราชอาณาจักรจะยังคงอยู่ในภาวะโลหิตจางอย่างดีที่สุด”

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนเพิ่มขึ้น 1.0% mom, EU เพิ่มขึ้น 0.7% mom

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนเพิ่มขึ้น 1.0% mom ในเดือนเมษายน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.2% mom การผลิตสินค้าทุนขยายตัว 14.7% mom และพลังงาน 1.0% mom ในขณะที่การผลิตสินค้าขั้นกลางลดลง -1.0% mom สินค้าอุปโภคบริโภคคงทน -2.6% mom และสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่คงทน -3.0% mom

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหภาพยุโรปเพิ่มขึ้น 0.7% mom ในบรรดาประเทศสมาชิกที่มีข้อมูลอยู่ การเพิ่มขึ้นสูงสุดต่อเดือนได้รับการจดทะเบียนในไอร์แลนด์ (+21.5%) ลิทัวเนีย (+2.8%) และสวีเดน (+1.4%) ลดลงมากที่สุดในสโลวีเนีย (-7.9%) โปรตุเกส (-5.5%) และเนเธอร์แลนด์ (-3.5%)

แนวโน้มช่วงกลางวันของ GBP/USD

Daily Pivots: (S1) 1.2532; (พ) 1.2579; (R1) 1.2657; มากกว่า…

อคติระหว่างวันใน GBP/USD ยังคงอยู่ในขาขึ้นโดยเน้นที่แนวต้าน 1.2678 การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะยืนยันการเริ่มต้นใหม่ของแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดจาก 1.0351 การชุมนุมต่อไปควรจะเห็นผ่านระดับ 1.2759 fibonacci ถึง 61.8% ประมาณการของ 1.1801 ถึง 1.2678 จาก 1.2306 ที่ 1.2848 ในข้อเสีย การสนับสนุนเล็กน้อยที่ต่ำกว่า 1.2599 จะเปลี่ยนอคติระหว่างวันเป็นกลางก่อน

ในภาพรวม ตราบใดที่แนวรับ 1.2306 ยังคงอยู่ การเพิ่มขึ้นจาก 1.0351 จุดต่ำสุดระยะกลาง (ระดับต่ำสุดในปี 2022) คาดว่าจะขยายออกไปอีก การพักตัวอย่างต่อเนื่องของการย้อนกลับ 61.8% ที่ 1.4248 (สูงสุดในปี 2021) ไปที่ 1.0351 ที่ 1.2759 จะเพิ่มในกรณีของการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตาม การแตกหักอย่างมั่นคงของ 1.2306 จะบ่งบอกถึงการปฏิเสธโดย 1.2759 และนำมาซึ่งการลดลงที่ลึกยิ่งขึ้น แม้จะเป็นการปรับฐานก็ตาม

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ